Tech

Юрыдычныя праблемы Gemini і Genesis яшчэ больш ускалыхнуць індустрыю

01/15/2023
Навіны Bitcoin Ethereum

Паколькі давер інвестараў, здавалася б, на самым нізкім узроўні дзякуючы нядаўняй серыі неплацежаздольнасці, новая сага, здаецца, разгортваецца ў рэжыме рэальнага часу. У гэтым удзельнічаюць двайняты Вінклвоса з крыптабіржы Gemini і Бары Сілберт, генеральны дырэктар Digital Currency Group (DCG) — мацярынскай фірмы, якая стаіць за вытворцам крыптамаркетаў і крэдыторам Genesis.

2 студзеня Кэмеран Уінклвос апублікаваў адкрыты ліст Бары Сілберту, нагадваючы яму пра тое, што прайшло 47 дзён з таго часу, як Genesis спыніў зняцце сродкаў, а таксама даючы рэзкую, здавалася б, канфрантацыйную ацэнку дзелавой практыкі DCG:

«На працягу апошніх шасці тыдняў мы рабілі ўсё магчымае, каб добрасумленна і ў супрацоўніцтве ўзаемадзейнічаць з вамі, каб дасягнуць пагаднёвага рашэння аб тым, каб вы вярнулі 900 мільёнаў долараў, якія вы павінны».

Далей у лісце ўказвалася, што названая сума была пазычыў Быц у рамках праграмы Gemini's Earn, прапановы, якая дазваляе кліентам зарабляць да 7.4% гадавой працэнтнай прыбытковасці крыптавалют. Затым Кэмеран апублікаваў яшчэ адзін твіт з просьбай да Зільберта «публічна ўзяць на сябе абавязацельствы» вырашыць праблему да 8 студзеня — гэты запыт ён, здавалася, праігнараваў, прынамсі, у Twitter.

Напружанасць нарастала

Пастаянныя праблемы Genesis звязаны з тым, што значная частка яго сродкаў (паводле ацэнак, 175 мільёнаў долараў) была заблакіравана на гандлёвым рахунку FTX. Пасля краху некалі другой па велічыні крыптабіржы ў канцы мінулага года, кампаніі прыйшлося спыніць зняцце сродкаў 16 лістапада нават, як паведамляецца, наняў кансультацыйныя паслугі інвестыцыйнага банка Moelis & Company усяго праз тыдзень, каб вырвацца з гэтай сітуацыі.

У лісце ад 7 снежня Дэрар Іслім, часовы генеральны дырэктар Genesis, сказаў кліентам, што «Нам спатрэбяцца дадатковыя тыдні, а не дні, каб дасягнуць шляху наперад». У адказ Уінклвос і кампанія нанялі інвестыцыйны банк Houlihan Lokey для распрацоўкі асновы, з дапамогай якой яны маглі б «вырашыць праблемы з ліквіднасцю», якія не давалі ім плаціць удзельнікам праграмы Gemini's Earn.

Затым 27 снежня справы павярнуліся непрыгожа інвестары падалі ў суд на двайнят за заблакаваныя сродкі ў праграме Earn, абвінаваціўшы іх у махлярстве і шэрагу парушэнняў заканадаўства ЗША аб каштоўных паперах.

Акрамя таго, 2 студзеня Сільберт адказаў на пастаянныя падштурхоўванні Кэмерана ў Твітэры, адзначыўшы, што Genesis ужо прыняла меры адносна прапановы Gemini, адначасова заявіўшы аб невінаватасці DCG, адназначна заявіўшы, што кампанія не пратэрмінавала выплаты Genesis. У адказ Кэмеран напісаў у твітэры:

малюнак

Gemini спыняе праграму Earn з Genesis

Пасля некалькіх тыдняў бязладзіцы 10 студзеня двайняты Уінклвос разаслалі карыстальнікам электронны ліст, у якім паведамлялі, што Блізняты спыніла сваю флагманскую праграму Earn з Genesis за два дні да гэтага. Гэты крок быў апошнім са шматлікіх стрэлаў паміж фірмай і крыпта-крэдыторам, у электронным лісце было сказана:

«Мы пішам, каб паведаміць вам, што Gemini — дзейнічаючы ў якасці агента ад вашага імя — скасавала генеральнае пагадненне аб пазыцы (MLA) паміж вамі і Genesis Global Capital, LLC (Genesis), якое ўступіла ў сілу з 8 студзеня 2023 г.».

Затым у паведамленні дадаецца, што Genesis неадкладна павінен ачысціць любыя непагашаныя актывы, звязаныя з праграмай, якая да мінулага месяца прапаноўвала карыстальнікам да 8% працэнтаў ад іх крыптахолдынгаў.

Апошнія: Давер - гэта ключ да ўстойлівасці крыптабіржы, - генеральны дырэктар CoinDCX

У цяперашні час кліенты могуць праглядаць свае балансы Earn у слупку «У чаканні», паколькі чыноўнікі Gemini працягваюць шукаць спосаб вярнуць кліентам грошы як мага хутчэй. «Вяртанне вашых актываў застаецца для нас найвышэйшым прыярытэтам, і мы працягваем працаваць з асаблівай тэрміновасцю», — гаворыцца ў электронным лісце.

Нарэшце, у а сцвярджаць Пададзены ў суд 8 студзеня ў адказ на калектыўны пазоў, пададзены кліентамі Gemini Earn, Gemini сцвярджае, што, як і яе кліенты, ён таксама стаў ахвярай паводзін Genesis і DCG Group, сцвярджаючы, што кіруючае кіраўніцтва кампаніі «увялі падсудных у зман адносна Genesis, яе фінансавага стану і здольнасці выступаць у якасці адказнага пазычальніка ў праграме Gemini Earn».

Кампанія Gemini адмаўляе ўсе абвінавачванні, вылучаныя супраць яе кліентамі, заяўляючы, што ўсе яны падпісалі пагадненне аб «арбітражных ісках, звязаных з праграмай Gemini Earn», і што розныя прэтэнзіі і іскі, ініцыяваныя пазоўнікамі, не павінны разглядацца ў судовым парадку. на любым форуме, калі Genesis таксама не ўдзельнічае ў тым жа.

SEC спаганяе Genesis і Gemini

12 студзеня Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША зараджаныя Блізняты і Быццё з нібыта продажам незарэгістраваных каштоўных папер у рамках прапановы Earn. Згодна з рэгулюючым органам, Genesis пазычыў актывы, назапашаныя карыстальнікамі Gemini, адначасова адпраўляючы частку прыбытку назад у Gemini, пры гэтым апошняя вылічвала ганарар агента ў памеры каля 4% і вяртала рэшту прыбытку сваім кліентам.

Па словах прадстаўнікоў SEC, Genesis павінна была зарэгістраваць праграму як прапанову каштоўных папер, а старшыня Гэры Генслер дадаў, што абвінавачанні заснаваны на папярэдніх падобных дзеяннях, каб даць зразумець «платформам крыптакрэдытавання і іншым пасярэднікам», што ім трэба прытрымлівацца праверанага часам заканадаўства аб каштоўных паперах рэгулюючага органа.

Генслер дае паказанні перад камітэтам па наглядзе Кангрэса. Крыніца: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC заявіла, што праграма Earn аказала непасрэдны ўплыў на каласальныя 340,000 2022 інвестараў, дадаўшы, што толькі ў перыяд са студзеня 2022 года па сакавік 2.7 года Gemini зарабіў 169.8 мільёна долараў у якасці ганарараў агентаў, пры гэтым кампанія выкарыстоўвала актывы кліентаў для садзейнічання рознай дзейнасці па крэдытаванні, а таксама выкарыстоўваючы гэта ў якасці закладу для асабістых запазычанняў. На працягу таго ж трохмесячнага перыяду агенцтва сцвярджала, што Genesis атрымаў працэнтны прыбытак у памеры 166.2 мільёна долараў, адначасова выплаціўшы XNUMX мільёна долараў кліентам (уключаючы Gemini) у якасці прыбытку.

Некаторыя з ключавых прыхільнікаў Genesis уключалі крыптахэдж-фонд Three Arrows Capital і Alameda Research Сэма Бэнкмана-Фрыда, дзве арганізацыі, якія цяпер практычна нічога не вартыя.

Наперадзе камяністая дарога

Каб атрымаць лепшае ўяўленне аб гэтым пытанні, Cointelegraph звярнуўся да Рэйчэл Лін, сузаснавальніцы і генеральнага дырэктара SynFutures — дэцэнтралізаванай біржы для вытворных крыпта. На яе думку, Genesis не змагла належным чынам застрахаваць рызыкі свайго партфеля і кіраваць казначэйствам, у выніку чаго яе балансы моцна пацярпелі ад заражэння FTX. Яна дадала:

«Зільберт яшчэ не цалкам прызнаў гэтую няўдачу, і некаторыя разглядаюць яго нядаўнія дзеянні як тактыку зрыву, пакуль яны шукаюць надзвычайную ліквіднасць. Замест таго, каб называць патрабаванні Gemini і яе сузаснавальніка Кэмерана Вінклвоса рэкламнымі трукамі, абодва бакі павінны ставіць на першае месца дэпазіты карыстальнікаў, паколькі абодва бакі маюць кантрактныя абавязацельствы».

І хоць спыненне Gemini генеральнага пагаднення аб пазыцы з Genesis можа быць спосабам зняць з сябе віну і згуляць у якасці ахвяры, Лін лічыць, што ў доўгатэрміновай перспектыве гэты крок можа стаць станоўчым для ўкладчыкаў Earn, паколькі аказвае дадатковы ціск на Genesis вярнуць свой доўг Блізнятам. 

Лін адзначыў: «Блізняты не без віны ў гэтым інцыдэнце. Хоць кампанія сцвярджала, што правяла належную праверку Genesis, відавочна, што гэтага было недастаткова. У выніку Gemini павінна несці хаця б частку адказнасці за сваю неіснуючую праграму Earn».

Маційс дэ Врыс, заснавальнік і галоўны тэхналагічны дырэктар фірмы AllianceBlock, якая займаецца тэхналогіяй блокчейн, сказаў Cointelegraph, што, хоць цяжка зразумець, што менавіта праўда ў гэтай сітуацыі, гэта не мае значэння, таму што праблема яшчэ раз падкрэслівае відавочную праблему з цэнтралізацыяй. Ён дадаў:

«Давяраць людзям, а не смарт-кантрактам азначае, што вы давяраеце людзям, а не тэхналогіям. Усе праблемы, якія мы бачылі ў 2022 годзе і працягваем бачыць, робяць неабходнасць самастойнай апекі ўсё больш важнай. Валодаць уласнымі актывамі і мець магчымасць кіраваць імі па сваім жаданні вельмі важна».

Далей ён заявіў, што тактыка, якую выкарыстоўвае Зільберт, не выглядае добра для кампаніі. Акрамя таго, замест таго, каб проста гуляць у вінаватых, галіна ў цэлым павінна вучыцца на гэтым, сцвярджаў дэ Фрыс. «Блокчэйн быў створаны, каб быць дэцэнтралізаваным, давяраючы сабе свае актывы, а не ўплывовым асобам», — заключыў ён.

Падобнага меркавання падзяляе Джэрэмі Эпштэйн, дырэктар па маркетынгу Radix — платформы смарт-кантрактаў для дэцэнтралізаваных фінансаў (DeFi), — які сказаў Cointelegraph, што гэты эпізод яшчэ больш узмацняе патрэбу ў празрыстых бухгалтарскіх кнігах і бачнасці, якая зыходзіць ад дэцэнтралізаванай фінансавай сістэмы. На яго думку, калі ёсць цэнтралізаваныя арганізацыі, якія могуць хаваць свае кнігі за сценамі, вельмі цяжка ўмацаваць давер, адначасова псуючы рэпутацыю галіны. 

Апошнія: Кангрэс можа быць «некіравальным», але ЗША могуць убачыць заканадаўства аб крыптаграфіі ў 2023 годзе

Нарэшце, Лю Шэн, вядучы распрацоўшчык Opside — шматланцуговай трохузроўневай архітэктуры для высокапрапускных праграм Web3 — сказаў Cointelegraph, што такія выпадкі ніколі не ўбачаць свет з DeFi і дэцэнтралізаванымі аўтаномнымі арганізацыямі, паколькі карыстальнікам ніколі не трэба аддаваць права ўласнасці. сваіх актываў у пагоні за прыбытковасцю. Шэн дадаў:

«Гэты разрыў цэнтралізаваных пастаўшчыкоў паслуг, спадзяюся, наблізіць нас на крок да дэцэнтралізаванай эканомікі, дзе прагнасцю можна кіраваць у больш празрыстай атмасферы. Калі мы створым адпаведную інфраструктуру, мы, спадзяюся, пераканаем рознічных інвестараў, што бяспечней мець справу з дэцэнтралізаванымі структурамі».

Апошнія дзеянні SEC, здаецца, змянілі траекторыю ўсёй гісторыі, асабліва ў сувязі з тым, што 13 студзеня Тайлер Уінклвос заявіў, што Двайняты набліжаўся да рашэння да пастаянных бед сваіх кліентаў і што дзеянні SEC былі зусім непатрэбнымі. Ён напісаў у твітары:

Па меры з'яўлення больш падрабязнай інфармацыі аб гэтай справе будзе цікава назіраць, як будуць развівацца справы для дзвюх кампаній, а таксама для індустрыі лічбавых актываў з гэтага моманту, асабліва з улікам таго, што рынак перажывае сур'ёзны дэфіцыт даверу інвестараў .