Важна цяпер.
З рашучасцю, адпаведнай рэакцыі на пагрозу поўнага банкаўскага крызісу, банкаўскія рэгулятары ЗША выдалі сумесную заяву увечары 12 сакавіка, заявіўшы, што ўсе ўкладчыкі ў праваліўся банк Сіліконавай даліны (SVB) будзе мець поўны доступ да сваіх сродкаў, пачынаючы з 13 сакавіка.
Міністэрства фінансаў ЗША, Федэральная рэзервовая сістэма і Федэральная карпарацыя страхавання ўкладаў (FDIC) таксама абвясцілі аб тым, што робяць «падобнае выключэнне сістэмнага рызыкі» для кліентаў Signature Bank, банка, вядомага абслугоўваннем кліентаў крыптаіндустрыі, які быў закрылі раней у той жа дзень дзяржаўнымі рэгулятарамі ў Нью-Ёрку.
Больш падрабязна
Да гэтых выходных урад ЗША не разглядаў ні адзін з банкаў як сістэмна важны. Ні з'яўляецца на глабальны спіс сістэмна важных банкаў (pdf) падтрымліваецца міжнар Савет па фінансавых стандартах. І ні адзін з іх не быў уключаны ў апошні спіс амерыканскіх банкаў ФРС, якія лічацца дастаткова буйнымі, каб прайсці неабходнае стрэс-тэставанне.
Здольнасць гэтых банкаў не заўважаць радараў у ЗША не была выпадковасцю. Грэг Бекер, генеральны дырэктар SVB, лабіравалі афіцыйных асоб ЗША некалькі гадоў таму павысіць парог актываў, пры якім банкі будуць лічыцца сістэмна важнымі.
Парог быў павышаны ў 2018 годзе з 50 мільярдаў долараў да 250 мільярдаў долараў актываў у 2018 годзе. SVB толькі што перасягнуў адзнаку ў 50 мільярдаў долараў, калі Бекер настойваў на змене; калі ён абваліўся на мінулым тыдні, яго актывы складалі 209 мільярдаў долараў, што зрабіла яго лепшым другое па велічыні банкруцтва амерыканскага банка.
Новая праграма экстранага крэдытавання
Калі SVB і Signature не былі важнымі, сістэмна кажучы, як дзеючыя прадпрыемствы, у выпадку няўдачы яны відавочна ўяўлялі большую рызыку для фінансавай сістэмы, чым урад ЗША задавальняў. У дадатак да абароны незастрахаваных дэпазітаў у SVB і Signature, Міністэрства фінансаў, ФРС і FDIC абвясцілі аб стварэнні праграма экстранага крэдытавання каб гарантаваць, што «банкі маюць магчымасць задаволіць патрэбы ўсіх сваіх укладчыкаў». Праграма будзе прымаць аблігацыі і іншыя каштоўныя паперы ў якасці закладу і ацэньваць іх па намінале, а не па бягучых рынкавых цэнах.
Рост працэнтных ставак знізіў цэны на аблігацыі, што спрыяла ціскам на SVB—a пажарны продаж партфеля аблігацый банка стварылі страты, выклікаўшы раптоўны адток дэпазітаў у класічным набегу на банк.
Ці што-небудзь з гэтага змякчае нядаўнія дзеянні ФРС настойлівасць на працягу павышэння ставак яшчэ трэба высветліць.
Якія банкі ЗША праходзяць стрэс-тэст ФРС?
Дзеянні, прынятыя ўрадам ЗША для падтрымкі банкаўскай сістэмы, сведчаць аб SVB, які мае цяжкі спіс кліентаў для тэхналогіяў і стартапаў, і Signature, папулярнай у апошнія гады сваёй гатоўнасцю працаваць з криптовалютными прадпрыемствамі, былі значна большымі сістэмнымі рызыкамі, чым прызнавалі рэгулятары.
У выніку павелічэння парогаў актываў, прынятых падчас адміністрацыі Трампа, SVB і Signature, якія меў актывы ў 110 мільярдаў долараў калі гэта не атрымалася, не былі сярод 33 інстытуты ЗША (pdf, с.13), якія ўдзельнічалі ў нядаўніх стрэс-тэстах, неабходных ФРС, каб ацаніць, наколькі буйныя банкі пачнуць сябе ва ўмовах гіпатэтычнай рэцэсіі.
Гэта банкі, пералічаныя ў алфавітным парадку, якія ўдзельнічалі ў стрэс-тэстах у 2022 годзе; усе яны прайшлі.
Саюзнік фінансавы
American Express
Bank of America
Банк Нью-Ёрка Мелёна
Barclays ЗША
BMO Financial
BNP Paribas ЗША
Першы капітал фінансавы
Charles Schwab
Citigroup I
Грамадзяне фінансавыя
Credit Suisse Holdings (ЗША)
БД ЗША
Адкрыйце для сябе фінансавыя паслугі
Fifth Third Bancorp
Goldman Sachs Group
HSBC North America Holdings
Хантынгтан Банксхарс
JPMorgan Chase
Катэгорыя KeyCorp
Карпарацыя M&T Bank
Morgan Stanley
Паўночны трэст
Група фінансавых паслуг PNC
РБК US Group Holdings
Рэгіёны Фінансавыя
Santander Holdings ЗША
State Street
TD Group US Holdings
Сапраўдныя фінансавыя
UBS Americas Holding
Банккорп ЗША
Wells Fargo
Больш ад Quartz
Падпішыцеся на Бюлетэнь Quartz. Для атрымання апошніх навін, Facebook, Twitter і Instagram.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html