Фонд, арыентаваны на NFT, знаходзіць паралелі з традыцыйным венчурным інвеставаннем

Spencer Ventures, крыптафонд, арыентаваны выключна на NFT, вырашыў выйсці са схаванага рэжыму пасля атрымання чэка на 4 мільёны долараў ад сямейнага офіса з актывамі ў кіраванні 10 мільярдамі долараў.

Кампанія Blockworks паразмаўляла з заснавальнікам і кіраўніком фонду Спенсерам Горданам-Сандам аб тым, што трэба для збору сродкаў, накіраваных на інстытуцыйных інвестараў на мядзведжым рынку.

На піку бычынага рынку ў лістападзе і снежні мінулага года Гордан-Санд параіў сваім інвестарам прадаць вялікую частку свайго партфеля і пачакаць зручнага моманту для зваротнага выкупу. 

Цяпер 30 унікальных інвестараў, у асноўным з Чыкага і Сярэдняга Захаду ЗША, разам уклалі 4.5 мільёна долараў, сказаў ён.

Якар гэтай групы - гэта інвестар, які ўкладвае 4 мільёны долараў, што, як паведаміла Blockworks крыніца, знаёмая са здзелкай, верагодна, з'яўляецца падраздзяленнем венчурнага капіталу чыкагскай Pritzker Group.

Гордан-Санд сказаў, што ўстановы, якія жадаюць павялічыць уздзеянне сваіх лічбавых актываў, звяртаюцца да NFT, у той час як большасць вядучых фондаў, такіх як фонды Grayscale або Galaxy, прапануюць толькі эфір або біткойны.

«Для мяне NFT - гэта першая сапраўды пераканаўчая рэч за межамі асноўных тэхналогій Ethereum і Bitcoin, дзе я бачу, як людзі ствараюць рэальныя кампаніі і ствараюць рэальную каштоўнасць», у адрозненне ад іншых альтэрнатыўных крыптавалют або DeFi, сказаў ён.

Гордан-Санд дадаў, што ён заўважыў апетыт да венчурнага ракурсу крыпта-натыўных кампаній — NFT і дэцэнтралізаваных аўтаномных арганізацый (DAO) — з інстытуцыйных сямейных офісных памяшканняў, інвестараў, якія могуць адчуваць цяжкасці ў пошуку шляхоў для размяшчэння капіталу.

Гордан-Санд быў венчурным інвестарам на працягу апошняга дзесяцігоддзя, прабіваючыся да партнёра ў венчурнай фірме Lofty Ventures. Там ён заснаваў практыку венчурнага сіндыкавання, накіраваную на акрэдытаваных інвестараў, якія цікавяцца анёльскімі інвестыцыямі.

«Адна з прычын, па якой [установы] інвеставалі ў мяне, — сказаў Гордан-Санд, — заключаецца ў тым, што яны на самой справе не жадаюць мець справу з утрыманнем гэтых актываў на ўласным балансе» з-за павелічэння ўнутраных і законных падаткаў, якія ёсць у большасці сямейных офісаў.

Да гэтага часу Spencer Ventures разгарнула толькі 20% ад агульнага капіталу пасля спаду рынку ў 2 квартале. Ён чакаў, пакуль рынак пасля зліцця размесціць астатнюю частку грошай, якая засталася ў доларах ЗША.

Здаецца, самае вялікае ўменне Гордана-Санд - гэта час. Яго самыя вялікія пакупкі ўключаюць рэдкую касмічную Moonbird NFT, набытую за тры гадзіны да таго, як мацярынская кампанія праекта, Proof Collective, прафінансавала 50 мільёнаў долараў аб'яву у канцы жніўня.  

Ён таксама купіў NFT Bored Ape Yacht Club (BAYC) з лазернымі вачыма за 133 ETH. Ён сказаў, што пасля выкарыстаў эфір, набыты за 1,227 долараў Пасяджэнне ФРС у сераду, што складае каля 163,000 XNUMX долараў. 

Лазерныя вочы - адна з самых рэдкіх рысаў для Bored Ape, і падчас буль-рану яны, як правіла, гандлявалі ў тры-пяць разоў вышэй за мінімальную цану. Гордан-Санд купіў свой, калі мінімальны кошт быў 70 ETH, у той час як у цяперашні час самы танны BAYC NFT на OpenSea каштуе 80 ETH. 

Ён таксама купіў «кучу» Mutant Ape Yacht Club і іншыя BAYC NFT падчас Палох аб ліквідацыі BendDAO.  

CryptoPunks у яго партфелі былі набыты «для культуры».

«Людзі бачаць, што я купляю Punks, ведаюць, што ў мяне ёсць ліквіднасць, і паведамляюць мне, калі хочуць прадаць цікавыя граі, якія цяжэй перамяшчаць», — сказаў Гордан-Санд. (Grails - гэта слэнг для запатрабаванага прадмета.)

Стратэгія Spencer Venture заключаецца ў праглядзе высокаліквідных калекцый для ўваходу і выхаду. Займаючы ў асноўным больш буйныя пасады, ён ставіцца да кампаніі як да фонду венчурнага капіталу.

«Гэта крутая рэч у NFT. Гэта нешта накшталт венчурных інвестыцый, але на самой справе можна скараціць пазіцыі, па-іншаму кіраваць ліквіднасцю і актыўна кіраваць рызыкамі», — сказаў Гордан-Санд.

Ён параўноўвае рынкавую капіталізацыю NFT з прыватнай рынкавай ацэнкай стартапаў. Yuga Labs, напрыклад, была пасля сакавіцкага раунда фінансавання ацэньваецца ў 4 мільярды долараў — ацэнка, якую звычайна бачаць публічныя кампаніі. 

NFT адносна неліквідныя, але гэтай функцыяй можна скарыстацца, сказаў Гордан-Санд.

«Будучы ліквідным на неліквідным рынку, вы атрымліваеце найлепшыя здзелкі», — сказаў ён, дадаўшы, што «на мядзведжых рынках каэфіцыенты кошту рэдкіх актываў у параўнанні з мінімальнымі актывамі сціскаюцца, што я бачу як магчымасць для тых, хто мае больш працяглы час. гарызонт, як у мяне».

Кожны вечар атрымлівайце на сваю паштовую скрыню галоўныя крыпта-навіны дня і інфармацыю. Падпішыцеся на бясплатную рассылку ад Blockworks цяпер.