Citi знізіла акцыі Zoom на фоне "новых перашкод для падтрымання росту"

Citi не падабаецца тое, што яна бачыць напярэдадні справаздачы Zoom аб прыбытках ад 22 жніўня.

Тэхнічны аналітык інвестыцыйнага банка Тайлер Радке ў аўторак панізіў свой рэйтынг акцый Zoom да "Прадаваць" з нейтральнага, дадаўшы, што акцыі "высокай рызыкі". Аналітык бачыць падзенне акцый кампаніі, якая займаецца відэаканферэнцыямі, прыкладна на 20% ад бягучых цэнавых узроўняў.

«Траекторыя росту Zoom пасля COVID-XNUMX заўсёды была больш складанай, улічваючы дынаміку росту, але мы бачым новыя перашкоды для падтрымання росту, у тым ліку рост канкурэнцыі (Microsoft/Teams), слабасць малога бізнесу, звязаную з макрасферай, і менш важныя катэгорыі выдаткаў і маржу. рызыка», — напісаў Радке ў новай запісцы для кліентаў.

Акцыі Zoom упалі больш чым на 3% на перадрынкавых таргах.

Радке знізіў ацэнку даходаў Zoom на 2% у другой палове гэтага года і на 8% у 2023 годзе, сцвярджаючы, што рызыкі для бізнесу Zoom растуць, нягледзячы на ​​тое, што акцыі выраслі прыкладна на 43% у параўнанні з мінімумам за год у сярэдзіне мая.

«Нашы нядаўнія даследаванні, вынікі канферэнцый і адсочванне вэб-трафіку паказваюць, што сустрэчныя ветры пачынаюць назапашвацца», — растлумачыў Радке. «Гэта ўключае ў сябе больш павольныя ІТ-бюджэты са значным адмяненнем прыярытэтаў UCaaS [канферэнц-сувязі як паслугі] і праграмнага забеспячэння для сумеснай працы, узмацненне канкурэнцыі з боку Teams, у той час як тэндэнцыі вэб-трафіку сведчаць аб значным зніжэнні г/г (-40%+ за год). Інтэрнэт-бізнес Zoom выглядае асабліва рызыкоўным, з гадавым адтокам 48% у добрым эканамічным асяроддзі».

Радке лічыць, што новы тэлефон Zoom, які часта рэкламуюць кіраўнікі як ключавы фактар ​​росту, «занадта малы», каб зрушыць з месца фінансавую іголку кампаніі. У сваю чаргу, дадаў ён, больш увагі інвестараў варта звярнуць на запаволенне росту хлеба і масла бізнесу відэаканферэнцый Zoom.

Zoom бачыць сваю перспектыву зусім інакш.

У інтэрв'ю Yahoo Finance Live ад 24 мая (відэа вышэй), фінансавы дырэктар Zoom Кэлі Стэкельберг аптымістычна ацаніла тэмпы бізнесу.

«Мы паставілі прагноз на гэты год для 23 фінансавага года і паказалі нашы прагнозы на 11% росту ў гадавым вылічэнні», — сказаў Стэкельберг. «І калі вы паглядзіце на два сегменты нашага бізнесу, гэта роўна 20% плюс росту ў нашым прадпрыемстве і нязначным для нашага інтэрнэт-сегмента нашага бізнесу. І мы вельмі ў захапленні ад перспектывы. Мы паказалі, што ў 4 квартале гэтага года наступіць пераходны перыяд або кропка пералому, калі мы зноў пачнем бачыць паскарэнне росту».

Гісторыя працягваецца

Браян Соцы з'яўляецца рэдактарам і якар у Yahoo Finance. Сачыце за Соцы ў Twitter @BrianSozzi і на LinkedIn.

Пстрыкніце тут, каб даведацца аб апошніх трэндах акцый платформы Yahoo Finance

Націсніце тут, каб атрымаць апошнія навіны фондавага рынку і паглыблены аналіз, уключаючы падзеі, якія рухаюць акцыі

Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance

Спампаваць праграму Yahoo Finance для Apple or Android

Сачыце за Yahoo Finance далей Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, і YouTube