5 спосабаў, як CBDC могуць паўплываць на сусветную фінансавую сістэму

Лічбавыя валюты цэнтральнага банка (CBDC) - гэта лічбавыя версіі фіят-валют, якія падтрымліваюцца і выпускаюцца цэнтральнымі банкамі. Вось пяць спосабаў, якімі CBDC могуць паўплываць на сусветную фінансавую сістэму.

Аблічбоўка плацяжоў

CBDC могуць рабіць плацяжы хутчэй і больш эфектыўныя, таму што яны пазбавіліся б неабходнасці пасярэднікаў. Выдаткі могуць быць збітыя ў выніку, а таксама фінансавае ўключэнне і палепшаная глабальная плацежная сістэма.

CBDC могуць таксама дазволіць трансгранічныя плацяжы стаць больш хуткімі і эфектыўнымі, паколькі яны не будуць падвяргацца абмежаванням традыцыйнай фінансавай сістэмы. Лёгкасць і зніжэнне кошту правядзення трансгранічных камерцыйных аперацый могуць аказаць вялікі ўплыў на сусветны гандаль. Акрамя таго, паколькі яны будуць падтрымлівацца цэнтральным банкам і падвяргацца строгаму кантролю бяспекі, CBDC могуць дапамагчы ў зніжэнні рызык, звязаных з аплатнымі сістэмамі, такіх як махлярства і кібератакі.

Зніжэнне выкарыстання наяўных грошай

,en выкарыстанне наяўных грошай можа знізіцца з увядзеннем CBDC, калі ўсё больш людзей пераходзяць на ажыццяўленне лічбавых плацяжоў. Гэта магло б спрасціць цэнтральным банкам маніторынг руху грашовых сродкаў і прадухіліць махлярства і іншую злачынную дзейнасць.

Па меры таго, як усё больш спажыўцоў пераходзяць на лічбавыя плацяжы, неабходнасць у банкаматах для выдачы наяўных будзе менш. Гэта можа прывесці да меншай колькасці выкарыстання банкаматаў і меншых выдаткаў грошай на іх абслугоўванне. Больш за тое, CBDC могуць дазволіць аднарангавыя плацяжы паміж людзьмі і кампаніямі, адмяніўшы патрабаванне асабістых грашовых аперацый. Не патрабуючы фактычных грошай, гэта спрасціла б людзям даваць і атрымліваць грошы.

Павышэнне фінансавай стабільнасці

Даючы цэнтральным банкам больш прамы кантроль над грашовай масай і працэнтнымі стаўкамі, CBDC можа павысіць фінансавую стабільнасць. Нягледзячы на ​​тое, што CBDC могуць прапанаваць альтэрнатыву звычайным банкаўскім дэпазітам, яны таксама могуць дапамагчы ў зніжэнні рызык, звязаных з уцёкамі з банкаў.

Людзі могуць забраць свае грошы з банкаў у цяжкія фінансавыя часы, што можа прывесці да ўцёкаў з банкаў. У людзей будзе іншы варыянт зняцця грошай з дапамогай CBDC, зніжаючы верагоднасць уцёкаў з банкаў.

Па тэме: Аптовы CDBC супраць рознічнага CDBC: асноўныя адрозненні

Паколькі яны падтрымліваюцца цэнтральнымі банкамі і падпарадкоўваюцца строгім правілам бяспекі, CBDC могуць павысіць надзейнасць плацежных сетак. Гэта знізіць верагоднасць кібератак і дапаможа прадухіліць збоі плацежнай сістэмы.

Новыя інструменты манетарнай палітыкі

CBDC могуць дазволіць цэнтральным банкам выкарыстоўваць новыя інструменты грашова-крэдытнай палітыкі, як апісана ніжэй:

Кіраванне працэнтнымі стаўкамі

Цэнтральныя банкі могуць выкарыстоўваць CBDC для ўвядзення адмоўных працэнтных ставак, што азначае, што камерцыйныя банкі павінны плаціць працэнты цэнтральнаму банку за захоўванне іх рэзерваў, а не атрымліваць працэнты па іх рэзервах. Затым камерцыйныя банкі могуць спаганяць са сваіх кліентаў, у тым ліку з укладчыкаў, гэтыя выдаткі.

Аднак людзі могуць пазбегнуць выплаты адмоўных працэнтных ставак, захоўваючы фізічныя грошы па-за банкаўскай сістэмай. З традыцыйнымі грашовымі сродкамі цяжка ўвесці адмоўныя працэнтныя стаўкі, таму што людзі могуць проста захоўваць фізічныя грошы, каб не плаціць адмоўныя працэнты. Аднак з дапамогай CBDC цэнтральныя банкі тэарэтычна могуць спаганяць адмоўныя працэнтныя стаўкі па дэпазітах, заахвочваючы людзей марнаваць, а не эканоміць.

Лічбавыя кашалькі з лімітамі выдаткаў

CBDC могуць дазволіць цэнтральным банкам укараняць лічбавыя кашалькі з лімітамі выдаткаў. Гэтыя кашалькі могуць быць выкарыстаны для аказання мэтавай падтрымкі пэўным сектарам эканомікі падчас стрэсу, напрыклад, пандэміі. Напрыклад, цэнтральны банк можа забяспечыць лічбавыя кашалькі з лімітамі выдаткаў для хатніх гаспадарак, якія пацярпелі ад рэцэсіі, стымулюючы выдаткі і стымулюючы эканоміку.

Дадзеныя ў рэжыме рэальнага часу

CBDC маглі б прадастаўляць цэнтральным банкам дадзеныя аб мадэлях выдаткаў у рэжыме рэальнага часу, дазваляючы ім прымаць больш абгрунтаваныя рашэнні аб грашова-крэдытнай палітыцы. Гэта можа дапамагчы цэнтральным банкам хутчэй рэагаваць на змены ў эканоміцы, зніжаючы рызыку рэцэсій.

Аўтаматызаванае ўкараненне палітыкі

CBDC могуць дазволіць цэнтральным банкам самастойна праводзіць грашова-крэдытную палітыку. Цэнтральны банк можа, напрыклад, усталяваць жаданы ўзровень інфляцыі, а затым аўтаматычна змяніць грашовую масу для дасягнення гэтай мэты. Гэта зменшыла б неабходнасць ручных дзеянняў грашова-крэдытнай палітыкі.

Уплыў на міжнародную валютную сістэму

Хаця краіны з больш моцнымі CBDC могуць мець большы ўплыў на міжнародныя фінансавыя рынкі, прыняцце лічбавых валют цэнтральных банкаў патэнцыйна можа прывесці да змен у міжнароднай валютнай сістэме. Больш за тое, CBDC могуць спрыяць памяншэнню гегемоніі даляра ЗША ў сусветным гандлі і фінансах.

Па тэме: Рэгуляванне CBDC у Азіяцка-Ціхаакіянскім рэгіёне: дапаможнік для пачаткоўцаў

Пясочны даляр, лічбавы аналаг багамскага даляра, які выпускаецца цэнтральным банкам і гарантуецца ўрадам, з'яўляецца адным з прыкладаў рэалізацыі CBDC. З-за адсутнасці доступу да звычайных банкаўскіх паслуг на Багамах пясочны долар прызначаны для заахвочвання фінансавай інтэграцыі ў гэтай краіне. Акрамя таго, гэта накіравана на павышэнне эфектыўнасці плацяжоў пры зніжэнні кошту прадастаўлення фінансавых паслуг.

Улічваючы, што пясочны долар з'яўляецца адносна новай валютай, пакуль невядома, як гэта паўплывае на сусветную валютную сістэму. Аднак ён можа сутыкнуцца з канкурэнцыяй з боку іншых лічбавых валют, такіх як біткойн (BTC) і эфір (ETH).