На думку аналітыкаў даследчай і брокерскай фірмы Bernstein, запланаваны запуск токенізаванага фонду BlackRock прынясе легітымнасць публічным блокчейнам, такім як Ethereum.
BlackRock, найбуйнейшы ў свеце менеджэр актываў, нядаўна анансаваў свой першы токенізаваны фонд, USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Фонд BlackRock забяспечвае легітымнасць блокчейнаў
Першы токенізаваны фонд BlackRock працуе на блокчейне Ethereum. Па словах аналітыкаў Bernstein, апошні крок BlackRock надае легітымнасць публічным блокчейнам, такім як Ethereum. Па словах аналітыкаў Гаўтама Чугані і Махікі Сапра, рашэнне BlackRock выкарыстоўваць публічны блокчейн, напрыклад Ethereum, замест прыватных сетак, такіх як Onyx JPMorgan, пашырае ўзаемадзеянне і праграмаванне ў прасторы, якая ў асноўным разглядалася як рознічныя казіно.
У справаздачы дадаецца, што гэты крок BlackRock можа заахвоціць больш традыцыйных інстытуцыйных кліентаў выкарыстоўваць фонды ў ланцужку.
«Выкуп токенізаванага фонду можа адбывацца ў ланцужку з інтэграцыяй стейблкоинов (напрыклад, USDC). Новыя класы актываў (аблігацыі, акцыі, валютныя стейблкойны) могуць прывесці да ўзаемадзеяння паміж класамі актываў у ланцужку і магчымасці для далейшага праграмавання на аснове ўмоў дагавора здзелкі. Сантэхніка, пабудаваная для рознічных спекуляцый, пачынае стымуляваць інстытуцыйную карыснасць».
Токенізаваны фонд BlackRock
Кампанія BlackRock абвясціла аб планах стварэння фонду грашовага рынку ў токенізацыі ў партнёрстве з кампаніяй па фінансавых паслугах Securitize і імкнецца паглыбіць свой набег на лічбавыя актывы пасля запуску спотавага біткойн ETF у студзені. Згодна з дакументам, пададзеным у Камісію па каштоўных паперах і біржам ЗША, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) з'яўляецца ліквідным фондам, які інвесціруе ў казначэйскія вэксалі ЗША, дагаворы рэпо і наяўныя грошы. Аднак BlackRock пакуль не назваў дату запуску фонду.
Securitize будзе платформай токенізацыі і агентам перадачы і размяшчэння. Партнёрамі экасістэмы з'яўляюцца Anchorage, Coinbase, BitGo і Fireblocks, якія будуць садзейнічаць захоўванню і разлікам лічбавых актываў. BNY Mellon будзе адказваць за сумяшчальнасць з традыцыйнымі рынкамі, захоўваючы актывы фонду.
Токен BUIDL
Згодна з дадзенымі Etherscan, у блокчейне Ethereum быў створаны токен пад назвай BUIDL. У цяперашні час ён мае максімальны запас 100, але толькі адзін уладальнік токенаў. Токен распрацаваны, каб прапанаваць стабільны кошт у 1 долар ЗША за токен і выплачваць кваліфікаваным інвестарам дывідэнды ў выглядзе токенаў, якія прадстаўляюць даходнасць у доларах ЗША.
«Такенізацыя можа разглядацца як наступная эвалюцыя фінансавых рынкаў, падобная на хвалю ETF за апошнія 2 дзесяцігоддзі».
Уплыў на крыптаэкасістэму
Аналітыкі заявілі, што ў той час як токенізаваныя фонды не з'яўляюцца чымсьці новым, BlackRock прыцягвае партнёраў як з традыцыйных, так і з крыпта-экасістэм, дапаможа заахвоціць традыцыйных інстытуцыйных кліентаў выкарыстоўваць сродкі ў ланцужку з меншым трэннем.
«Гэта было б першым буйным тэстам для інстытуцыйных уладальнікаў, каб адчуць перавагі імгненнага разліку ў рэжыме 24*7 ад блокчейна з павышэннем празрыстасці і павышэннем эфектыўнасці капіталу пры зніжэнні эксплуатацыйных выдаткаў. Для інстытуцыйнага трымальніка, які выкарыстоўвае ліквідныя сродкі ў якасці маржы/залогу, ёсць значныя перавагі для контрагентаў з павышэннем празрыстасці і эфектыўнасці капіталу ад імгненнага разліку».
Токенізаваныя фонды таксама могуць стаць новай катэгорыяй росту для кіраўнікоў актывамі, і іх удзел можа ператварыцца ад простых інвестыцый праз ETF да стварэння прадуктаў у ланцужку ў якасці крыніцы камерцыйнага даходу і магчымасці эканоміі.
Адмова: Гэты артыкул прадастаўлены толькі ў інфармацыйных мэтах. Ён не прапануецца і не прызначаны для выкарыстання ў якасці юрыдычнай, падатковай, інвестыцыйнай, фінансавай ці іншай кансультацыі.
Крыніца: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein