Пасля Hacktober, у выніку якога выкарыстоўваліся незлічоныя праекты DeFi на агульную суму сотні мільёнаў долараў, чакалася, што лістапад стане больш спакойным месяцам для крыпта. Аднак гэта было не так, бо ў галіны назіраўся адзін з самых хуткіх, гучных і шакавальных пагаршэння стану гіганта - FTX.
Аналіз кампаніі Gauntlet, якая займаецца мадэляваннем рызык, выявіў твіт генеральнага дырэктара Alameda, які змяніў усю сітуацыю да горшага.
Вінаваты гэты твіт?
Давайце перамотваем стрэлкі на два тыдні назад, калі генеральны дырэктар Binance напісаў гэта ў Twitter інфармаваць што біржа плануе прадаць увесь запас токенаў FTX (FTT) з-за некаторых «нядаўніх адкрыццяў». Яны вынікаюць з прасачыліся дакументаў, якія паказваюць, што Alameda Research - гандлёвая кампанія, заснаваная генеральным дырэктарам FTX SBF - выкарыстоўвала ў асноўным FTT для закладу і была празмерна заангажаваная ў актыве.
Па некаторых ацэнках, у Binance на той момант было больш за 23 мільёны токенаў, якія ацэньваліся больш чым у 500 мільёнаў долараў. На той момант гэта складала прыкладна 10% рынкавай капіталізацыі FTT. Генеральны дырэктар Alameda Кэралайн Элісан хутка адказала CZ, прапанаваўшы набыць усе манеты FTT па 22 долары за адну. Праблема была ў тым, што гэтая прапанова была ніжэйшая за рынкавую.
Чжао абвергнутыя прапанову, кажучы, што Binance «застанецца на свабодным рынку». Але твіт Элісана можа мець больш сур'ёзныя наступствы, чым простая спроба купіць токены ніжэй за іх рынкавую цану.
Заказы на продаж рэзка ўзраслі
Цытуецца Bloomberg, Gauntlet сцвярджаў, што колькасць заказаў на продаж вырасла праз некалькі хвілін пасля гэтага твіта. Кампанія па мадэляванні рызыкі назірала за заказамі на продаж і куплю для найбуйнейшых пар FTT на буйных біржах, такіх як FTX, Bitstamp і Bitfinex, і прыйшла да высновы, што каэфіцыент пакупкі/продажу ўпаў ніжэй за мінус 200%. Па сутнасці, гэта азначала, што на кожны заказ на куплю прыходзіцца чатыры заказы на продаж.
У справаздачы гаворыцца, што калі кнігі заказаў біржаў збалансаваны паміж ордэрамі на продаж і куплю, гэты каэфіцыент роўны нулю. Зніжэнне да адмоўных 200% "паказвае, што ціск на продаж FTT рэзка ўзрос і захоўваўся больш за сем гадзін".
«Рынкавыя ўмовы на розных цэнтралізаваных біржах, якія гандлявалі FTT супраць USD або USDC, істотна пагоршыліся ў параўнанні з FTT неўзабаве пасля твітаў Элісана. І гэта прывяло да рэзкага зніжэння FTT, што, верагодна, прывяло да каскаду маржынальных патрабаванняў і/або ліквідацый Alameda на аснове іх балансу». – пракаментаваў Тарун Чытра, заснавальнік і генеральны дырэктар Gauntlet.
Binance бясплатна $100 (эксклюзіў): Выкарыстоўвайце гэтую спасылку каб зарэгістравацца і атрымаць $100 бясплатна і 10% зніжкі на Binance Futures у першы месяц (ўмовы).
Спецыяльная прапанова PrimeXBT: Выкарыстоўвайце гэтую спасылку зарэгістравацца і ўвесці код POTATO50, каб атрымаць да $7,000 на вашыя дэпазіты.
Крыніца: https://cryptopotato.com/ftxs-beginning-of-the-end-traced-back-to-this-alameda-tweet-analysis/