Вялікія прыбыткі ад тэхналогій хутка вызначаюць кірунак рынку

Тры месяцы таму Amazon сарваў пластыр, і здаецца, што некаторыя з яго кагорт Big Tech могуць зрабіць тое ж самае ў гэтым сезоне прыбыткаў. Паведамляецца, што Apple запланавала скарачэнне выдаткаў на наступны год, а Microsoft ёсць закрыццё адкрытых пазіцый і рабіць невялікія звальненні. Выканаўчы дырэктар Meta Марк Цукерберг паведамілі супрацоўнікі ў апошні дзень другога квартала што яны сутыкнуліся з адным з «найгоршых спадаў, якія мы бачылі ў найноўшай гісторыі», і генеральны дырэктар Alphabet Сундар Пічаі папярэдзіў супрацоўнікаў аб запаволенні найму ўсяго праз некалькі дзён пасля закрыцця квартала. Вынікі мінулага тыдня ад Snap Inc.
SNAP
і Twitter Inc.
TWTR
дэманструюць асцярогі з нагоды лічбавага рэкламнага бізнесу.

Папярэдні прагляд мета-даходаў: Facebook трапляе ў шторм нявызначанасці, і з'яўляюцца не тыя першыя

Нават ранняе папярэджанне ад Microsoft аб сваіх даходах і таго, што Amazon ужо скарачае выдаткі, можа быць недастаткова, каб па-сапраўднаму падрыхтаваць Уол-стрыт да таго, што можа адбыцца. Адной з абласцей, якая можа выклікаць сур'ёзную хвалю, з'яўляецца запаволенне росту воблачных вылічэнняў, як меркавала Тэрэза Палеці, прычым адзін аналітык сказаў ёй, што "людзі звар'яцеюць".

Любыя вялікія крокі для гэтых пяці кампаній будуць мець сур'ёзныя хвалюючыя эфекты на рынку. Сукупны кошт пяці кампаній складае каля 7.5 трыльёнаў долараў, нягледзячы на ​​падзенні, якія ўжо адбыліся ў гэтым годзе, пяць кампаній складаюць каля 23% ад агульнай рынкавай капіталізацыі індэкса S&P 500
SPX,
па дадзеных Dow Jones Market Data Group.

Прыбытак і даходы групы за апошнія гады моцна абрушылі ўвесь рынак, калі пандэмія COVID-19 паўплывала на іх балансы. разам, у мінулым годзе квінтэт атрымаў прыбытак, які перавысіў 320 мільярдаў долараў, а продажы перавысілі 1.4 трыльёна долараў., якая заняла б 13-е месца па валавым унутраным прадукце як нацыя, адразу пасля Бразіліі і наперадзе Аўстраліі, паводле дадзеных Сусветнага банка.

Гэты год будзе цяжкім у параўнанні з такімі паказчыкамі, асабліва пасля таго, як Amazon паведаміла аб стратах амаль у 4 мільярды долараў у першым квартале. І скарачэнне выдаткаў ад гэтых кампаній паўплывае на больш шырокую тэхналагічную эканоміку. Сапраўдная занепакоенасць у Сіліконавай даліне і Уол-стрыт заключаецца ў тым, што адбываецца эфект даміно — Big Tech скарачае выдаткі, наносячы шкоду меншым тэхналагічным кампаніям, якія належаць на іх, якія, у сваю чаргу, зніжаюць або прынамсі зніжаюць выдаткі, такія як воблачныя вылічэнні, воблачнае праграмнае забеспячэнне, абсталяванне і многае іншае, прычыняючы больш болю ва ўсёй галіны.

Возьмем, напрыклад, Kornit Digital Ltd.
КРНТ,
які раней у гэтым месяцы папярэдзіла Уол-стрыт, што прапусціць прагнозы даходаў больш чым на 30%, з кіраўнікамі, якія тлумачаць, што «некаторыя з нашых кліентаў працуюць праз залішнія магутнасці, створаныя на працягу двухгадовага перыяду пандэміі». Найбуйнейшы кліент Kornit для паслуг друку адзення і абсталявання па запыце: Amazon, на долю якога прыпадае больш за чвэрць даходаў кампаніі. Нягледзячы на ​​​​тое, што ў гэтым аб'яве кампанія не апісвала ніякіх запланаваных скарачэнняў выдаткаў, кіраўнікі маглі падрабязна расказаць пра такія планы, паведамляючы пра поўныя вынікі ў жніўні.

Любыя падказкі шырокага скарачэння выдаткаў, якія чакаюцца наперадзе, будуць уключаны ў прагнозы замест рэальных лічбаў, а прагнозы дагэтуль былі страшнымі: з 11 кампаній S&P 500, якія прапанавалі прагноз прыбыткаў у гэтым сезоне, 10 аказаліся ніжэй чаканых, Пра гэта ў пятніцу паведаміў старэйшы аналітык FactSet Джон Батэрс. Кампанія Apple не кіравала падчас пандэміі, а кіраўнікі Google не даюць ніякіх фінансавых прагнозаў, таму звярніце ўвагу на тое, што чакае гэтыя кампаніі наперадзе.

Папярэдні прагляд даходаў па алфавіце: Google можа быць самым бяспечным з гігантаў лічбавай рэкламы, але зараз гэта мала што гаворыць

Alphabet дасць справаздачу ў аўторак днём, а затым Google і Microsoft у сераду і Apple і Amazon у чацвер. Яны стануць хэдлайнерамі самага напружанага тыдня сезона прыбыткаў, хоць да іх далучыцца яшчэ шмат.

На гэтым тыдні ў заробку

Чакаецца, што прыкладна 35% S&P 500, 175 кампаній, дадуць справаздачу на наступным тыдні, і 40% 30 Dow Jones Industrial Average
DJIA
кампаненты знаходзяцца ў падсудным. У дадатак да Apple і Microsoft, справаздачы па кампанентах Dow ўключаюць Coca-Cola Co.
KO,
Кампанія 3M
МММ,
McDonald's Corp.
MCD
і Visa Inc.
V
у аўторак; Boeing Co.
BA
у сераду; Кампанія Honeywell Intl. Inc.
ЧАСНЫ,
Intel Corp.
ИНТЕРК
і Merck & Co. Inc.
MRK
у чацвер; і Chevron Corp.
CLC
і Procter & Gamble Co.
PG
каб завяршыць тыдзень у пятніцу.

У дадатак да Big Tech, вось некаторыя іншыя справаздачы і лічбы, якія будуць мець значэнне для рынку.

Нумары для прагляду

Прыбытак нафтавай кампаніі: Лёс маржы карпаратыўнага прыбытку, якая ў 2021 годзе дасягнула рэкорднага ўзроўню больш чым на адзін пункт, чым раней, залежыць ад Big Oil. З-за таго, што расійская пастаўка пастаўкі ў асноўным спынена падчас уварвання ва Украіну, амерыканскія нафтавыя гіганты атрымліваюць нечаканыя прыбыткі, што будзе падрабязна растлумачана раніцай у пятніцу, калі Exxon Corp.
XOM
і Chevron абодва справаздачы. Exxon ужо апублікавала каля 2.5 мільярда долараў дадатковага прыбытку за квартал, у той час як аналітыкі чакаюць 10 мільярдаў долараў агульнага квартальнага прыбытку ад Chevron. І чаканні толькі растуць - Батэрс адзначыў у пятніцу, што чаканні прыбыткаў у энергетычным сектары выраслі з 219.8% да 265.3% з пачатку сезона прыбыткаў, у той час як чаканні росту даходаў выраслі да 55.9% з 44.7%.

Поўны папярэдні прагляд прыбыткаў: Intel патрэбна вялікая другая палова, каб дасягнуць прагнозу, але канец буму ПК робіць поспех малаверагодным

Маржа Intel: Выканаўчы дырэктар Intel Пэт Гелсінгер вырашыў некалькі ахвяраваць рэнтабельнасцю вытворцы чыпаў, спрабуючы пабудаваць больш надзейны рэжым вытворчасці, але наколькі ён гатовы скараціць гэта вялікае пытанне на Уол-стрыт. У дадатак да фінансавых вынікаў, Intel можа святкаваць вялікую перамогу ў Вашынгтоне на гэтым тыдні, як Кангрэс спрабуе спыніць фінансаванне вытворчасці чыпаў у ЗША што Intel і Gelsinger настойвалі ў апошнія месяцы.

Званкі для размяшчэння ў календары

Visa і Mastercard: На фоне законных страхаў рэцэсіі American Express Co.
AXP
супакоіць некаторыя аналітыкі наконт спажывецкіх выдаткаў у пятніцу, с Пра гэта паведаміў MarketWatch фінансавы дырэктар Джэф Кэмпбэл што кліенты не дэманструюць «ніякіх прыкмет стрэсу з пункту гледжання крэдыту». Аднак кліенты AmEx, як правіла, маюць большы даход, таму, калі Visa паведамляе ў аўторак днём, а Mastercard Inc.
MA
у чацвер раніцай іх кіраўнікі павінны даць больш поўную карціну спажывецкіх выдаткаў у другім квартале.

Крама пакупкі: Электронны гандаль ішоў на спад у трэці год пандэміі COVID-19, і ў той час як Amazon з'яўляецца каралём электроннай камерцыі, Shopify Inc.
КРАМА
мае свае рукі ў многіх іншых пірагах, як аснова большасці намаганняў за межамі гіганцкага рынку Amazon. Так як падрабязнасці зніжэння прыбытку ў першым квартале, Shopify мае ускочыў у цягнік падзелу акцый, каб захаваць кантроль над сваім заснавальнікам, таму цяпер гэтага заснавальніка, генеральнага дырэктара Тобі Лютке, чакаюць, каб супакоіць інвестараў, якія ўпалі акцыі на 73.4% у гэтым годзе.