Тлумачэнне таго, як яны працуюць

Пазыкі з крыптазабеспячэннем усё больш выкарыстоўваюцца. Снехаль Фульцэле, Генеральны дырэктар Cion Digital, дае нам тлумачэнне таго, як яны працуюць.

Крыптавалюта прайшла доўгі шлях з першых дзён. Хуткі рост крыпта-рынку і разнастайнасць варыянтаў выкарыстання працягваюць трансфармаваць тое, як мы выкарыстоўваем грошы і вядзем бізнес.

Гэта ўключае ў сябе доступ да асабістых фінансаў, алічбаваныя металы, стабільныя манеты, банкаўскія паслугі для тых, хто не карыстаецца банкам, і разумныя кантракты, сярод іншага.

Сёння вы можаце купіць машыну або дом, наняць адваката або аплачваць свае паездкі лічбавымі актывамі, бо больш за 15,000 XNUMX кампаній па ўсім свеце прымаць Bitcoin. 2,300 з гэтых кампаній знаходзяцца ў Злучаных Штатах. Кампаніі прыстасоўваюцца да папулярнасці крыптавалюты, а таксама спажыўцы. Штодня ў ЗША людзі трацяць больш за 1 мільён долараў на тавары і паслугі ў біткойнах.

46 мільёнаў амерыканцаў інвеставалі ў біткойны, і больш за 300 мільёнаў людзей выкарыстоўваюць крыптаграфію па ўсім свеце. У сувязі з гэтым пастаянна расце супольнасць крыпта-бізнэсу і трымальнікаў шукае новыя спосабы атрымаць выгаду са сваіх лічбавых актываў без неабходнасці канвертаваць іх у фіатныя грошы.

Крыптазабяспечанае крэдытаванне - адно з тых новаўвядзенняў, якія дазваляюць пазычальнікам выкарыстоўваць свае лічбавыя актывы па-новаму, эфектыўна злучаючы крэдытораў і пазычальнікаў.

Пазыкі пад крыптазабеспячэнне: што гэта такое?

Кожны дзень людзі марнуюць мільёны долараў крыпта на тавары і паслугі. Але ёсць і тыя, хто хацеў бы атрымаць выгаду са сваіх лічбавых актываў, робячы значныя пакупкі, не прадаючы іх.

Тыя, хто доўга будуе свой крыптапартфель, могуць выкарыстоўваць частку сваіх лічбавых актываў для забеспячэння пазыкі ў фіатнай валюце. Гэта падобна на тое, як людзі выкарыстоўваюць свае аўтамабілі або дамы ў якасці закладу для аўтакрэдыту або іпатэкі.

Вы можаце быць крыпта-родным бізнесам, які распрацоўвае новую лічбавую экасістэму, накіраваную на павышэнне лаяльнасці кліентаў. Або прадавец аўтамабіляў, які хоча павялічыць сярэднюю суму выручкі. У абодвух выпадках пазыкі пад крыптазабеспячэнне могуць даць вам стратэгічную перавагу перад канкурэнтамі.

Забяспечаныя крыпта крэдыты: Віды

Падобна звычайным банкаўскім крэдытам, крыптакрэдыты бываюць розных формаў і памераў. У залежнасці ад сваіх патрэб прадпрыемствы могуць выкарыстоўваць гатовыя рашэнні, каб прапанаваць кліентам наступныя віды крэдытаў з выкарыстаннем лічбавых актываў.

Флэш-пазыкі ў асноўным прадастаўляюцца крыптабіржамі і лічацца высокарызыкоўнымі. Гэта адбываецца таму, што іх выкарыстанне можа прывесці да амаль імгненнай ліквідацыі ўсяго дэпазіту кліента, калі цана вагаецца ў няправільным кірунку.

Крыптапазыкі без забеспячэння

Функцыянальна падобныя на асабістыя пазыкі, незабяспечаныя пазыкі не так папулярныя сярод карыстальнікаў крыпта. Паколькі закладу для ліквідацыі няма, крэдыторы павінны мець справу з патэнцыяльна больш высокімі рызыкамі страты сродкаў у выпадку дэфолту.

Падача заяўкі на такую пазыку, безумоўна, будзе ўключаць праверку пасведчання асобы і праверку крэдытаздольнасці. Не кажучы ўжо пра павелічэнне ўздзеяння на рынак лятучасць у дадатак да значна больш высокіх працэнтных ставак у параўнанні з пазыкамі пад заклад.

Крэдыты пад крыптазабеспячэнне: перавагі

Акрамя таго, што пасля пагашэння пазыкі пазычальнікі атрымліваюць свае лічбавыя актывы назад, пазыкі пад крыптаграфічнае забеспячэнне прапануюць шэраг выгадных пераваг, такіх як:

Праверка крэдытаздольнасці не патрабуецца

Гэта можа быць велізарнай перавагай для пазычальнікаў з недастатковым банкам або тых, хто не мае ўсталяванай крэдытнай гісторыі. Напрыклад, тысячагоддзі, якія лічыцца пакаленне з найбольшай недастатковасцю банкаўскіх сродкаў, больш верагодна, будзе інвеставаць у лічбавыя валюты, чым любое іншае пакаленне.

У вачах банкаў, гэты тып спажыўцоў - нават калі ў іх больш чым дастаткова крыпта зберажэнняў - усё яшчэ можа быць лічыцца ненадзейныя пазычальнікі проста з-за іх узросту і таго факту, што большая частка іх актываў знаходзіцца па-за межамі традыцыйных банкаўскіх устаноў. Тым не менш, тысячагоддзі і пакаленне Z маюць вялікі апетыт да крэдытаў.

Больш хуткае ўзгадненне пазыкі

Гэта вынікае непасрэдна з папярэдняга сцвярджэння. Адсутнасць праверкі крэдытаздольнасці азначае менш часу, затрачанага на бюракратыю. Некаторыя рынкі крыптакрэдытавання могуць прадастаўляць пазыку наяўнымі адразу пасля таго, як пазычальнік перадае неабходную суму закладу. Вы калі-небудзь бачылі, што дзеючыя банкі дзейнічаюць так хутка?

Астатні патэнцыял для большай прыбытковасці на рынку

Калі вы лічыце, што кошт лічбавых актываў будзе павялічвацца з цягам часу, пазыкі з крыптаграфічным забеспячэннем могуць стаць выдатнай магчымасцю для пазычальнікаў.

Лепшыя працэнтныя стаўкі

Паколькі пазыкі з крыптаграфічным забеспячэннем з'яўляюцца забяспечанымі пазыкамі, пазычальнікі атрымліваюць значна лепшыя стаўкі ў параўнанні са стандартнымі пазыкамі. У спалучэнні з даступнасцю гэтых фінансавых прадуктаў для пазычальнікаў, якія не карыстаюцца банкаўскімі паслугамі або з недастатковай колькасцю банкаўскіх паслуг, гэта можа стаць крытычна важным, калі справа даходзіць да здзяйснення буйных пакупак.

Пазыкі пад крыптазабеспячэнне і як яны працуюць: тлумачэнне

Пазыкі пад крыптазабеспячэнне: недахопы

Як і любы фінансавы прадукт, крыпта-крэдыты маюць шэраг недахопаў, якія павінен ўлічваць кожны пазычальнік перад падачай заяўкі.

Валацільнасць рынку

Тыя, хто купіў біткойны па цане 3,000 долараў і цяпер нацэлены на доўгатэрміновую выгаду, могуць быць менш занепакоеныя тым, як чарговае падзенне рынку паўплывае на іх партфель. Але выкарыстанне гэтых сродкаў у якасці закладу запатрабуе больш увагі да графікаў.

У выпадку, калі крыпта-актывы, прадастаўленыя для пазыкі з крыптазабеспячэннем, сур'ёзна паменшацца, крэдытор можа ініцыяваць патрабаванне маржы, запатрабаваўшы ад пазычальнікаў закладваць больш крыпта для стабілізацыі суадносін пазыкі і кошту. У адваротным выпадку крэдытор можа прадаць частку свайго закладу, каб паменшыць уздзеянне валацільнасць рынку.

Немагчымасць атрымаць доступ да закладу

Рызыка ліквідацыі падчас падзення коштаў - толькі адзін бок медаля. Немагчымасць атрымаць доступ да свайго закладу да таго, як пазычальнік верне сваю пазыку, зніжае яго здольнасць капіталізаваць свой партфель падчас скокаў рынку.

Гэта можа здацца невялікім нязручнасцю, аднак можа быць вельмі непрыемна, калі нерэалізаваная прыбытковасць у некалькі разоў перавышае ўсю суму пазыкі.

Абмежаваная колькасць даступных сродкаў

У параўнанні з больш чым 18,000 XNUMX крыптавалют, якія існуюць на рынку, колькасць лічбавых актываў, даступных для выкарыстання ў якасці закладу для крыптазабяспечаных пазык, абмежавана мноствам самых папулярных.

Нават калі справа даходзіць да дзесяці лепшых крыптавалют, некаторыя з іх могуць не мець права на атрыманне крэдытаў на пэўных платформах, таму пазычальнікам, магчыма, прыйдзецца абмяняць свае лічбавыя актывы, перш чым выкарыстоўваць іх у якасці закладу. Гэта можа перашкодзіць іх інвестыцыйнай стратэгіі і пацягнуць за сабой дадатковыя выдаткі.

Няма федэральнай страхоўкі

Пазыкі з выкарыстаннем крыптавалюты ў якасці закладу не падлягаюць федэральнаму страхаванню. Усе крэдыторы і пазычальнікі, якія ўдзельнічаюць у працэсе, павінны ведаць, што ў выпадку а бяспеку парушэнне або глыбокае падзенне рынку, гарантаванай кампенсацыі не будзе.

Пазыкі з крыптаграфічным забеспячэннем з'яўляюцца цалкам лічбавымі прадуктамі і ў значнай ступені залежаць ад цэласнасці апаратнага і праграмнага забеспячэння.

Пазыкі пад крыптазабеспячэнне: тыпы рынкаў крэдытавання

Перш чым уключаць крыптапазыкі ў сваю бізнес-мадэль, вы павінны вырашыць, ці збіраецеся вы прытрымлівацца цэнтралізаванага фінансавання (CeFi) або дэцэнтралізаванага фінансавання (Defi.) Або знайдзіце Marketplace, які прапануе абодва. У той час як першая функцыянуе састарэлым спосабам, даючы «перавагу крыпта» традыцыйнай фінансавай практыцы, другая прапануе разбуральную аднарангавую экасістэму без пасярэднікаў.

Нягледзячы на тое, што абодва могуць прапаноўваць прыбытковыя здзелкі, яны таксама маюць свае моцныя і слабыя бакі. Веданне іх вельмі важна для разумення таго, з якімі рызыкамі і перавагамі вы можаце сутыкнуцца.

Перавагі CeFi

Цэнтралізаваныя фінансы - гэта наша мінулае, наша сучаснасць і, безумоўна, наша бліжэйшая будучыня. Гэта сістэма, у якой грашова-крэдытная палітыка вызначаецца дзяржавай, а банкі і фінансавыя ўстановы знаходзяцца пад наглядам рэгулятараў і выступаюць у якасці пасярэднікаў і захавальнікаў, якія палягчаюць аперацыі са сродкамі спажыўцоў ад іх імя.

Адпаведнасць нарматыўным патрабаванням - адзін з найбольш відавочных станоўчых аспектаў CeFi. Звычайна гэта азначае, што існуюць цэнтралізаваныя арганізацыі, якія адказваюць за ўсе аперацыі з актывамі карыстальнікаў. Праверкі KYC у спалучэнні з магчымасцю ацэнкі фінансавай плацежаздольнасці патэнцыйных пазычальнікаў дазваляюць крэдыторам CeFi прапаноўваць індывідуальныя фінансавыя прадукты і лепшыя працэнтныя стаўкі.

Нават з увядзеннем Defi, цэнтралізаваныя крыптабіржы, як Binance і Coinbase працягваюць дамінаваць у сферы гандлю лічбавымі актывамі. Што тычыцца крыптакрэдытавання, цэнтралізаваныя структуры па-ранейшаму займаюць значную долю рынку. Гэта дзякуючы прывабным працэнтным стаўкам, зарэгістраваным і законным аперацыям і патэнцыйнай магчымасці аднавіць доступ да сродкаў карыстальніка ў выпадку страты закрытых ключоў.

Недахопы CeFi

Праблемы бяспекі і прыватнасці могуць падарваць давер карыстальнікаў. У той час як кампаніі ўкладваюць значную колькасць грошай і намаганняў у захоўванне і аналіз дадзеных карыстальнікаў, іх пратаколы бяспекі могуць пакінуць гэтую інфармацыю пад узломам, шантажу і крадзяжу асабістых дадзеных.

Перш чым весці бізнес з любымі пастаўшчыкамі фінансавых паслуг, кампаніі і прыватныя асобы павінны правесці дбайнае даследаванне платформ, якія будуць выступаць у якасці іх пасярэднікаў, і пераканацца, што яны заслугоўваюць даверу.

Перавагі DeFi

Дэцэнтралізаваныя фінансы сталі першай сур'ёзнай альтэрнатывай старой фінансавай сістэме. На рынку DeFi няма пасярэднікаў, што азначае, што карыстальнікі ўносяць ліквіднасць без захавання, падключаючы свае крыптакашалькі да смарт-кантрактаў.

У адрозненне ад CeFi, дзе карыстальнікі давяраюць пасярэдніку, які можа схаваць ад карыстальнікаў размеркаванне сродкаў, усе аперацыі па крэдытаванні і пазыцы ў DeFi рэгулююцца кодамі з адкрытым зыходным кодам, якія забяспечваюць поўную празрыстасць.

Нарэшце, пратаколы DeFi не патрабуюць ніякіх праверак крэдытаздольнасці або зацвярджэння працэдуры KYC. Пакуль у карыстальнікаў ёсць крыптакашалькі і дастаткова сродкаў для забеспячэння закладу, яны могуць зарэгістравацца на рынку.

Недахопы DeFi

На жаль, ліквідацыя пасярэднікаў не ліквідуе праблему даверу да DeFi. Гэта проста ссоўваецца ў бок неабходнасці давяраць базавай тэхналогіі блокчейн і цэласнасці смарт-кантрактаў, якія працуюць на ёй.

DeFi не мае інстытута рэпутацыі - няма крэдытных балаў і крэдытавання на аснове крэдытавання, што азначае больш нізкую эфектыўнасць капіталу ў параўнанні з рынкамі крэдытавання CeFi.

І апошняе, але не менш важнае: рызыкі страты або ўзлому закрытых ключоў па-ранейшаму нясуць высокія аперацыйныя рызыкі. Гэта можа прывесці да страты кантролю над сродкамі карыстальнікаў або зрабіць іх ахвярамі ашуканцаў.

Тут было б дарэчы сказаць, што ў нашы дні мяжа паміж CeFi і DeFi становіцца даволі размытай. Калі рынак крэдытавання выкарыстоўвае блокчэйн у якасці асноўнай тэхналогіі, але ўсё яшчэ кіруецца староннім цэнтралізаваным суб'ектам, ён не можа лічыцца на 100% дэцэнтралізаваным.

Пазыкі пад крыптазабеспячэнне: як яны абкладаюцца падаткам у ЗША?

,en Паведамленне IRS 2014-21 класіфікуе крыптавалюты як «уласнасць». У ім сцвярджаецца, што ўсе аперацыі з крыпта павінны прытрымлівацца агульных правілаў падаткаабкладання аперацый з маёмасцю, уключаючы выплату падаткаў на прырост капіталу кожны раз, калі вы атрымліваеце прыбытак ад продажу сваіх лічбавых актываў.

Варта адзначыць, што запазычанне і прадастаўленне пазыкі ў фіатных валютах звычайна не лічыцца падаткаабкладаемай падзеяй.

Акрамя абнаяўлення крыптавых зберажэнняў, атрыманне працэнтаў шляхам крэдытавання або стаўка крыпта, атрымліваючы airdrops, даход ад майнинга, а таксама здзелкі па абмене крыпта-крыпта таксама лічацца падзеямі, якія абкладаюцца падаткам.

Пакуль крэдытор атрымлівае лічбавыя актывы пазычальніка ў якасці закладу і прадастаўляе асабістую пазыку ў бумажных грошах, усё зразумела для абодвух бакоў. Аднак у некаторых выпадках атрыманне крэдыту ў крыптаграфіі можа пацягнуць падаткаабкладаемую падзею.

Некаторыя пратаколы DeFi выкарыстоўваюць прапановы абмену крыпта на крыпта: напрыклад, CETH у абмен на ETH для палягчэння крэдытаў. Нягледзячы на тое, што такія транзакцыі ўсё яшчэ знаходзяцца ў шэрай зоне падатковага заканадаўства, інвестары, якія аддаюць перавагу прытрымлівацца больш кансерватыўнага падыходу, могуць паведаміць аб такіх свопах як аб падаткаабкладаемай падзеі.

Яшчэ адзін эпізод крыптакрэдытавання, які можа выклікаць нечаканыя падатковыя наступствы, - ліквідацыя. У выпадку маржынальнага выкліку, калі пазычальнік не змог паменшыць суадносіны пазыкі і кошту пазыкі, пазыкадаўца мае права прадаць частку закладу, каб знізіць рызыку.

Калі цана ліквідацыі залогавага актыву была вышэйшай за цану, якую пазычальнік заплаціў пры набыцці гэтага актыву, пазычальнік можа быць абкладзены падаткам на прырост капіталу. Акрамя таго, пазычальнік павінен будзе заплаціць падатковыя абавязацельствы.

Крэдыты пад крыптазабеспячэнне: крэдытныя стаўкі як канкурэнтная перавага

Хуткае развіццё рынку лічбавых актываў стварае складаныя ўмовы для гульцоў галіны. Крэдыторы і прадпрыемствы, якія займаюцца крыптатэхнікай, маюць намер прапанаваць унікальныя або больш выгадныя ўмовы пазычальнікам, каб максымізаваць канкурэнтныя перавагі і заваяваць давер карыстальнікаў крыпта па ўсім свеце.

Гэтая здаровая канкурэнцыя падштурхоўвае крыптабізнес вынаходзіць лепшыя спосабы атрымання пасіўнага прыбытку і павелічэння кошту крыптахолдынгаў і інвестыцыйных партфеляў, што прывядзе да павелічэння колькасці новых карыстальнікаў. Адна з іх прапануе пазыкі з крыптазабеспячэннем або больш прывабныя ўмовы пазыкі праз рынак, які дазваляе спажыўцам зарабляць больш на сваіх бяздзейных лічбавых актывах або забяспечвае больш высокую прыбытковасць.

Як правіла, крэдыторы CeFi прапануюць больш высокія стаўкі, чым іх канкурэнты DeFi. Гэта таму, што бізнес-мадэль платформаў CeFi дазваляе забяспечваць больш стабільныя стаўкі. Гэта робіць увесь працэс больш прадказальным як для крэдытораў, так і для пазычальнікаў. Больш за тое, крыптакрэдыторы CeFi могуць прапанаваць больш варыянтаў страхавання і нават дапамагчы вам пазбегнуць дадатковых збораў, бо вам трэба перадаць свае актывы толькі адзін раз, у адрозненне ад выкарыстання платформы DeFi.

Вывучаючы стаўкі і варыянты, якія прапануе платформа пазык з крыптазабеспячэннем, вы можаце вызначыць, падыходзіць яна вам ці не. Як звычайна, акрамя прывабных ставак, варта звярнуць увагу на бяспеку і празрыстасць кампаніі, а таксама на тое, як яны ставяцца да кліентаў і выконваюць правілы.

пра аўтара

Снехаль Фульцэле з'яўляецца заснавальнікам і генеральным дырэктарам Cion Digital. Ён выконвае задачу дапамагчы некрыптаграфічным прадпрыемствам убудаваць крыптаграфію ў свае існуючыя фінансавыя сістэмы. Платформа Blockchain Orchestration ад Cion Digital дазваляе ўстановам ствараць інавацыйныя фінансавыя рашэнні, злучаючы свае існуючыя сістэмы са складаным і пастаянна зменлівым светам дэцэнтралізаваных фінансаў (DeFi). Гэта дазваляе атрымаць доступ да новых магчымасцей атрымання прыбытку ў эканоміцы лічбавых актываў, якая развіваецца.

Ёсць што сказаць пра крыптазабяспечаныя пазыкі ці што-небудзь яшчэ? напісаць нам або далучайцеся да абмеркавання ў нашай Telegram канал. Вы таксама можаце злавіць нас Цік Ток, Facebookабо Twitter.

адмова

Уся інфармацыя, размешчаная на нашым сайце, публікуецца добрасумленна і мае толькі агульны інфармацыйны характар. Любыя дзеянні, якія чытач ужывае з інфармацыяй, размешчанай на нашым сайце, строга на свой страх і рызыка.

Крыніца: https://beincrypto.com/crypto-secured-loans-an-explainer-on-how-they-work/