Так, вы можаце атрымаць выгаду з росту ставак - вось як

Федэральная рэзервовая сістэма завяршыла год чарговым павышэннем працэнтнай стаўкі. Калі інфляцыя замарудзіцца, як і чакалася, аналітыкі па-ранейшаму чакаць далейшага росту як мінімум на 75 базісных пунктаў, Вы ведаеце, як рост ставак шкодзіць вашым пенсійным зберажэнням, але ёсць спосабы, як вы можаце імі скарыстацца.

Атрыманне выгады ад асяроддзя высокіх працэнтных ставак - гэта не новае і не з'яўляецца навыкам. Гэтыя стратэгіі выкарыстоўваліся пакаленнямі, калі стаўкі былі высокімі. За апошнія два дзесяцігоддзі, калі ФРС выкарыстоўвалі колькаснае змякчэнне, каб падтрымліваць працэнтныя стаўкі на нізкім узроўні, у вас было мала магчымасцей выкарыстоўваць гэтыя падыходы.

Вось чатыры сцэнары, калі вы можаце атрымаць выгаду з павышэння працэнтных ставак:

Зніжэнне рызыкі інфляцыі

Федэральная рэзервовая сістэма павялічыла працэнтныя стаўкі для барацьбы з інфляцыяй. Прынамсі, гэта тэорыя. Будзем спадзявацца, што гэта спрацуе і што гэта не чарговы прыклад таго, як генералы вядуць апошні бой. Калі выказаць здагадку, што ФРС дасягне сваёй мэты, рост ставак знізіць інфляцыю. Кожны выйграе ад гэтага рознымі спосабамі.

«Калі працэнтныя стаўкі растуць, кошт пазыкі павялічваецца, гэта значыць, што інвестары павінны плаціць больш, каб пазычыць», — кажа Тэйфке. «Гэта ўскладняе грамадзянам і прадпрыемствам браць крэдыты, зніжае рызыку інфляцыі. Гэта можа быць карысным для інвестыцыйных партфеляў пенсійных зберажэнняў, паколькі гэта можа азначаць больш стабільны рынак і лепшую аддачу ад інвестыцый».

Больш бяспечныя інвестыцыі прапануюць больш высокую прыбытковасць

Калі ў вас ёсць іпатэка з пераменнай стаўкай або вы шукаеце іпатэку, вы ведаеце, што адбываецца, калі стаўкі растуць. Кошт абслугоўвання вашага доўгу павялічваецца.

Тое ж самае тычыцца аблігацый з фіксаваным прыбыткам і акцый, арыентаваных на выплату дывідэндаў. Даходнасць гэтых каштоўных папер дасягае новых вышынь. Нават з вашых банкаўскіх рахункаў пачынаюць выплачвацца больш высокія працэнты. Калі працэнтныя стаўкі набліжаюцца да нуля, гэтыя «бяспечныя» інвестыцыі не лепш, чым запіхваць грошы ў матрац. Калі працэнтныя стаўкі растуць, гэтыя ж інвестыцыі пачынаюць прыносіць прывабныя дывідэнды і працэнты.

«Некаторымі перавагамі павышэння працэнтных ставак з'яўляюцца больш высокія стаўкі па інвестыцыях і зберажэннях з фіксаваным прыбыткам, - кажа Мэры Паповіч, старшы інвестыцыйны аналітык Wealth Enhancement Group у Мэдысане, штат Вісконсін, - за апошнія некалькі месяцаў мы назіраем поўную паварот у параўнанні з мінулым дзесяцігоддзем у больш высокіх стаўках CD, прыбытковасці казначэйства, даходнасці аблігацый і ставак грашовага рынку».

Што гэта значыць для вас? Гэта азначае, што цяпер вы можаце па-іншаму падысці да філасофіі агульнай эканоміі. Дзеянні ФРС толькі што дадалі больш стрэлак у ваш інвестыцыйны калчан. Вы зноў можаце сур'ёзна разгледзець бяспечныя альтэрнатывы.

«Самая вялікая перавага для пенсійных партфеляў, калі працэнтныя стаўкі растуць, - гэта магчымасць атрымаць даход ад вельмі кансерватыўных інвестыцый», - кажа Герман (Томі) Томпсан-малодшы, фінансавы планіроўшчык Innovative Financial Group у Атланце. «Упершыню за больш чым дзесяць гадоў інвестары цяпер могуць атрымаць больш за 2% у інструментах грашовага рынку і кароткатэрміновых казначэйскіх абавязацельствах. Нягледзячы на ​​тое, што гэтыя даходнасці ўсё яшчэ значна ніжэйшыя за ўзровень інфляцыі, ваша агульная прыбытковасць дадатная, а не вялікі нуль».

Больш танныя цэны на каштоўныя паперы

Справа не толькі ў большай ураджайнасці. Яшчэ адзін вынік росту працэнтных ставак прапануе вам прывабную перспектыву.

"Існуе зваротная залежнасць паміж ураджайнасцю і цаной", - кажа Паповіч. «Па меры павелічэння працэнтных ставак расце і прыбытковасць, але, у сваю чаргу, кошт аблігацый (і, у цэлым, акцый) будзе падаць».

У той час як ваша ўвага можа быць сканцэнтравана на павышэнні прыбытковасці аблігацый, інвестары ў акцыі таксама могуць выявіць шанцы, якія не былі даступныя на працягу некаторага часу.

«Па-другое, партфелі пенсійных зберажэнняў, укладзеныя ў акцыі, таксама могуць выйграць ад больш высокіх працэнтных ставак», — кажа Томі Галахер, былы інвестыцыйны банкір і заснавальнік Top Mobile Banks, які жыве ў Берне, Швейцарыя, і Эн-Арбар, штат Мічыган. «Больш высокія працэнтныя стаўкі, як правіла, робяць акцыі больш прывабнымі для інвестараў, паколькі яны могуць прыносіць больш высокую прыбытковасць, чым інвестыцыі з фіксаваным прыбыткам. Гэта можа прывесці да росту коштаў на акцыі, што можа прывесці да больш высокай прыбытковасці для тых, хто інвеставаў у акцыі».

Калі вы па-ранейшаму рэгулярна ўносіце ўзносы на свой пенсійны рахунак, зніжаныя цэны на ўсе каштоўныя паперы даюць вам магчымасць сярэдніх выдаткаў у доларах. Купля ніжэй сёння можа дапамагчы вам прадаць больш на пенсіі.

«Хоць павышэнне працэнтных ставак шкодзіць бягучым пенсійным зберажэнням у інвестыцыйных партфелях, яны даюць магчымасць інвеставаць у фонды акцый і аблігацый па зніжанай стаўцы», - сказаў Аванці Шэці, заснавальнік кампаніі Foolproof Financial Freedom у Элікот-Сіці, штат Мэрыленд. «Калі вы дадаяце больш капіталу ў свае пенсійныя зберажэнні, вы можаце разгарнуць гэты дадатковы капітал, каб зарабіць больш за свой мэтавы гарызонт».

Меншая валацільнасць партфеля

Калі вы інвестар, вы ведаеце, чаму гэта так. Бэн Грэм рэкамендаваў "Разумныя інвестары» неабходна параўнаць іх інвестыцыйнага кандыдата з «безрызыкоўнай нормай прыбытку». Безрызыкоўная стаўка прыбытку адносіцца да працэнтнай стаўкі, прапанаванай самай бяспечнай інвестыцыйнай альтэрнатывай.

Для многіх безрызыкоўнай стаўкай прыбытку можа быць бягучая стаўка купона пяцігадовых казначэйскіх аблігацый. Сёння гэта на адценне ніжэй за 4%. Год таму ён ледзь перавышаў 1%.

Падумайце, што гэта значыць, калі вы інвестуеце ў акцыі. Год таму вы проста павінны былі быць упэўнены, што вашы акцыі будуць зарабляць больш за 1% у год на працягу наступных пяці гадоў. Сёння такім інвестыцыйным кандыдатам неабходна зарабляць 4% і больш штогод. Натуральна, гэта прывядзе да зніжэння попыту на акцыі. Як ужо згадвалася, адным з вынікаў гэтага будзе зніжэнне коштаў на акцыі.

Але зніжэнне попыту прыводзіць да іншага выніку: зніжэння валацільнасць.

«Павышэнне працэнтных ставак, як правіла, зніжае валацільнасць на рынках, паколькі інвестары радзей ідуць на рызыку, калі ведаюць, што могуць атрымаць больш высокую аддачу ад сваіх інвестыцый», — Мэт Тэйфке, заснавальнік і генеральны дырэктар Teifke Real Estate у Осціне, штат Тэхас. «Гэта можа азначаць больш плаўную паездку для інвестыцыйных партфеляў пенсійных назапашванняў падчас рынкавай нявызначанасці».

Набрацца духу. Больш высокія працэнтныя стаўкі могуць пашкодзіць у бліжэйшай перспектыве, але калі вы правільна разыграеце свае інвестыцыйныя карты, вы атрымаеце поспех у доўгатэрміновай перспектыве.