Ці абавязкова Cryptos вернуцца на фоне нядаўняга павышэння?

Які вельмі неабходны месяц для трэйдараў і цярплівай крыптаграфіі халадзільнікі якія патрацілі ільвіную долю 2022 года на тое, каб быць пакаранымі за кожную спробу пакупкі. Ці BitcoinРост на +40% быў простай рэгрэсіяй да сярэдняга значэння або вынікам таго, што Федэральная рэзервовая сістэма канчаткова аслабіла, - гэта пытанне для абмеркавання. Але незалежна ад таго, цэны на крыптаграфію нарэшце вярнуліся да ўзроўню да калапсу FTX.

Як мы бачым, было мноства актываў, якія павялічылі сваю рынкавую капіталізацыю больш чым удвая пасля таго, як большасць альткойнаў знізілася на 80% і больш з красавіка па снежань 2022 года. Салана была важная гісторыя першай паловы студзеня да пахаладання. Але паглядзіце на неверагодныя ўзыходжанні Aptos і раптоўнае новае прыбыццё ў топ-100 актываў з рынкавай капіталізацыяй, T-mac DAO.

З улікам усіх скокаў коштаў у крыптаграфічным ландшафце не дзіўна, што альткойны па-ранейшаму атрымліваюць вялікую ўвагу. У выніку адзін з ключавых індыкатараў здароўя рынку ўсё яшчэ выглядае крыху хісткім. Ніжэй паказана сацыяльнае дамінаванне біткойна з папраўкай на тое, наколькі блізкія сацыяльныя платформы да яго абмеркавання на ўзроўні 20%:

Паслядоўны рост біткойна да адзнакі ў 23 тысячы долараў на момант напісання гэтага артыкула адбыўся, нягледзячы на ​​​​адсутнасць сацыяльнага абмеркавання галоўнага актыву ў параўнанні з альткойнамі. Як правіла, гэта крыху жоўты сцяг і паказвае на тое, што ў паветры была крыху прагнасці. Гэта зразумела, калі трэйдары так доўга чакаюць жыццяздольнага помпы, якім можна скарыстацца.

У той жа час адсутнасць цікавасці да біткойнаў і пастаянная перавага альткойнаў азначае, што наш графік NVT для BTC па-ранейшаму паказвае мядзведжае разыходжанне:

Колькасць унікальных біткойнаў, якія штодня рухаюцца па сетцы, па-ранейшаму неверагодная пры цяперашніх узроўнях рынкавай капіталізацыі. Мы бачылі выпадковыя пампы, нягледзячы на ​​нізкі тыраж у мінулым, але верагоднасць таго, што жыццяздольны працяглы рост коштаў не можа адбыцца, пакуль не пачнецца апраўданая колькасць карыснасці.

Варта таксама адзначыць, што ўсяго два дні таму, 30 студзеня, мы ўбачылі гістарычны аб'ём прыбытку ў сетцы BTC:

Нядзіўна, што гэты масіўны ўсплёск прыбытковых аперацый у параўнанні са стратнымі ў канчатковым выніку прывёў да неадкладнай карэкцыі коштаў. Здаецца, узровень у 23 тысячы долараў усё больш і больш нагадвае ключавы ўзровень супраціву, калі цэны пачнуць вяртацца да 30 тысяч долараў і далей. І адным з важных фактараў будзе тое, калі дастаткова тых, хто фіксуе прыбытак, прададуць на гэтым узроўні, каб вызваліць месца для больш устойлівага росту.

Сярэдняя гандлёвая прыбытковасць для актыўных 30-дзённых трэйдараў паказвае на добрую прыбытковасць +10.6%, і гэта сапраўды трымае яе ніжэй за ключавую небяспечную зону +15% або вышэй, дзе звычайна адбываюцца адкаты:

А як жа акулы і кіты? Яны падтрымліваюць масавую акцыю, якая пачалася 30 снежня? Ну і так, і не:

Як мы бачым, адрасы з 10-10,000 3 BTC сапраўды пачалі назапашвацца 17 студзеня і зноў пачалі атрымліваць прыбытак XNUMX студзеня. Нягледзячы на ​​фіксацыю прыбытку, цэны працягвалі расці. На дадзены момант гэтыя акулы і кіты трымаюць больш-менш прыкладна тое ж самае, што і ў канцы года. Улічваючы, што цэны падскочылі, калі акулы і кіты толькі што вар'іраваліся і не падтрымалі ўсплёск, мы павінны быць асцярожнымі і супакоіць сваё хваляванне, што новы бычы рынак можа наступіць.

Колькасць адрасоў у кожным з гэтых узроўняў распавядае падобную гісторыю:

• Адрасы з 10-100 BTC (чырвоны), несумненна, раслі да канца снежня. Але за апошні месяц яны стагнавалі.
• Адрасы, якія захоўваюць 100-1,000 BTC (жоўты), паводзілі сябе такім жа чынам, стаўшы на плато ў канцы снежня.
• Адрасы, якія змяшчаюць 1,000-10,000 BTC (ружовы), фактычна значна скараціліся за апошнія 3 месяцы.

Магчыма, у стейблкоинов справы ідуць крыху лепш, і мы бачым значнае павелічэнне пакупніцкай здольнасці акул і кітоў па меры росту коштаў? На самай справе, гэта выглядае даволі спрыяльна, па меншай меры, для прывязь і USD манет:

• Працэнт паставак USDT на адрасах ад 100 тыс. да 10 млн (чырвоны) прадказаў, што нешта наспявала, калі гэтая лінія пачала працаваць 7 студзеня.
• Працэнт паставак USDC на адрасах ад 100 тыс. да 10 млн (сіні) вагаўся ўверх і ўніз на працягу студзеня, але позні штуршок толькі за апошнія 3 дні выглядае так, быццам акулы і кіты працягваюць назапашваць запасы і могуць купляць значна больш крыпта на у любы час.

Што датычыцца таго, як трэйдары ўкладваюць свае грошы ў свае вусны зараз, здаецца, што пасля таго, як уся пыл алегла і рынкавая капіталізацыя значна павялічылася, цяпер зноў назіраецца мяккі доўгі ўхіл:

Нягледзячы на ​​​​тое, што большасць актываў у нашай вышэйпаказанай мадэлі "Стаўка фінансавання" паказваюць чырвоныя палоскі (што паказвае на даўжыню больш, чым шорты) зараз гэта ўсё яшчэ вельмі нязначна. У гэтых умовах рынкі сапраўды могуць рухацца ў любы бок, і адзіным недахопам з'яўляецца тое, што мы больш не бачым мора зялёных кароткіх ставак фінансавання, якія былі відавочнымі, калі настроі былі самымі нізкімі ў самым канцы 2022 года.

Што б вы ні запланавалі на люты, гэта цалкам можа быць сфарміравана Пасяджэнне FOMC завяршаецца сёння. Калі пасля добрых студзеньскіх паказчыкаў акцый (гэтак жа, як і крыпта) яны зноў пачнуць агрэсіўна настойваць, то сектар крыптавалют патэнцыйна можа адчуць невялікае падзенне.

Што яшчэ трэба ўбачыць, так гэта высокі ўзровень эйфарыі, які звычайна відавочны, калі крыпта-рынкі бачаць адзін з 5% лепшых месяцаў за сваю 12-гадовую гісторыю. Пакуль не бачыцца з некаторымі Настроі FOMO што нагадвае тую эйфарыю, якую мы бачылі ў 2020 і 2021 гадах, у нас можа быць крыху больш месца для працы.