Поўны правал, горшы за Enron

Галоўны выканаўчы дырэктар FTX Джон Дж. Рэй III падаў сваю першую заяву аб банкруцтве FTX, FTX US, Alameda Research і звязаных з імі арганізацый. Рэй, які займаў пасаду старшыні Энрон падчас яе банкруцтва заявіў, што ніколі не бачыў «такой поўнай адмовы карпаратыўнага кантролю і такой поўнай адсутнасці годнай даверу фінансавай інфармацыі».

Прэстан Дж. Бірн, юрыст па крыптавалютах і партнёр Brown Rudnick LLP, апісаў гэта Protos як «адну з самых з'едлівых судовых заяваў, якія я калі-небудзь чытаў».

Што змяшчаецца ў дакументацыі?

З мэтай гэтага банкруцтва больш за 130 кампаній былі падзелены на наступныя чатыры бункеры.

• WRS Silo складаецца ў асноўным з амерыканскіх арганізацый, уключаючы FTX US, LedgerX і FTX US Derivatives Business.
• Alameda Silo змяшчае карпарацыі, якія ўваходзяць у Alameda Research.
• Ventures Silo ўключае FTX Ventures і іншыя структуры, якія выкарыстоўваюцца для венчурнага інвеставання.
• Dotcom Silo складаецца з астатніх кампаній, якія складалі неамерыканскія біржы FTX.

Чытайце таксама: Паніка і адстаўкі пануюць у апошнія дні FTX

У дакументах вельмі ясна паказваецца, што «Кожны з бункераў кантраляваўся містэрам Бэнкманам-Фрыдам», што супярэчыць неаднаразовым заявам Сэма. прэтэнзій Што Кампанія Alameda Research была незалежнай і не кантралявала яе.

Бункер WRS

Гэтая дакументацыя паказвае, што некаторыя часткі бізнесу, арыентаванага на ЗША, усё яшчэ выглядаюць плацежаздольнымі. Сюды ўваходзяць LedgerX, клірынгавыя і брокерска-дылерскія фірмы па каштоўных паперах, а таксама прапанова апекі.

FTX US меў атрымаў пазыку ад BlockFi на 250 мільёнаў долараў супраць FTX Token (FTT).

У дакументах таксама ясна паказваецца, што кансалідаваны баланс гэтага бункера не правяраўся, і што «паколькі гэты баланс быў падрыхтаваны, калі даўжнікі кантраляваліся містэрам Бэнкман-Фрыдам, я не давяраю яму». Гэта паўтараецца і для іншых бункераў.

Сілас Аламеда

Частка бізнесу Alameda Research амаль цалкам кантралявалася Сэмам Бэнкманам-Фрыдам (SBF), прычым яму належыць 90%, а астатнія 10% належаць сузаснавальніку Гэры Вангу.

Alameda Research крэдытавала розныя звязаныя бакі, у тым ліку:

• 2.3 мільярда долараў — кампаніі Paper Bird Inc., якая цалкам кантралюецца SBF.
• 1 мільярд долараў у прыватнасці ў SBF.
• 1 мільярд долараў Нішаду Сінгху, былому інжынернаму дырэктару спачатку Alameda Research, а затым FTX.
• 55 мільёнаў долараў Раяну Саламе, былому генеральнаму дырэктару FTX Digital Markets.

Венчурны бункер

Група па справах аб банкруцтве не змагла знайсці фінансавую справаздачнасць аднаго з прадпрыемстваў, Island Bay Ventures. Ventures Silo таксама павінна некалькім звязаным асобам:

• 1.4 мільярда долараў — Alameda Research.
• 68.6 мільёна долараў іншай арганізацыі Alameda Research.
• 38.5 мільёна долараў — Alameda Ventures.
• 2.25 мільёна долараў — West Realm Shires.

,en агульны кошт крыптавалюты, якая не з'яўляецца кліентам, якая застаецца ў FTX, складае каля 659,000 XNUMX долараў.

Характэрна, што кнігі, прадстаўленыя ў гэтай дакументацыі, здаецца, не ўключаюць у лік дэбіторскай запазычанасці FTX сродкі, якія нібыта былі пазычаны Alameda Research, што сведчыць аб тым, што яны вельмі недастатковыя.

Што адбываецца?

FTX меў няма сур'ёзнай сістэмы ўліку і гэтыя арганізацыі не мелі ўласнай бухгалтэрыі і вельмі дрэнна спраўляліся з адсочваннем сваіх грашовых сродкаў. У іх адсутнічаў «дакладны спіс банкаўскіх рахункаў і падпісантаў» і надавалася «недастатковая ўвага крэдытаздольнасці банкаўскіх партнёраў». У выніку гэтага яны ў цяперашні час не ведаюць, колькі грошай засталося ў FTX.

Акрамя таго, у гэтай заяве таксама сцвярджаецца, што ў іх ёсць «істотныя заклапочанасці адносна інфармацыі, прадстаўленай у гэтых правераных фінансавых справаздачах». Аўдыт WRS Silo, які складаецца з амерыканскага боку бізнесу, праходзіў Armanino LLP, а Dotcom Silo - Prager Metis, першая аўдытарская фірма метасусвету. У заяве працягваецца, што яны «не лічаць мэтазгодным для зацікаўленых бакоў суда спадзявацца на правераныя фінансавыя справаздачы ў якасці надзейнага паказчыка фінансавых абставінаў».

Сітуацыя з працаўладкаваннем у FTX такая ж хаатычная: даўжнікі не могуць скласці поўны спіс супрацоўнікаў або падрабязна ўказаць, на якіх умовах яны працавалі. Здавалася, што людзі маюць абавязкі ў розных структурах.

У FTX адсутнічала мноства ўнутраных і фінансавых сродкаў кантролю, у тым ліку для выплаты актываў, запыты зацвярджаліся ў чаце, а кіраўнікі адказвалі эмодзі.

Карпаратыўны сродкі, якія належаць FTX Group, былі выкарыстаны для набыцця дамоў і іншых рэчаў для супрацоўнікаў, і многія з гэтых транзакцый не маюць дакументаў і былі запісаны ў асабістых імёнах супрацоўнікаў і дарадцаў FTX.

Лічбавыя актывы FTX не былі належным чынам абаронены, і SBF, і Ван мелі доступ да актываў ва ўсіх прадпрыемствах, за выключэннем LedgerX.

Акрамя таго, «неабаронены групавы ўліковы запіс электроннай пошты» выкарыстоўваўся ў якасці «карыстальніка root для доступу да канфідэнцыйных закрытых ключоў і крытычна канфідэнцыйных даных», што патэнцыйна спрыяла «ўзлому», які прывёў да страты актываў FTX.

Таксама не было штодзённай зверкі пазіцый блокчейна, і FTX выкарыстаў бэкдор, пра які паведамлялася раней, каб схаваць «нямэтавае выкарыстанне сродкаў кліентаў». Alameda Research таксама была таемна вызвалена ад пратакола аўтаматычнай ліквідацыі FTX.

Рэй таксама называе «няўдачу сузаснавальнікаў... вызначыць дадатковыя кашалькі» як адну з асноўных перашкод для пошуку ўсіх лічбавых актываў для FTX. Гэта сведчыць аб тым, што кампанія не супрацоўнічае з банкруцтвам.

Акрамя таго, «FTX Group мела мільярдныя інвестыцыі, акрамя крыптавалюты... аднак асноўныя кампаніі ў Alameda Silo і Ventures Silo не вялі поўныя кнігі і запісы». Адсутнасць фінансавага ўліку для гэтых фірмаў будзе яшчэ больш падоўжыць і ўскладніць аднаўленне для крэдытораў FTX.

Гэта працягваецца з дадатковымі збоямі ў карпаратыўным кіраванні FTX, у тым ліку: «Адной з найбольш распаўсюджаных збояў у бізнэсе FTX.com, у прыватнасці, з'яўляецца адсутнасць працяглых запісаў аб прыняцці рашэнняў. Г-н Бэнкман-Фрыд часта размаўляў з дапамогай праграм, якія аўтаматычна выдаляліся праз кароткі прамежак часу, і заклікаў супрацоўнікаў рабіць тое ж самае».

Таксама здаецца, што новы генеральны дырэктар па-ранейшаму не можа атрымаць доступ да пэўнай інфармацыі з FTX, і з-за гэтага фірма ў цяперашні час «не ў стане стварыць спіс сваіх 50 лепшых крэдытораў».

Чытайце таксама: Багамская рапсодыя: карыстальнікі FTX выкарыстоўваюць шчыліну для вываду крыпта

Апошні момант, які афіцыйныя ўліковыя запісы FTX у Twitter таксама палічылі неабходным зрабіць выключна ясна, заключаецца ў тым, што SBF больш не працуе і не выступае ад імя аб'яднаных арганізацый. Гэта становіцца ўсё больш важным, паколькі ён пачаў пісаць журналістам «ч**е рэгулятары» і апісваць сваю этычную заяву як «пераважна PR».

Аварыйны рух падача у сувязі з гэтым банкруцтвам сцвярджаецца, што ёсць «надзейныя доказы таго, што ўрад Багамскіх выспаў нясе адказнасць за накіраванне несанкцыянаванага доступу да сістэм Даўжніка з мэтай атрымання лічбавых актываў Даўжнікоў».

Раней у FTX былі Абвешчаны Што зняцце сродкаў заставалася адкрытым для карыстальнікаў з Багамскіх выспаў па просьбе рэгулятараў, на што Камісія па каштоўных паперах Багамскіх астравоў адказала, што яна не «санкцыянавала і не прапаноўвала... расстаўляць прыярытэты для зняцця сродкаў для кліентаў Багамскіх выспаў».

У заяве таксама спасылаецца на папярэдняе прамое паведамленне SBF, у якім ён гаварыў аб перамозе ў бітве за юрысдыкцыю з Дэлавэрам як аб важным кроку для аднаўлення FTX. Гэта, па яго словах, было доказам таго, што працэдура банкруцтва Багамскіх выспаў будзе значна больш спрыяльнай.

Што прывяло да краху?

Транзакцыі са звязанымі асобамі непасрэдна прывялі да краху яго імперыі: FTX, кантраляваная SBF, адпраўляла дэпазіты кліентаў у Alameda Research, якая належыць SBF, для фінансавання працяглых спекуляцый з криптовалютой. Гэта было ў дадатак да адпраўкі мільярдаў долараў крэдытаў самому сабе і арганізацыі, якія ён кантралюе. SBF прывёў да краху і банкруцтва FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures і 130 звязаных з імі арганізацый.

Каб атрымаць больш інфармаваныя навіны, сачыце за намі Twitter і Google News або паслухайце наш падкаст-расследаванне Новаўвядзенне: Blockchain City.