Come i DEX possono superare i CEX

Крыптабіржы - гэта рынкі, якія дазваляюць пакупнікам і прадаўцам гандляваць крыптавалютамі і іншымі лічбавымі актывамі. Ёсць дзве катэгорыі абменаў:

• Цэнтралізаваныя біржы (CEX): CEX, якія кіруюцца адной арганізацыяй, з'яўляюцца пасярэднікамі паміж пакупнікамі і прадаўцамі, палягчаючы заказы і пераводзячы сродкі паміж бакамі. Прыклады ўключаюць Binance і Coinbase.
• Дэцэнтралізаваныя біржы (DEX): Выкарыстоўваючы тэхналогію блокчейн, DEX палягчаюць аднарангавыя транзакцыі паміж пакупнікамі і прадаўцамі, ухіляючы патрэбу ў цэнтралізаваных пасярэдніках. Прыклады ўключаюць Адмяніць і Крывая.

У Uniswap Labs мы лічым, што DEX - лепшы метад гандлю лічбавымі актывамі дзякуючы ўбудаванай абароне карыстальнікаў. Яны:

• Самастойная апека: Карыстальнікі ніколі не адмаўляюцца ад кантролю над сваімі актывамі
• Дазволена: Адзінае патрабаванне для гандлю - гэта падключэнне да Інтэрнэту
• Нязменны: Код, які выкарыстоўваецца для запуску DEX, не можа быць зменены або зменены
• празрысты: Усе транзакцыі запісваюцца ў публічную кнігу, якую можна запытаць

Гэтыя рысы абараняюць кліентаў ад нядбайных або зламысных дзеянняў, якія могуць паставіць пад пагрозу актывы без іх згоды або ведама. На жаль, CEX не застрахаваны ад гэтых вынікаў. FTX, папулярны CEX, абрынуўся пасля таго, як сутыкнуўся з дэфіцытам ліквіднасці пасля таго, як высветлілася, што ён не захоўвае актывы кліентаў адзін да аднаго.

DEX супраць CEX

Папулярнасць DEX вырасла падчас DeFi Summer у 2020 годзе і на сённяшні дзень падтрымала больш за два трыльёны долараў. Пасля дасягнення піка ў 234 мільярды долараў у снежні 2021 года DEX кожны месяц 100 года складалі ў сярэднім больш за 2022 мільярдаў долараў. З гэтага аб'ёму прыкладна 70% бывае па пратаколе Uniswap у асноўнай сетцы Ethereum.

CEX - якія існуюць значна даўжэй - зразумела, што далей. У маі 2021 года спотавы аб'ём CEX склаў 2.3 трыльёна долараў, што амаль эквівалентна ўсяму аб'ёму DEX. У 2022 годзе CEXs у сярэднім за месяц 695 мільярдаў долараў, што амаль у 7 разоў перавышае месячны аб'ём DEX.

Ці могуць DEX дагнаць CEX?

Нягледзячы на ​​​​шматгадовую фору, ёсць важкія доказы таго, што DEX з'ядаюць долю рынку CEX. Суадносіны спотавага аб'ёму DEX да CEX няўхільна расце, дасягнуўшы піка вышэй за 25% у лютым 2022 года.

З відавочнымі перавагамі бяспекі карыстальнікаў, укладзенымі ў тэхналогію DEX, мы чакаем, што карыстальнікі аддадуць перавагу DEX перад CEX з-за падвышанай празрыстасці, актываў, якія захоўваюцца самастойна, і доступу без дазволу. Аднак DEX і CEX канкуруюць на адным кліенцкім рынку. Каб перавярнуць дамінаванне на рынку CEX, DEX павінны:

• Стварыце больш дружалюбныя патокі адаптацыі
• Палепшыце рознічны карыстацкі досвед
• Спаборнічайце па кошце і зборах

Падрыхтоўка да CEX супраць DEX

Перайсці на CEX значна лягчэй, чым на DEX, па дзвюх прычынах:

• Рампы Fiat дазваляюць рознічным карыстальнікам рабіць пакупкі са сваіх банкаўскіх рахункаў або крэдытных і дэбетавых карт
• Карыстальнікам не трэба вывучаць кашалькі або кіраванне ключамі

Першая праблема - лёгкае рашэнне. Нядаўна кашалькі пачалі інтэгравацца з пастаўшчыкамі фіатных плацяжоў, што азначае, што карыстальнікі могуць купляць cryptocurrencies непасрэдна з кашалька, які захоўваецца самастойна.

Другая задача крыху больш складаная. Пачатковая фраза і кіраванне прыватным ключом вельмі важныя для навігацыі ў крыпта-экасістэме, але карыстальнікі чакаюць, што змогуць аднавіць свае ўліковыя запісы, калі забудуць свае паролі. Методыка такія як рэзервовае капіраванне iCloud, шматбаковыя вылічэнні і сацыяльнае аднаўленне значна палепшылі UX.

Зыходзячы з нашага вопыту вырашэння звычайнага расчаравання карыстальнікаў пры навігацыі па DEX, мы ўнеслі шэраг паляпшэнняў у сістэму непасрэдна ў Defi. Напрыклад, Вэб-прыкладанне Uniswap дазваляе карыстальнікам купляць і абменьваць крыптавалюты на працягу некалькіх хвілін з дапамогай крэдытнай карты, дэбетавай карты або банкаўскага перакладу.

Рознічны карыстацкі досвед

Пасля завяршэння рэгістрацыі карыстальнікі захочуць абмяняць крыптавалюты і кіраваць сваімі партфелямі. CEX забяспечваюць для гэтага больш інтуітыўна зразумелы інтэрфейс. Падобна фінансавым праграмам, такім як Venmo і Robinhood, CEX маюць інтуітыўна зразумелыя гандлёвыя функцыі, дзе падключэнне да DEX часта патрабуе пераходу ў праграму, ухвалення транзакцый і затым гандлю. Зноў жа, рашэннем тут з'яўляецца перш за ўсё UX з уласнымі абменамі кашалькоў, абстракцыяй уліковых запісаў і інтуітыўна зразумелым карыстальніцкім інтэрфейсам.

Выдаткі і зборы

CEX прапануюць нізкую плату за абмен пры канвертацыі адной крыптавалюты ў іншую. З іншага боку, свопы DEX падлягаюць збору за газ, які можа падскочыць, калі сеткі перагружаныя. У дарожнай карце Ethereum плануецца палепшыць маштабаванасць і ёмістасць. У час, заточванне і Сеткі 2-га ўзроўню знізіць транзакцыйныя выдаткі, каб быць танней, чым CEX, і пры гэтым забяспечваць бяспеку, якую CEX не могуць забяспечыць.

DEX і кашалькі, якія аб'ядноўваюць і абстрагуюць сеткі L2, будуць першымі, хто канкурыруе з CEX па кошце.

заключэнне

Для многіх карыстальнікаў самаахова, доступ без дазволу, нязменны код і празрыстасць стаяць на другім месцы пасля карыстацкага досведу. Такі выбар, безумоўна, зразумелы - ніхто не чакае, што будзе жорсткім. Аднак у часы валацільнасць рынку відавочна, што DEX з'яўляюцца больш папулярным варыянтам. Напрыклад, калі рынкі пахіснуліся на фоне краху FTX, Аб'ём таргоў DEX рэзка вырас і Uniswap зрабіў большы аб'ём, чым любы CEX. Ёсць правераныя доказы таго, што DEX могуць пераўзысці аб'ём CEX. Гэта толькі пытанне часу, пакуль UX пераадолее разрыў.

крыніца