Circle раскрывае ўздзеянне FTX, кажа, што канверсіі USDC на Binance пашкодзілі прагнозам

Крах FTX і аўтаматычная канвертацыя USD Coin на Binance прывядуць да таго, што прадукцыйнасць Circle апынецца «істотна ніжэйшай», чым прагнозы, зробленыя ёю ў лютым, заявіла кампанія ў новай нарматыўнай дакументацыі. 

У ім Circle раскрыў, што «малюсенькі» капітал FTX, на які спасылаўся генеральны дырэктар Circle Джэрэмі Алер на Twitter на мінулым тыдні кампанія ўклала 10.6 мільёна долараў у FTX Group, згодна з новымі нарматыўнымі дакументамі.

Умоўна кажучы, 10.6 мільёна долараў, верагодна, невялікія для Circle. 

Хоць кампанія імкнецца не раскрываць, колькі яна ўклала ў іншыя праекты, яна была вельмі актыўнай. Толькі за апошнія пару месяцаў кампанія і яе падраздзяленне венчурнага капіталу Circle Ventures былі часткай кампаніі Ottr Finance. Раунд папярэдняга пасева складае 3.1 мільёна долараў, Слайд прыцягнуў 12 мільёнаў долараўІ 150 мільёнаў долараў для Aptos.

Пра гэта паведаміў прадстаўнік Circle расшыфроўваць што, хаця Алер ​​ведаў суму, якую Circle інвеставаў у FTX, ён не хацеў бы раскрываць гэтую лічбу ў сваім Twitter паток на мінулым тыдні, які разглядаў «FUD» адносна адносін Circle з FTX. «Circle не мае істотнага ўздзеяння на FTX і Alameda», — напісаў у той час Алер.

«Як правіла, мы публічна не раскрываем інфармацыю аб інвестыцыях, калі яны не з'яўляюцца істотнымі для Circle, чым FTX не з'яўляецца», - сказаў прадстаўнік Circle. «Улічваючы, што мы знаходзімся ў стадыі рэгістрацыі і павышаную ўвагу да ўплыву FTX, мы раскрылі інфармацыю аб нашых інвестыцыях у наш апошні S4».

Але цяпер, у выніку банкруцтва FTX Group, Circle паведаміла сваім інвестарам, што спыніла ўсе транзакцыі з кампаніяй.

«Кампанія прызнае абясцэненне сваіх інвестыцый FTX у справаздачным перыядзе, у якім узніклі паказчыкі абясцэнення», — напісаў Circle у сваім змененая заяўка S-4. «Кампанія прыпыніла аказанне паслуг і транзакцый з FTX Group і знаходзіцца ў працэсе ацэнкі ўплыву на прадастаўленне будучых паслуг FTX Group і патэнцыйнага ўскоснага фінансавага ўздзеяння банкруцтва FTX Group».

Кампанія першапачаткова падала заяву S-4 у Камісію па каштоўных паперах і біржам ЗША ў жніўні 2021 года, заявіўшы тады, што плануе выйсці на біржу шляхам аб'яднання з Concord Acquisition Corp. $ 4.5 млрд ацэнкі. Да лютага эмітэнт стейблкойнаў USD Coin (USDC) падвоіў сваю ацэнку $ 9 млрд..

Здзелка павінна была быць завершана да канца года, сказаў Аллер Стан у ліпені. Але ў кастрычніку Concord адклала зліццё «не пазней за 31 студзеня 2023 года». 

Іншая — і, магчыма, больш важная — прычына, па якой Circle можа не выканаць прагнозы, зробленыя ў лютым, заключаецца ў тым, што працягваецца аўтаматычнае пераўтварэнне балансаў USDC у кашальках на крыптабіржы Binance ва ўласны стейблкойн Binance USD (BUSD).

За першае паўгоддзе 2022 года Circle паведаміла аб USDC на 84 мільярды долараў, выпушчаных ім або Coinbase — гэта больш чым удвая больш, чым за той жа перыяд 2021 года, згодна з дакументам SEC. Але гэта было кампенсавана пагашэннем у памеры 71 мільярда долараў, што больш чым у тры разы павялічылася ў параўнанні з мінулым годам. Гэта азначае, што чысты новы аб'ём USDC на суму 13.5 мільярда долараў, выпушчаны да 30 чэрвеня 2022 года, знізіўся на 36% у параўнанні з аналагічным перыядам 2021 года.

Нягледзячы на ​​​​тое, што Circle прызнаў, што цяжка дакладна даведацца, колькі USDC было аўтаматычна пераўтворана ў BUSD, кампанія паведаміла акцыянерам, што з 3.0 жніўня 17 г. па 2022 верасня 30 г. BUSD вырасла прыблізна на 2022 мільярда долараў, і, адпаведна, мы ацэньваем, што да да 3.0 мільярда долараў са зніжэння USDC у абароце на 8.3 мільярда долараў з 30 чэрвеня 2022 года па 30 верасня 2022 года было абумоўлена аўтаматычнай канверсіяй Binance».

Калі Binance ўпершыню абвясціла аб сваіх планах аўтаматычна канвертаваць баланс USDC (разам з Pax Dollar і TrueUSD) ва ўласны BUSD, кампанія заявіла, што будзе павышэнне ліквіднасці для інвестараў.

У той час Алер ​​меркаваў, што USDC можа выйграць, калі USDC стане пераважным актывам для карыстальнікаў Binance для перамяшчэння сродкаў на біржы і з яе.  

«Улічваючы, наколькі абмежаванае выкарыстанне BUSD па-за межамі Binance, гэта, верагодна, прынясе карысць выкарыстанню USDC у якасці пераважнай перакрыжаванай рэйкі стейблкойн CEX і DEX», — напісаў ён. на Twitter. «Калі толькі Binance не зможа пераканаць усіх сваіх канкурэнтаў адстаць ад BUSD. Наўрад ці».

Яго гіпотэза ўсё яшчэ можа апраўдацца, але ў цяперашні час існуе мноства рынкавых фактараў, якія дзейнічаюць супраць стейблкойна.

Акрамя краху FTX і канверсіі BUSD, Circle таксама спаслаўся на той факт, што рост працэнтных ставак прымусіў інвестараў перавесці свае актывы са стейблкоинов у «казначэйскія аблігацыі ЗША, фонды грашовага рынку і іншыя традыцыйныя інвестыцыйныя прадукты».

Гэтыя інвестары таксама не ўсе з традыцыйнага фінансавага свету. 

У цяперашні час MakerDAO з'яўляецца найбуйнейшым пратаколам дэцэнтралізаванага крэдытавання, на долю якога прыпадае 15% ад актываў на суму 43.5 мільярда долараў, укладзеных у дэцэнтралізаванае фінансаванне, па дадзеных DeFi Llama. Раней у гэтым месяцы гэта ўдалося падвоіць свой даход, часткова дзякуючы рашэнню інвеставаць у казначэйскія аблігацыі ЗША.

Але USDC па-ранейшаму складае асноўную частку скарбніцы пратакола крэдытавання.

Па дадзеных CoinGecko, у аўторак днём USDC па-ранейшаму быў другім па велічыні стейблкоіном з рынкавай капіталізацыяй у 44.5 мільярда долараў. 

Кампанія Tether, рынкавая капіталізацыя якой на мінулым тыдні дасягнула 71 мільярда долараў, з тых часоў перажыла хвалю пагашэння і цяпер мае рынкавую капіталізацыю ў 66 мільярдаў долараў. Між тым, BUSD Binance з'яўляецца трэцім па велічыні стейблкоіном з 23 мільярдамі долараў пасля дадання 6 мільярдаў долараў да сваёй рынкавай капіталізацыі з таго часу, як у пачатку верасня Binance пачаў аўтаматычна канвертаваць балансы USDC, USDP і TUSD.

Заўвага рэдактара: гэты артыкул быў абноўлены, каб уключыць каментарыі прэс-сакратара Circle.