Агляд дзейнасці венчурнага капіталу Web3 у 2021 годзе

2021 год стаў пераломным для сектара Web3, дзе ён ператварыўся з зараджаецца супольнасці ў індустрыю, якая пачынае развівацца.

За апошні год мы ўбачылі неверагоднае спалучэнне талентаў і прытоку капіталу ў экасістэму Web3. З-за гэтага з'явіліся масавыя інавацыі ў асноўнай дэцэнтралізаванай тэхналогіі, а таксама спажывецкія прыкладання, якія перашкаджаюць грошы, фінансы і нават сам Інтэрнэт.

Магчымасць

Web3 шырока адносіцца да Інтэрнэту, які належыць яго распрацоўшчыкам, карыстальнікам і стваральнікам. Выкарыстоўваючы токены і дэцэнтралізаваную тэхналогію, ён накіраваны на зрыў цэнтралізаваных пасярэднікаў. Крыптавалюты, дэцэнтралізаваныя фінансы (DeFi) і несумяшчальныя токены (NFT) з'яўляюцца першымі прыкладаннямі, якія знайшлі падыход на рынку прадуктаў і атрымалі прымяненне спажыўцоў.

Аднак масавае ўкараненне тэхналогіі Web3 толькі пачынаецца. Крыптавалютай па-ранейшаму валодае менш за 10% насельніцтва планеты. У цяперашні час дэцэнтралізаваныя фінансавыя сістэмы ўтрымліваюць каля 100 мільярдаў долараў актываў, але ўсё яшчэ ўяўляюць сабой невялікае падзенне ў параўнанні з традыцыйнай фінансавай сістэмай. Прыкладанні Web3 дасягнулі дзесяткаў мільёнаў карыстальнікаў, але ўсё яшчэ бледныя ў параўнанні з мільярдамі, якія выкарыстоўваюць прыкладанні Web2.

Як нядаўна Ташча з Soundwise сфармуляваны, вопыт папярэдніх двух хваль экспанентных тэхналогій, інтэрнэту і мабільных прылад, паказвае, што прыкладання масавага рынку пачынаюць атрымліваць вялікую цягу, як толькі падкрэсліваючыя тэхналогіі дасягаюць 1 мільярд карыстальнікаў. У адрозненне ад гэтага, на дадзены момант існуе ўсяго 180 мільёнаў адрасоў Ethereum. Выкарыстоўваючы гэта ў якасці проксі для прыняцця Web3, пры цяперашніх тэмпах росту спатрэбіцца яшчэ 5 гадоў, каб дасягнуць 1 мільярда карыстальнікаў.

Верагодна, мы знаходзімся ў самым пачатку таго, што патэнцыйна з'яўляецца самай вялікай тэхналагічнай інавацыяй з моманту з'яўлення Інтэрнэту, якая дае венчурным інвестарам адну з самых асіметрычных магчымасцяў павышэння ў найноўшай гісторыі.

Некаторыя паказчыкі вельмі высокага ўзроўню на рынку 2021 года:

• ВК разгорнутыя 30 млрд даляраў + ва ўсім свеце ў 2021 годзе ў крыпта-стартапы
• Ёсць 65 + крыпта-аднарогі, больш за 40 з іх былі створаны ў 2021 годзе. Было каля 50 крыптастартапаў, якія сабралі больш за 100 мільёнаў долараў у 2021 годзе
• Агульная рыначная капіталізацыя крыпта перавышана 3 трлн

Пейзаж ВК

Венчуры зрабілі вялікія стаўкі на криптостартапы ў 2021 годзе, інвестуючы ў глабальным маштабе каля 30 мільярдаў долараў па стане на канец лістапада ў 1,278 здзелках (паводле Pitchbook). У сярэднім за дзень у 2021 годзе стартапы, звязаныя з блокчейном, збіралі 20 мільёнаў долараў, а сярэдняе прыцягненне пасяўных сродкаў вырасла з 1.5 мільёна долараў у 2020 годзе да 3.3 мільёна долараў.

Мы бачым, што збіраюцца вялікія крыпта-арыентаваныя венчурныя сродкі. У чэрвені a16z сабраў крыптафонд у памеры 2.2 мільярда долараў. Парадыгма ўзняла а $ 2.5B крыптафонду ў кастрычніку. Акрамя таго, больш буйныя і добра зарэкамендавалі сябе фонды, такія як Tiger і Sequoia, якія гістарычна ўхіляліся ад крыпта, агрэсіўна выходзяць на рынак з дапамогай акцый на позняй стадыі.

Па меры паступлення большага інстытуцыйнага капіталу ў экасістэму Web3, чакайце, што ацэнка павысіць стаўкі і ўзмацніцца канкурэнцыя паміж венчурнымі фондамі. Дыферэнцыяцыя ў розных вертыкалях, такіх як этап (ранні супраць позніх), геаграфія (захад супраць усходу), дабаўленая вартасць (токеноміка, кіраванне, доступ распрацоўшчыкаў, ліквіднасць і г.д.) стане ключавым для сродкаў, паколькі асігнаванні становяцца ўсё больш канкурэнтаздольнымі.

Пейзаж стартапа

Усё большая частата раундаў пазнейшых этапаў прывяла да таго, што па меншай меры 65 стартапаў у сектары крыпта/блокчэйнаў дасягнулі адзнакі ў $1 млрд+, прычым больш за 40 фірмаў дасягнулі статусу аднарога ў 2021 годзе.

Каля 50 крыпта-стартапаў сабралі на поўнач ад 100 мільёнаў долараў у 2021 годзе. Гістарычна склалася, што ў ацэнцы крыпта і фінансаванні блокчейнов дамінавалі біржы, фін-тэхналогі і платформы інстытуцыйнага абслугоўвання. Так і засталося ў гэтым годзе, прычым FTX, Celsius, Gemini і Fireblocks былі аднымі з самых значных павышэнняў.

Тым не менш, мы таксама назіраем павышаную ўвагу да спажывецкіх прыкладанняў, пра што сведчаць масавыя раўнды, якія правялі Sorare, Moonpay, Forte і Dapper Labs. Кожны з іх накіраваны на прыцягненне наступнага мільярда карыстальнікаў у экасістэму лічбавых актываў.

Куды нам адсюль? Экасістэма Web3 у цяперашні час з'яўляецца плавільным катлом талентаў (распрацоўшчыкі і прадпрымальнікі) і капіталу (венчурныя капіталы і інстытуты). Аб'яднайце гэта з новай прымітыўнай тэхналогіяй (блокчейн/крыпта), і вы атрымаеце ўсе інгрэдыенты, неабходныя для выбуху інавацый і стварэння кошту. Па меры паспявання дэцэнтралізаваных тэхналогій і прыкладанняў і ўзнікнення такіх спадарожных ветраў, як прыняцце метасусветнай, прыняцце Web3 асноўным спажыўцом стане непазбежным.