Воблачныя акцыі сталі прытулкам у тэхніцы. 4 акцыі, каб купіць.

Амаль кожная кампанія ў Сіліконавай даліне кажа аб магутнасці і ўстойлівасці «лічбавай трансфармацыі», пераносе большай колькасці прадпрыемстваў — і бізнес-працэсаў — у лічбавую сферу. Гэта празмерна выкарыстоўванае моднае слова. Я ледзь магу сказаць гэта, не паморшчыўшыся, але лічбавая трансфармацыя рэальная, і вы маглі бачыць доказы на працягу апошняга сезона даходаў.

Першыя намёкі з'явіліся каля месяца таму з квартальных вынікаў ад

Microsoft

(цікер: MSFT),

Amazon.com

(AMZN), і

Алфавіт

(GOOGL). Microsoft Azure вырас на 46% у апошнім квартале, Google Cloud вырас на 45%, а лідэр на рынку Amazon Web Services вырас на 40%. Вялікія становяцца ўсё больш — з паскарэннем.

Моцнасць воблака таксама выявілася ў моцных выніках такіх ключавых пастаўшчыкоў інфраструктуры, як

Cisco Systems

(CSCO) і

Arista Networks

(ANET), а таксама важныя пастаўшчыкі чыпаў для гэтых кампаній, як

Nvidia

(NVDA) і

Intel

(INTC).

Навіны аб даходах на мінулым тыдні прынеслі новую хвалю кропак дадзеных ад карпаратыўных тэхналагічных кампаній.

HPE Enterprise

(HPE), якая вырабляе серверы, сховішчы і сеткавае абсталяванне, за квартал вырас на 2%. Само па сабе гэта не вельмі сур'ёзна, але яно перавысіла ацэнкі Уол-стрыт, і рост заказаў перавысіў 20% у трэцім квартале запар, пры гэтым рост заказаў у сеткавым апаратным падраздзяленні Aruba на 35%.

чыстая захоўвання

(PSTG), якая вырабляе карпаратыўныя сховішчы на ​​базе флэш-памяці, разбурыла чаканні на студзеньскі квартал. «Любая кампанія, якая імкнецца абнавіць свае сістэмы, каб інвеставаць у дадзеныя, а гэта ўсе кампаніі, павінна разглядаць нас як аднаго са сваіх пастаўшчыкоў», — кажа генеральны дырэктар Pure Чарльз Джанкарла. У квартале Pure павялічыўся на 41%. Гэта быў лепшы рост кампаніі за чатыры гады.

Broadcom

(AVGO), ключавы пастаўшчык чыпаў для хмарных гульцоў, заявіла, што вынікі за красавік у квартале паскорацца з росту на 16% у студзеньскім квартале.

Тэндэнцыя больш відавочная з боку праграмнага забеспячэння.

Salesforce

(CRM), найбуйнейшы і вопытны гулец у сектары праграмнага забеспячэння як паслугі, пашырыў свае хмарныя прапановы са свайго асноўнага праграмнага забеспячэння для кіравання ўзаемаадносінамі з кліентамі на мноства новых абласцей, часткова за кошт набыцця, у тым ліку леташніх 28 долараў мільярд куплі сэрвісу абмену паведамленнямі Slack. На пастаяннай валютнай аснове Salesforce назірае, як рост даходаў паскорыцца на працягу чатырох кварталаў запар да 27% у апошнім квартале супраць 19% год таму.

«Лічбавая трансфармацыя - гэта ўстойлівая свецкая тэндэнцыя», - сказаў мне на мінулым тыдні су-генеральны дырэктар Salesforce Брэт Тэйлар.

Такая ж карціна разыгрываецца ў

Працоўны дзень

(WDAY), якая прадае чалавечыя рэсурсы і праграмнае забеспячэнне для фінансавага кіравання буйным прадпрыемствам. Workday зафіксаваў рост выручкі на 22% у студзеньскім квартале; продажы набіралі тэмп на працягу трох кварталаў запар.

скрынка

(BOX), некалі базавы пастаўшчык воблачных сховішчаў, цяпер прадае набор інструментаў, якія дапамагаюць кампаніям кіраваць, абменьвацца і абараняць свае дакументы. Кампанія таксама паказала лепшыя, чым чакалася, вынікі за студзень-квартал. Генеральны дырэктар Аарон Леві кажа, што Box выйграе ад пераходу да гібрыднай працы, больш увагі да кібербяспекі і — усё разам зараз! — «лічбавай трансфармацыі». Box павялічыў даходы на 17% у квартале, паскараючыся чацвёрты квартал запар. Год таму продажы выраслі ўсяго на 8%.

Нарэшце, ёсць

Сняжынка

(СНЕГ), самы хуткарослы з асноўных запасаў воблакаў. Кампанія прадае інструменты для аналізу дадзеных, якія знаходзяцца на вяршыні трох публічных аблокаў. Snowflake зафіксаваў рост у 102% у студзеньскім квартале, што, хоць і было надзвычайным, насамрэч прымусіла інвестараў жадаць большага. Акцыі ўпалі на 15% паводле справаздачы.

Генеральны дырэктар Фрэнк Слутман сказаў мне ў інтэрв'ю пасля прыбытку, што кампанія нядаўна зрабіла сваё праграмнае забеспячэнне больш танным у выкарыстанні. Сняжынка, якая калісьці прадавала час вылічэнняў па гадзінах, цяпер прадае яго па секундах, кажа ён. Гэтая налада дасягнула прагнозу выручкі кампаніі ў студзені 2023 года амаль на 100 мільёнаў долараў, але Slootman лічыць, што гэты крок падштурхне кліентаў выкарыстоўваць больш дадзеных з часам.

Аналітык Morgan Stanley Кіт Вайс піша, што Сняжынка абапіраецца на парадокс Джевонса, тэорыю эканаміста 19 стагоддзя Уільяма Джэванса. Ён лічыць, што па меры павышэння эфектыўнасці выкарыстання рэсурсаў спажыванне мае тэндэнцыю да павелічэння.

Slootman - вернік. «Гэта не філантропія, — кажа ён. «Калі вы робіце нешта танней, людзі купляюць больш».

Акцыі Snowflake, якія сталі публічнымі ў верасні 2020 года па 120 долараў і адразу падвоіліся, упалі прыкладна на 45% з лістападаўскага піка вышэй за 400 долараў. На Уол-стрыт вядуцца дэбаты аб тым, як цаніць кампанію. На цяперашнім узроўні аб'ём продажаў Snowflake за студзень 34 фінансавага года ў 2023 разы перавышае ацэнку.

Але Snowflake прагназуе рост ад 65% да 67% на бягучы год, і я падазраю, што ён можа быць значна вышэйшым. У мінулым годзе першапачатковы прагноз Snowflake быў на 80% росту; продажы ў канчатковым рахунку выраслі на 106%.

Нягледзячы на ​​тое, што Snowflake не з'яўляецца коштам акцый, гісторыя пераканаўчая, і Slootman з'яўляецца адным з самых паважаных генеральных дырэктараў Сіліконавай даліны. Калі верыць больш шырокай гісторыі з воблакам, я б не стаў ставіць супраць яго.

Напісаць Эрык Дж. Савіц у [электронная пошта абаронена]