Пасля ліквідацыі Выпадзенне FTX, цана біткойна ўпала да мінімуму за два гады ў 15,000 XNUMX долараў, родны токен біржы на шляху да таго, каб стаць па сутнасці бескарысным, а стабільныя манеты на ўсім рынку з усіх сіл спрабуюць захаваць сваю прывязку.
Аднак падзенне імперыі Сэма Бэнкман-Фрыда яшчэ далёкае ад завяршэння. Зараза і эфекты другога парадку пакуль не адчуюцца і могуць падштурхнуць рынак яшчэ глыбей у мінус.
Але што стала прычынай наступстваў, якія маглі павярнуць крыптаіндустрыю на некалькі гадоў таму?
Паглыблены аналіз даных у ланцужку CryptoSlate паказвае ўзаемасувязь паміж FTX і Alameda і як дзве кампаніі выцягвалі грошы адна з адной, выкарыстоўваючы Binance як нічога не падазравалага пасярэдніка.
Alameda і FTX - два бакі аднаго медаля
Каб зразумець маштаб сувязяў Alameda з FTX, мы павінны паглыбіцца ў патокі токенаў абедзвюх кампаній.
Паколькі большасць іх уладанняў складаюць розныя стейблкойны і альткойны, эмітаванне біткойнаў (BTC) і эфірыума (ETH) з даных малюе значна больш ясную карціну адносна таго, як яны ажыццяўлялі транзакцыі.
Дадзеныя, прааналізаваныя CryptoSlate, паказалі, што ў мінулым годзе больш за 90% токенаў з кашалькоў, звязаных з Alameda, апынуліся на FTX. Каля 9% усіх адтокаў з Alameda прыйшліся на Binance.
Разгляд прытокаў у FTX паказвае маштаб дамінавання Alameda. У перыяд з лістапада 2021 года па лістапад 2022 года розныя токены на суму 49 мільярдаў долараў былі пераведзены з Alameda на FTX. Прыток павялічваўся штомесяц і ў канцы верасня 2022 года адбыўся вертыкальны скачок, калі на FTX было адпраўлена токенаў на суму больш за 4.2 мільярда долараў.
Arkham Intelligence, кампанія па аналізе крыптавалют, пацвердзіла прыток у сваіх уласных справаздачах. Сканер кампаніі паказвае прыток FTT на біржу на суму каля 4 мільярдаў долараў.
І хаця большая частка грошай, якія выйшлі з Alameda, апынулася ў FTX, здаецца, што большая частка грошай, якія вярнуліся ў гандлёвую фірму, паступіла з Binance. З лістапада мінулага года ў Alameda паступіла розных альткойнаў і стейблкойнаў на суму каля 25 мільярдаў долараў. З 25 мільярдаў долараў 7.1 мільярда долараў паступілі з кашалькоў FTX, а больш за 15.5 мільярда долараў — з кашалькоў Binance.
Прыток ад Binance і FTX карлікавы прыток ад іншых біржаў, як паказана на графіцы ніжэй.
Трыфекта Alameda, FTX і Binance яшчэ больш відавочная, калі паглядзець на адток з FTX. З лістапада мінулага года на біржы назіраўся амаль роўны падзел адтоку паміж Binance і Alameda. Glassnode дадзеныя, прааналізаваныя CryptoSlate, паказалі, што каля 38% адтоку токенаў з FTX пайшлі ў Alameda, а 36% - у кашалькі Binance. Толькі 26% сродкаў, якія выйшлі з FTX, пайшлі на кашалькі, звязаныя з іншымі кампаніямі і біржамі.
Пальцы паказвалі на пасярэдніка
Глыбокае вывучэнне кашалькоў, звязаных з Alameda, паказвае, што кампанія падтрымлівала здаровы баланс кошыка розных токенаў на працягу 2021 года. У сярэднім кампанія трымала USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH і WBTC на суму каля 200 мільёнаў долараў — усе лічыцца якасным закладам.
Лістападаўскае павышэнне балансу Alameda дасягнула максімальных вынікаў, дасягнуўшы ў студзені 2022 года 1.2 мільярда долараў.
Крах Луны ў траўні гэтага года прывёў да сур'ёзнага пашкоджання балансу Аламеды. Прайшло каля двух месяцаў, перш чым была выяўлена ўвагнутасць, найбольшае падзенне адчувалася ў жніўні. З тых часоў кампаніі не ўдалося аднавіцца, і яе баланс пастаянна зніжаўся, калі яна ўвайшла ў чацвёрты квартал.
Пакуль незразумела, што стала прычынай падзення балансу Alameda. Прамысловасць поўніцца чуткамі аб тым, што кампанія ў паніцы прадае свае рэзервы, каб пакрыць страты, панесеныя пасля крушэння Luna.
Тыя, хто не верыць, што гэта быў панічны продаж, адзначаюць, што Alameda магла прадаць свае рэзервы, каб вярнуць сродкі назад у FTX. Бягучыя праблемы з балансам кампаніі таксама робяць продаж з мэтай атрымання прыбытку вельмі малаверагодным.
Неабходна далейшае расследаванне транзакцый Alameda і FTX, каб зразумець увесь маштаб крызісу, які яны выклікалі. Аднак прааналізаваныя да гэтага часу дадзеныя паказваюць бясспрэчную сувязь паміж Alameda і FTX. Абодва паглыбілі свае сувязі праз Binance, якую яны, магчыма, выкарысталі ў якасці нічога не падазравалага пасярэдніка ў сваёй гадовай эскапады.
Крыніца: https://cryptoslate.com/ftx-alameda-used-binance-as-intermediary-for-their-parasitic-relationship/