FTX выкарыстоўваў сродкі кліентаў для фінансавання рызыкоўных ставак, што прывяло да яго гібелі

Па словах чалавека, які ведае сітуацыю, біржа крыптавалют FTX выкарыстала актывы кліентаў на мільярды долараў для падтрымання небяспечных ставак сваёй гандлёвай фірмы Alameda Research, што ў канчатковым выніку прывяло да краху біржы.

Як паведамляецца, на мінулым тыдні Сэм Бэнкман-Фрыд, выканаўчы дырэктар FTX, паведаміў інвестару, што Alameda павінна FTX прыкладна 10 мільярдаў долараў. Па словах крыніцы, FTX выдавала крэдыты Alameda, выкарыстоўваючы сродкі, якія спажыўцы ўнеслі на біржы для гандлёвай дзейнасці, выбар, які г-н Бэнкман-Фрыд назваў зробленым няўдалым.

Па словах чалавека, агульныя кліенцкія актывы FTX склалі 16 мільярдаў долараў; такім чынам, FTX пазычыла больш за палову наяўных кліентаў свайму даччынаму бізнесу Alameda. Прадстаўнік FTX адмовіўся ад каментароў.

FTX спыніў зняцце кліентаў раней на гэтым тыдні пасля таго, як у нядзелю атрымаў запыты на зняцце сродкаў на агульную суму больш за 5 мільярдаў долараў, гаворыцца ў твітары г-на Бэнкман-Фрыда ў чацвер раніцай. З-за крызісу FTX была вымушана шукаць тэрміновыя інвестыцыі.

У аўторак, FTX пагадзілася прадаць сябе велізарнаму канкурэнту Binance, але на наступны дзень, Binance адмовілася ад пагаднення, сцвярджаючы, што праблемы FTX былі «па-за межамі нашага кантролю або магчымасці дапамагчы».

Няздольнасць FTX апрацоўваць запыты на зняцце сродкаў у адпаведнасці з патрабаваннямі ашаламіла криптовалютных інвестараў і сур'ёзна пашкодзіла рэпутацыі містэра Бэнкмана, Фрыда, які прыняў рэгуляванне лічбавых валют і пазіцыянаваў сябе як крыптапрадпрымальніка, які кіруецца этыкай і альтруізмам.

Аб абмене заявіла брытанскі эканаміст Фрэнсіс Копала «Сапраўды не павінна ўзнікнуць цяжкасцей з атрыманнем сваіх спажыўцоў іх дэпазітаў. Ён не павінен апрацоўваць такія актывы ў любым выпадку. Для таго, каб людзі імі карысталіся, яны павінны там сядзець».

«У FTX дастаткова, каб пакрыць усе кліенцкія холдынгі», - напісаў г-н Бэнкман-Фрыд у твітэры ў панядзелак, калі пачала выяўляцца занепакоенасць стабільнасцю кампаніі. «Нават у каштоўныя паперы казначэйства мы ніколі не ўкладваем грошы кліентаў». Пазней ён выдаліў твіт.

Кампанія Alameda Research спыніла гандаль, напісаў г-н Бэнкман-Фрыд у чацвер раніцай.

Брокеры абавязаны захоўваць сродкі кліентаў асобна ад іншых бізнес-актываў на традыцыйных рынках, і рэгулятары могуць накласці штрафы за невыкананне патрабаванняў. Напрыклад, брудны крах брокерскай кампаніі MF Global за два гады таму — таксама ў выніку няўдалых спекулятыўных ставак — быў пакараны Камісіяй па гандлі таварнымі ф'ючэрсамі штрафам у 100 мільёнаў долараў у 2013 годзе.

Але пасля працяглай працэдуры банкруцтва, якая доўжылася гадамі, кліенты MF Global нарэшце былі выздараўлены. Невядома, ці атрымаюць кліенты калі-небудзь назад свае грошы ад FTX, таму што ён працуе ў крыпта-эквіваленце Дзікага Захаду.

Аламада і яе шматлікія небяспечныя спекулятыўныя тактыкі

Выяўленне пазык павышае верагоднасць таго, што сувязь FTX з Alameda — кампаніяй, вядомай выкарыстаннем агрэсіўнай тактыкі гандлю, фінансаванай за кошт пазычаных грошай — у канчатковым выніку прывяла да гібелі кампаніі. Некаторыя криптовалютные трэйдары выказвалі занепакоенасць з нагоды сувязі, баючыся, што гэта можа стварыць канфлікт інтарэсаў для біржы, звязанай з гандлёвай кампаніяй.

Абодва прадпрыемствы былі створаны г-ном Бэнкман-Фрыдам, які таксама з'яўляецца асноўным уладальнікам. Ён займаў пасаду генеральнага дырэктара Alameda да мінулага года, калі сышоў з пасады, каб засяродзіцца на FTX.

Кэралайн Элісан, генеральны дырэктар Alameda, скончыла Стэнфардскі ўніверсітэт і, як і г-н Бэнкман-Фрыд, працавала ў фірме па колькасным гандлі Jane Street Capital. Штаб-кватэра Alameda знаходзіцца ў Ганконгу, які быў папярэднім домам FTX да пераезду на Багамы ў мінулым годзе.

Тэарэтычна такія біржы, як FTX, прыносяць прыбытак, дазваляючы карыстальнікам гандляваць біткойнамі і спаганяючы плату за транзакцыі. Будучы больш рызыкоўнай мадэллю кампаніі, Alameda паспрабавала выкарыстоўваць шэраг гандлёвых тактык, каб атрымаць прыбытак ад валацільнасць.

Пасля таго, як містэр Бэнкман-Фрыд заснаваў кампанію ў 2017 годзе, адна з тактык, якую выкарыстаў Аламеда, была арбітраж, што цягне за сабой куплю манеты ў адным месцы і продаж яе даражэй у іншым. Адной з ранніх прыбытковых транзакцый была купля біткойнаў на амерыканскіх біржах і наступны продаж у Японіі, дзе ён дасягнуў больш высокай цаны, чым у Злучаных Штатах.

Маркетмейкерства, які прадугледжвае прапанову пакупкі і продажу актываў на криптовалютных біржах на працягу дня і атрыманне спрэда паміж цаной пакупкі і продажу, - яшчэ адна дзейнасць, якую ажыццяўляе Alameda.

Па словах даследчыкаў, якія сачылі за дзейнасцю кампаніі з выкарыстаннем дадзеных адкрытага блокчейна, Alameda нядаўна стала адным з найбуйнейшых удзельнікаў «ураджайнае земляробства» або інвеставаць у токены, якія прапануюць прыбытак, аналагічны працэнтным стаўкам. Па дадзеных кампаніі Nansen, якая займаецца аналітыкай блокчейна, з 550 года адзін криптовалютный кашалёк пад кіраваннем Alameda атрымаў больш за 2020 мільёнаў долараў гандлёвага прыбытку.

Вырошчванне прыбытковасці можа быць небяспечным, паколькі першапачаткова цана на токены часта расце, калі інвестары нагрувашчваюцца ў пошуках выгады, пасля чаго адбываецца падзенне пры выхадзе.

Незалежны блокчейн-аналітык Эндру Ван Акен апісаў сітуацыю як «у асноўным як зачэрпванне капейкі перад паравым катком. Вы купляеце гэтыя сапраўды спекулятыўныя манеты за наяўныя або стейблкоины».

роднасны

Dash 2 Trade – высокі патэнцыял перадпродажу

• Актыўны перадпродаж у прамым эфіры - dash2trade.com
• Родны токен экасістэмы Crypto Signals
• Праверана і праверана KYC