Міністэрства юстыцыі расследуе шорт-прадаўцоў на прадмет патэнцыйных злоўжыванняў у гандлі, уключаючы «падман» і «скальпінг»

Topline

Міністэрства юстыцыі ЗША нацэлілася на дзясяткі вядомых інвестыцыйных і даследчых кампаній, якія займаюцца кароткімі продажамі, у ходзе шырокага федэральнага расследавання, якое, паводле некалькіх паведамленняў, вядзецца з мінулага года, і пракуратура высвятляе патэнцыйна незаконную тактыку гандлю. 

Key Facts

Федэральная пракуратура канфіскавала апаратнае забеспячэнне, гандлёвыя запісы і прыватную сувязь у рамках шырокага расследавання таго, ці выкарыстоўвалі шорт-селеры незаконную тактыку гандлю, каб знізіць цэны на акцыі, перадаючы шкодныя даследчыя справаздачы раней часу, The Wall Street Journal паведаміла ў сераду. 

Міністэрства юстыцыі з канца мінулага года збірае інфармацыю аб амаль 30 фірмах, якія займаюцца кароткімі продажамі, а таксама аб трох дзясятках асоб, звязаных з імі, паведамляе Bloomberg некалькі тыдняў таму.

Некалькі тактык незаконнага гандлю расследуюцца, паведамілі крыніцы WSJ, уключаюць «падробку» — па сутнасці, запаўненне рынку фальшывымі заказамі, каб падняць або панізіць кошт акцый — і «скальпіраванне», калі акцыянеры-акцыянеры абнаяўляюць пазіцыі, не раскрываючы гэтага.

Некалькі вядомых шорт-селераў ужо былі ўцягнутыя ў расследаванне, у тым ліку Карсан Блок з Мадзі Уотэрса, які, як паведамляецца, атрымаў ордэр на ператрус ФБР, які распаўсюджваўся на яго тэлефоны ў кастрычніку мінулага года. 

У пачатку 2021 года федэральныя агенты таксама з'явіліся ў доме Эндру Лефта, заснавальніка Citron Research, і канфіскавалі яго, паведамляе Bloomberg, якое ўпершыню паведаміла аб шырокім расследаванні Міністэрства юстыцыі ў пачатку гэтага месяца.

Вядомыя фірмы і шорт-прадаўцы, таксама згаданыя ў запытах Міністэрства юстыцыі аб прадастаўленні інфармацыі, уключаюць Melvin Capital і заснавальніка Гейба Плоткіна, даследчыка Нэйта Андэрсана і Hindenburg Research, а таксама Sophos Capital Management і Джыма Карутэрса, сярод іншых.

Асноўная інфармацыя:

Кароткія прадаўцы рэдка былі папулярнай групай інвестараў на Уол-стрыт. Асабліва падчас маніі мемаў у пачатку 2021 года такія кампаніі, як Melvin Capital Плоткіна, былі сярод тых, каго ганьбілі армія рознічных гандляроў і натоўп Reddit «Wall Street Bets», якія падымалі цану на акцыі, такія як GameStop і AMC Entertainment. Натоўп акцый мемаў атрымліваў задавальненне ад прычынення рэзкіх страт кароткім прадаўцам, прымушаючы некаторых адмовіцца ад гэтага (напрыклад, Эндру Лефт сказаў пасля вар'яцтва GameStop, што Citron больш не будзе публікаваць даследаванні кароткіх продажаў). З іншага боку, аднак, прадаўцы шорт-селераў усё яшчэ могуць быць важнымі ў раскрыцці карпаратыўных скандалаў (напрыклад, Enron або Wirecard AG), не кажучы ўжо пра такіх, як Майкл Дж. Бэры, які дапамог папярэдзіць аб надыходзячым фінансавым крызісе ў 2008 годзе.

Што трэба сачыць:

Міністэрства юстыцыі яшчэ не абвінаваціла асоб або фірмы ў правапарушэннях, і адкрыццё расследавання не абавязкова азначае, што камусьці будуць прад'яўленыя абвінавачванні. 

Вызначальная цытата:

«Вельмі цяжка абараняцца, калі цябе ні ў чым не абвінавачваюць», — сказаў Лефт Bloomberg раней у гэтым месяцы. «Я супрацоўнічаю і цалкам веру ў сістэму і Першую папраўку».

Дадатковая літаратура:

Два высокапастаўленыя супрацоўнікі Федэральнай рэзервовай сістэмы здзейснілі здзелкі на фоне стымулявання Цэнтральнага банка на 2020 год (Forbes)

Ці можа старадаўні фонд T. Rowe Price прайсьці на Rivian, Microsoft і Snap To the Moon? (Forbes)