Маладыя заможныя інвестары звяртаюцца да альтэрнатыўных інвестыцый

Альтэрнатыўныя інвестыцыі звычайна дзеляцца на чатыры катэгорыі: хедж-фонды, прыватны капітал, «рэальныя актывы», такія як нерухомасць або тавары, і загадзя спакаваныя інвестыцыі, вядомыя як «структураваныя прадукты».

На фоне двухзначных страт на рынках акцый і аблігацый у гэтым годзе назіраецца ўздым кансультанты звяртаюцца да альтэрнатыўных інвестыцый, паколькі планіроўшчыкі імкнуцца да далейшай дыверсіфікацыі, па словах а Нядаўні апытанне ад Cerulli Associates. 

Рэспандэнты апытання Cerulli заявілі, што асноўнымі прычынамі для альтэрнатыўнага размеркавання былі «памяншэнне ўздзеяння на публічныя рынкі», «зніжэнне валацільнасць» і «абарона ад рызыкі паніжэння».   

Скот Бішоп, дыпламаваны спецыяліст па фінансаваму планаванні і выканаўчы дырэктар па рашэннях для дабрабыту кампаніі Avidian Wealth Solutions з Х'юстана, сказаў, што некаторыя кліенты выкарыстоўваюць частку сваіх партфеляў, каб навучыць сваіх дарослых дзяцей інвеставаць. І гэтыя маладыя інвестары ўсё больш прыглядаюцца да альтэрнатыўных актываў.

«Я думаю, што ўсе вельмі занепакоеныя фондавым рынкам, і калі ім за 40, яны, напэўна, пару разоў абгарэлі», — сказаў ён.

У сувязі з большай цікавасцю да альтэрнатыўных інвестыцый, эксперты кажуць, што важна разумець рызыкі, а таксама самі прадукты, перш чым перамяшчаць размеркаванне партфеля.  

"Перш за ўсё, ведайце, чым вы валодаеце і чаму вы гэтым валодаеце", - сказаў Эштан Лоўрэнс, CFP і партнёр Goldfinch Wealth Management у Грынвіле, Паўднёвая Караліна.

Расце асартымент прадуктаў, якія падпадаюць пад парасон альтэрнатыўных інвестыцый, і вельмі важна разумець, як актыў можа працаваць у розных рынкавых умовах, сказаў ён. 

«Не зусім справядліва параўноўваць спартыўны аўтамабіль з мінівэнам і пытацца, чаму мінівэн не паспявае», — сказаў Лоўрэнс. Вядома, альтэрнатыўнымі інвестыцыямі могуць быць мінівэн або спартыўны аўтамабіль у гэтай аналогіі, у залежнасці ад эканамічнага клімату.

Для размеркавання кліентаў Лоўрэнс выкарыстоўвае альтэрнатывы акцый для павышэння даходнасці пры зніжэнні рызыкі, а з боку аблігацый альтэрнатывы могуць стаць «стабілізатарам» для партфеля.  

"Мне не трэба пераўзыходзіць вынікі", - сказаў ён. «Але калі гэты рынак адступае, я не хачу браць на сябе ўсю шырыню гэтага адкату». 

Для інвестараў з высокім капіталам альтэрнатыўнае размеркаванне можа вар'іравацца ў залежнасці ад памеру партфеля, мэтаў і талерантнасці да рызыкі. Аднак большае размеркаванне можа быць больш рызыкоўным для інвестараў, якія займаюцца сваімі рукамі без прафесійнага кіраўніцтва.