Працэдура аб банкруцтве Celsius дэманструе складанасці на фоне змяншэння надзеі на аднаўленне

Celsius Network - адна са шматлікіх фірмаў па крэдытаванні крыптаграфіі, якія былі ахоплены так званай "крыптазаразай". 

Чуткі аб неплацежаздольнасці Celsius пачалі цыркуляваць у чэрвені пасля таго, як 13 чэрвеня крыптакрэдытор быў вымушаны спыніць зняцце сродкаў з-за «экстрэмальных рынкавых умоў». Праз месяц, 11 ліпеня, у рэшце рэшт ён падаў заяву аб банкруцтве ў адпаведнасці з раздзелам 13.

У заяве аб банкруцтве крыптакрэдытная фірма паказала дэфіцыт балансу ў памеры 1.2 мільярда долараў, прычым большасць абавязацельстваў належыць сваім карыстальнікам. Дэпазіты карыстальнікаў склалі большую частку абавязацельстваў у памеры 4.72 мільярда долараў, у той час як актывы Celsius ўключаюць токены CEL на суму 600 мільёнаў долараў, актывы для майнинга на суму 720 мільёнаў долараў і 1.75 мільярда долараў у іншых крыпта-актывах. Кошт CEL выклікала падазрэнні ў некаторых у крыптасупольнасці, аднак, паколькі поўная рынкавая капіталізацыя CEL складае ўсяго 494 мільёны долараў, у адпаведнасці да дадзеных CoinGecko.

Якаў Левін, генеральны дырэктар цэнтралізаванай і дэцэнтралізаванай фінансавай платформы Midas, сказаў Cointelegraph, што пытанне кошту CEL можа негатыўна паўплываць на яго трымальнікаў. Ён растлумачыў:

«Celsius разлічыў токен CEL, намінаваны ў 1 долар за токен, патрабуючы, каб хтосьці гатовы заплаціць гэтую цану за збанкрутаваны токен. Сітуацыя цёмная не толькі для карыстальнікаў Celsius, але і для ўладальнікаў токенаў CEL. CEL стаў сумным прыкладам таго, як некаторыя падзеі могуць выклікаць эфект даміно, і больш шырокі рынак лічбавых актываў можа пацярпець у выніку».

Падчас падачы заявы аб банкруцтве фірма заявіла, што мае намер выкарыстаць 167 мільёнаў долараў наяўнымі для працягу пэўных аперацый у працэсе рэструктурызацыі і што ў канчатковым выніку яна мае намер «аднавіць актыўнасць на платформе» і «вярнуць каштоўнасць кліентам».

Новая справаздача, пададзеная амаль праз месяц пасля падачы ў раздзеле 11, паказвае, што фактычная запазычанасць крыпта-крэдытора складае больш чым у два разы што фірма паказала ў ліпені. Справаздача паказвае, што кампанія мае чыстыя абавязацельствы на суму 6.6 мільярда долараў, а агульны аб'ём актываў пад кіраваннем - 3.8 мільярда долараў. У заяве аб банкруцтве фірма заявіла аб актывах на суму каля 4.3 мільярда долараў супраць абавязацельстваў у памеры 5.5 мільярда долараў, што складае розніцу ў 1.2 мільярда долараў.

Пабла Бонжур, кіраўнік дырэктар Macco Restructuring Group — якая працавала з некалькімі крыптафірмамі, якія праходзяць праз працэс банкруцтва — растлумачыў, чаму разрыў балансу Celsius павялічыўся і што чакае праблемнага крыптакрэдытора. Ён сказаў Cointelegraph:

«Celsius насамрэч нічым не адрозніваецца ад большасці банкруцтваў паводле главы 11 у тым, што «дзірка» запазычанасці або дэфіцыту, калі хочаце, часам аказваецца большай, чым чакалася першапачаткова, асабліва ў дачыненні да крыптавалюты і ацэнак у залежнасці ад таго, каму і што яны павінны. » 

«Яшчэ занадта рана казаць, як усё будзе складвацца, і ў Celsius яшчэ ёсць шлях, перш чым яны змогуць разабрацца ў сітуацыі, але я ўпэўнены, што ўсе прафесіяналы з усіх бакоў старанна працуюць для дасягнення лепшага выніку. Я чакаю цікавага шляху, і калі экзаменатар будзе зацверджаны, я з нецярпеннем чакаю прачытання справаздачы экзаменатара. Вядома, гэта можа быць не гатова да канца 2022 года. Нам проста трэба пачакаць і паглядзець», - дадаў ён.

Апошнія: Як тэхналогія блокчейн змяняе тое, як людзі інвестуюць

З улікам цяперашняй запазычанасці і грашовых патокаў у Celsius, паводле ацэнак, скончацца грошы да кастрычніка. Судовая дакументацыя паказвае, што трохмесячны прагноз грашовых патокаў кампаніі Celsius, які ацэньвае рэзкае зніжэнне ліквіднасці, паказвае, што са жніўня па верасень кампанія адчуе падзенне ліквідных сродкаў прыкладна на 80%.

Браян Пасфілд, галоўны тэхналагічны дырэктар дэцэнтралізаванага фінансавага пратаколу Fringe Finance, растлумачыў крытычную праблему, якая ў першую чаргу прывяла да заражэння крыпта. Ён сказаў Cointelegraph:

«Каб цэнтралізаваныя платформы маглі канкурыраваць з цалкам дэцэнтралізаванымі альтэрнатывамі, ім трэба вырашыць свае накладныя выдаткі. Аднак, паколькі дэцэнтралізаваныя канкурэнты ўзмацняюцца з-за адсутнасці накладных выдаткаў, гэта робіць немагчымым для такіх гульцоў, як Цэльсій, каб падтрымліваць сябе без стратэгій далікатнасці, што і прывяло да гэтага беспарадку ў першую чаргу».

Працэдура аб банкруцтве кампаніі Celsius становіцца ўсё больш бруднай

Судовыя працэдуры банкруцтва праблемнага крыптакрэдытора з кожным днём становяцца ўсё больш бязладнымі. Па-першае, юрысты Celsius далі зразумець, што шанцы на тое, што карыстальнікі вярнуць сваю крыпту, юрыдычна немагчымыя, таму што яны адмовіліся ад сваіх правоў падпісаўшы ўмовы.

На першым слуханні па справе аб банкруцтве кампаніі Celsius юрысты юрыдычнай фірмы Kirkland пад кіраўніцтвам Пэта Нэша падрабязна распавялі, як рознічныя карыстальнікі з уліковымі запісамі Earn and Borrow перадалі права ўласнасці на свае манеты фірме ў адпаведнасці з умовамі абслугоўвання. У выніку Celsius вольны «выкарыстоўваць, прадаваць, закладваць і перадаваць гэтыя манеты ў іпатэку» па сваім жаданні.

У ходзе «першага дня» Celsius заявіла, што мае намер плаціць супрацоўнікам і працягваць іх выплаты. Кампанія заявіла, што таксама будзе працягваць абслугоўваць існуючыя пазыкі з датамі пагашэння, патрабаваннямі маржы і выплатай працэнтаў, як і ў мінулым. Кампанія Celsius таксама прызначыла новых членаў свайго савета для кіраўніцтва працэсам рэструктурызацыі, у тым ліку Дэвіда Барса, так званага «піянера» ў праблемным інвеставанні, які з'яўляецца заснавальнікам і генеральным дырэктарам індэкснай кампаніі XOUT Capital.

Справа набыла іншы абарот, калі прадстаўнік даверанай асобы Злучаных Штатаў, які курыраваў справу, заявіў, што «няма рэальнага разумення» характару або кошту крыптахолдынгаў Celsius — або таго, дзе яны захоўваюцца. Давераная асоба папрасіў экзаменатара каб разгледзець абвінавачанні ў «некампетэнтнасці або сур'ёзнай безгаспадарчасці», а таксама «значныя праблемы празрыстасці» вакол дзейнасці Celsius у кантэксце справы аб банкруцтве.

Ганна Бекер, генеральны дырэктар і сузаснавальнік EndoTech, патлумачыла Cointelegraph, што ў выніку прывяло да падзення Celsuis, распавядае Cointelegraph:

«Цэльсій стварыў больш, чым крэдытную машыну. Гэта стварыла моцную суполку актыўных вернікаў. Гэта прыклад кампаніі, якая была вельмі агрэсіўнай і паспяховай у сваіх намаганнях па набыцці, але напалову рызыкоўнай у кіраванні рызыкамі. Яго «племя» вернікаў аптымістычна, але яму трэба будзе сутыкнуцца з жорсткімі рэаліямі кіравання рызыкамі і банкруцтва. Такім чынам, хаця ў супольнасці шмат хвалявання, кратэр каштоўнасці рэальны і працягвае паглыбляцца».

17 жніўня галоўны суддзя па справах аб банкруцтве Марцін Глен з Паўднёвай акругі Нью-Ёрка задаволіў просьбу Цэльсуіса для бегу Майнинг BTC і аперацыі па продажы як сродак для аднаўлення фінансавай стабільнасці, насуперак пярэчанням папячыцеля ЗША. Гэта азначае, што ў іх можа быць магчымасць працягваць працаваць як арганізацыя і перажыць банкруцтва, вядома, на аснове рэарганізацыі і рэструктурызацыі замест ліквідацыі.

Намаганні суполкі Celsius могуць не прынесці плёну

Супольнасць Celsius заставалася моцнай пасля замарожвання сродкаў і падчас працэдуры банкруцтва. 

Існуе таксама неафіцыйны план аднаўлення пад кіраўніцтвам супольнасці, які, здаецца, набірае абароты ў Twitter пад хэштэгам #CELShortSqueeze. Рух ёсць спроба прымусіць кароткіх прадаўцоў CEL, каб пакрыць свае кароткія пазіцыі шляхам мэтанакіраванага павышэння яго кошту праз масавую куплю і зняцце токена з розных біржаў.

$ CEL гэта сапраўды можа стаць гандлем года. Шорты атрымалі REKT вялікі поспех...

Вы не можаце выдумаць гэта дзярмо, вось чаму я люблю #Crypto # Цэльсій #CelShortSqueeze pic.twitter.com/A6OQwoQMhS

— DoopieCash® (@DoopieCash) Чэрвень 21, 2022

Цана CEL вырасла з 0.67 даляра 19 чэрвеня да 1.59 даляра 21 чэрвеня, што на 180% усплёск. За той жа перыяд агульны крыптарынак вырас на 12.37%. Аднак эксперты лічаць, што ўздзеянне кароткага сціскання не будзе працяглым. 

Джэксан Цзэн, генеральны дырэктар крыпта-брокерскай фірмы Caleb & Brown, сказаў Cointelegraph: «Celsius валодае большасцю акцый CEL — 90%, на аснове Etherscan — але не можа прадаць або перамясціць токен падчас працэдуры банкруцтва. Тым не менш, трэйдары па-ранейшаму павінны плаціць 0.5%-2.5% у дзень, каб скараціць токен, таму многія былі вымушаныя закрыць свае кароткія пазіцыі за апошнія два месяцы», - дадаў:

«Прадпрыемства, якое знаходзіцца ў стадыі банкруцтва, наўрад ці чакае станоўчы шлях. Пасля таго, як пастаўкі разблакіраваны, шорты могуць быць прыкрытыя, што негатыўна адбіваецца на цане і ліквідуе эфект кароткага сціскання».

Апошнія: Біткойн і банкаўская сістэма: захлопнутыя дзверы і недахопы спадчыны

Як паведамляецца, генеральны дырэктар Celsius Алекс Машынскі «ўзяў пад свой кантроль» гандлёвую стратэгію ў крыптакрэдытнай фірме на фоне чутак, што Федэральная рэзервовая сістэма ЗША плануе павысіць працэнтныя стаўкі ў студзені.

Паводле паведамлення Financial Times, Машынскі асабіста накіраваны індывідуальныя здзелкі і адмененыя фінансавымі экспертамі ў спробе абараніць Celsius ад чаканага падзення крыптарынку. Паведамляецца, што генеральны дырэктар Celsius загадаў прадаць біткойны на «сотні мільёнаў долараў» (BTC) у адным выпадку, перакупіўшы манеты менш чым праз 24 гадзіны са стратай.

Паколькі працэдура банкруцтва выяўляе больш складанасці з крыпта-крэдыторам, Celsius можа чакаць падобны лёс, як і многіх яго аналагаў, у тым ліку Voyager, BlockFi і Hodlnaut.