Выбуховае спалучэнне блокчейна і фізічных актываў робіць рэальную розніцу ў тым, як маладыя людзі могуць атрымаць доступ да традыцыйна неліквідных, дарагіх і павольных фізічных актываў, такіх як маёмасць. Раней большасць людзей купляла гэта адзін ці два разы ў жыцці, але цяпер гэтая прыбытковая магчымасць інвеставання дэмакратызуецца, каб кожны мог падзяліцца багаццем.
Гэта важна, таму што многія міленіялы і прадстаўнікі пакалення Z фактычна выключаны з рынку нерухомасці. Згодна са справаздачай The Intelligence Lab за кастрычнік 2021 г., сусветныя цэны на жыллё растуць самымі хуткімі тэмпамі з першага квартала 2005 г. Бум жыллёвага будаўніцтва, выкліканы пандэміяй, працягваецца з ростам коштаў у сярэднім на 9.2% у 55 краінах і тэрыторыях у 2020 г. 2021 фінансавы год.
Гары Хорсфал, амаль дастаткова малады, каб стаць членам Gen Z і заснавальнікам Zebu Digital, не чужы для крыпта. У 2103 годзе ён купіў свой першы біткойн і з таго часу не азіраўся назад. Яго каманда вырасла да 70 маладых фанатаў крыпта па ўсім свеце, і ён кіруе праграмамі лічбавага маркетынгу для праектаў Web3. Тым не менш, ён кажа, што толькі праз крыптаграфію ў яго ёсць шанцы набыць кватэру.
«Пры цяперашніх цэнах у Вялікабрытаніі ў параўнанні з заробкамі і іпатэчнымі каэфіцыентамі я не магу дазволіць сабе першапачатковы ўзнос на кватэру і зэканоміць на дэпазіт, жывучы ў Лондане, не кажучы ўжо пра тое, каб атрымаць дастаткова вялікую іпатэку на маё жыллё», — кажа Хорсфал.
«Аднак, маючы магчымасць выкарыстоўваць стэкінг і прыбытковасць праз крыптаграфію, я спадзяюся, што змагу набыць што-небудзь сціплае — спадзяюся, у Лісабоне».
Але разбагацець з дапамогай крыптаграфіі, каб набыць жыллё, не будзе дасяжна цэламу пакаленню. Тым не менш, блокчейн таксама забяспечвае новыя інавацыйныя рашэнні для большасці, разбураючы рынак нерухомасці праз токенізацію. Замест таго, каб назапашваць велізарны дэпазіт, каб атрымаць страшэнную іпатэку, зараз вы можаце купляць частку нерухомасці за раз з дапамогай токенаў і павольна нарошчваць сваю долю, атрымліваючы выгаду ад росту коштаў на жыллё.
Будаваць багацце, цаглінка за цаглінкай
Cointelegraph звязаўся з Кевінам Мурка, генеральным дырэктарам CoinMetro, які працуе ў космасе некалькі гадоў. Ён запусціў токенізаваныя інвестыцыі ў нерухомасць да COVID і ўбачыў, як першапачаткова недаверлівая супольнасць пачала набываць як разуменне, так і апетыт да лічбавых актываў.
«Такенізацыя — гэта менавіта тое, чаго чакала пакаленне Z — нават калі яны гэтага не ведалі. У цяперашні час доступ да традыцыйных інвестыцый у нерухомасць патрабуе высокага парога багацця, значна вышэйшага, чым для папярэдніх пакаленняў», — кажа ён.
«Дзякуючы токенізацыі, людзі цяпер могуць купіць долю пентхауса на Манхэтэне, ацэненую, скажам, у 30 мільёнаў долараў, і пры гэтым атрымліваць такі ж працэнт прыбытку ад значна меншых інвестыцый. І, калі я кажу менш, тэхнічна і фінансава магчыма прапанаваць адзінкі пачатковага ўзроўню каля адзнакі ў 500 долараў».
Ён дадае: «Крыпта - гэта доступ».
Нягледзячы на тое, што можна прапанаваць такія паслугі без блокчейна — аўстралійскі BrickX з'яўляецца добрым прыкладам, — токены могуць зрабіць працэс прасцейшым, больш кіраваным і празрыстым.
Утрыманне токена без выкарыстання маёмасці, як гэта магчыма пры традыцыйным таймшэры, азначае, што падатковых наступстваў няма да моманту продажу.
Але зрабіць скачок у новай і адносна неправеранай токенізацыі ўласцівасці - важная задача, і нават фанаты крыпта насцярожаныя.
Эштан Баргер, пакаленне Z і галоўны арганізатар брытанскай канферэнцыі DeFi Live, займаецца крыптаграфіяй з 2017 года. Ён пакуль не ўпэўнены, што нават хоча купіць дом з-за выдаткаў, і, хоць яго цікавіць канцэпцыя токенізацыі, ён думае гэта крыху рана.
«Што тычыцца канцэпцыі токенізацыі, я ні ў што з гэтага не інвеставаў», — кажа ён. «Гэта яшчэ не тая прастора, у якую мне зручна інвеставаць, і я проста не ведаю, з чаго пачаць. Хутчэй за ўсё, я знайду спосаб прыняць удзел, калі ў мяне будуць для гэтага рэсурсы і сродкі».
Рынак, які развіваецца
З іншага боку раўнання, токенізацыя прапануе распрацоўшчыкам шлях да збору сродкаў, асабліва для распрацовак коштам менш за 50 мільёнаў долараў.
«Гэтыя падзеі непрывабныя для традыцыйных фінансавых брокераў, яны не зарабляюць дастаткова грошай у выглядзе камісій, і, як ні дзіўна, цяжэй сабраць грошы для больш сціплых праектаў. Такім чынам, такі падыход падабаецца не толькі інвестарам, але і забудоўшчыкам, асабліва новым удзельнікам рынку без пацверджанага вопыту», — тлумачыць Мурко.
«Вам больш не трэба знаходзіць аднаго інвестара, які горача верыць у праект і гатовы перадаць 50 мільёнаў долараў, вы можаце знайсці тысячы інвестараў, гатовых унесці меншыя сумы».
Звычайна выдаткі на распаўсюджванне ў TradFi вельмі высокія, але калі сродкі збіраюцца на спецыялізаваных платформах, то выдаткі значна зніжаюцца, працэсы ўпарадкоўваюцца, і значная частка грувасткай дакументацыі адпадае.
У якасці дадатковай перавагі Мурко лічыць, што рост токенізацыі таксама прымусіць TradFi стаць больш манеўраным.
Крок да цэлай уласнасці
Murcko таксама лічыць, што іпатэчны рынак таксама будзе развівацца ў гэтым кірунку, забяспечваючы доступ да крэдытаў для тых, хто ў цяперашні час адмаўляюць у іх буйныя банкі.
«Такім чынам, неўзабаве ў вас з'явіцца іпатэчная платформа з краўдфандынгам, якая будзе наўпрост канкураваць з банкамі-манапалістамі. Кандыдат можа не дасягнуць «планкі», устаноўленай у адпаведнасці з традыцыйнымі фінансавымі крытэрамі, але рознічныя донары маюць іншыя крытэрыі і могуць залежаць ад эмоцый і іншых фактараў. І гэта нядрэнна — дапамога маці-адзіночцы ўзяць іпатэчны крэдыт на куплю дома, у адваротным выпадку па-за межамі яе магчымасцей, верагодна, прывядзе да самага добрасумленнага плацельшчыка».
«Тое ж самае з прадпрымальнікамі, якія жадаюць прыцягнуць капітал. TradFi можа адмовіцца ад іх без даказанага паслужнага спісу, але натоўп можа паглядзець на запал і бачанне прадпрымальніка і вырашыць інвеставаць», — кажа ён.
Адным з такіх прадпрымальнікаў, які аб'яднаў свае веды аб уласнасці і блокчейне, з'яўляецца заснавальнік і генеральны дырэктар UK Bricktrade Гас Канг. Канг мае больш чым 20-гадовы досвед працы ў элітнай нерухомасці ў Лондане і Ганконгу. Ён стварыў кампанію пад назвай Waterfronts, якая базуецца ў Доклендс у Лондане, каб кіраваць маёмасцю адтуль аж да Чэлсі, які таксама мае офіс у Ганконгу.
Ён быў уражаны магчымасцю выкарыстання блокчейна для ліквідацыі вузкіх месцаў пры куплі маёмасці.
«Нават купля аднаго аб'екта - працаёмкі працэс, які можа заняць да паўгода. Гэтыя затрымкі здаваліся такімі ж у мінулым стагоддзі, і пераасэнсаванне інвестыцый у нерухомасць стала маім захапленнем».
Канг знаходзіцца ў працэсе запуску таго, што ён называе першай у Вялікабрытаніі будаўнічай фінансавай платформай, якая прымае як фіят, так і крыпта, дзе мінімальныя інвестыцыі складаюць усяго 500 долараў, а трансакцыю можна зрабіць за хвіліну. Ён у асноўным выкарыстоўвае блокчейн-каардынацыю як спосаб краўдфандынгу забудовы, а затым як адзінае акно для продажу кватэр у забудове і здачы іх у арэнду.
«Мы ўвялі вялікую бяспеку на ўсіх узроўнях гэтага працэсу, каб гарантаваць інвестарам, што рызыкі заўсёды зведзены да мінімуму. Мы вельмі дасведчаная каманда, і мы працуем над гэтым з 2018 года. 80% платформы ўжо створана, і мы проста чакаем завяршэння астатніх 20% у адпаведнасці з рэкамендацыямі і кіраўніцтвам FCA і правілаў Вялікабрытаніі», — кажа Кан.
Токен жэтонаў
Навучыўшыся ў іншых блокчейн-платформаў, BrickTrade будзе мець уласны токен, які дазволіць уладальнікам токенаў атрымаць ранні доступ да прапаноў.
«Гэта будзе важна, паколькі з нашага даследавання мы бачым, што гэтыя здзелкі фінансуюцца да мільёна фунтаў за лічаныя хвіліны. На рынку ёсць апетыт да бяспечных інвестыцый, забяспечаных актывамі».
Кан мае намер прыцягнуць супольнасць да ўсіх аспектаў здзелкі. У дадатак да доступу да ўсіх фармацыйных даных, ёсць планы весці прамыя трансляцыі з камеры на кожнай будаўнічай пляцоўцы з рэгулярнымі вэб-семінарамі і абнаўленнямі ад распрацоўшчыкаў.
«Уладальнікі токенаў могуць задаваць пытанні непасрэдна камандзе распрацоўшчыкаў».
Пасля таго, як праект будзе прафінансаваны, яны пераключаюцца са збору сродкаў на продажы - зноў жа дробавымі аб'ёмамі, а таксама даючы перавагу супольнасці BrickTrade.
«Такім чынам, забудоўшчык звяртаецца да нас, каб атрымаць фінансаванне на першым этапе, але на другім этапе мы дапамагаем яму прадаць адзінкі, адначасова зніжаючы выдаткі сродкаў і кошт продажаў з абодвух бакоў. Затым дробныя ўладальнікі могуць вырашыць, ці жадаюць яны прадаць адзінкі пасля завяршэння або жадаюць здаць іх у арэнду».
Гэта трэці этап, які аб'ядноўвае ўсю маёмасць Канга - на гэты раз у кіраванні маёмасцю.
«Мы можам знайсці арандатара, атрымаць усе неабходныя сертыфікаты і пераканацца, што юрыдычныя дакументы на месцы разам са страхоўкай. Мы робім гэта ў любым выпадку для іншых нашых аб'ектаў», - кажа ён.
«Насамрэч, прыгажосць гэтай сістэмы ў тым, што маёмасць можа жыць у экасістэме вечна — уласнасць, якую мы дапамаглі пабудаваць і падтрымліваць. На сённяшні дзень гэта вядомая колькасць».
Выкарыстанне блокчейна, смарт-кантрактаў і токенаў было ключом да ўпарадкавання працэсу. Акрамя таго, наяўнасць цалкам закрытай праверанай сістэмы распрацоўкі ад фінансавання да продажу дазволіць BrickTrade атрымліваць большыя зніжкі ад распрацоўшчыкаў.
«Калі б мы спрабавалі гэта дзесяць ці нават пяць гадоў, гэта было б немагчыма. Але цяпер час ідэальна падыходзіць з улікам попыту на рынку інвестыцый, забяспечаных актывамі».
Іншыя рынкі працуюць
Рынак proptech, нарэшце, тут, і гэта могуць сведчыць іншыя праекты па ўсім свеце. Адным з такіх праектаў, запушчаных і якія працуюць, з'яўляецца AqarChain, які знаходзіцца ў ААЭ. Створаны ў 2018 годзе для распрацоўкі рэальных варыянтаў выкарыстання ў новых тэхналогіях, AgarChain алічбоўвае нерухомасць на сваёй уласнай платформе і сцвярджае, што з'яўляецца першым у свеце дэцэнтралізаваным рынкам нерухомасці.
На яго платформе гібрыднай токенізацыі актывы нерухомасці спачатку ператвараюцца ў NFT, утрымліваючы дакумент аб праве ўласнасці ў метададзеных, а затым NFT фракцыяналізуецца. Права ўласнасці правяраецца праз NFT.
Генеральны дырэктар Agarchain Вакас Накхва кажа, што бэта-платформа была запушчана ў студзені, а рынак NFT Assets павінен з'явіцца ў гэтым месяцы, а затым і Metaverse.
«Aqarchain у 1 квартале таксама будзе вывучаць лістынг уласцівасцяў на сваёй платформе токенізацыі за межамі ААЭ. Чакаецца, што поўнамаштабная платформа Aqarchain будзе даступная ў трэцім квартале 3 года. Поўнамаштабная платформа будзе мець Metaverse і гульню P2022E для вывучэння зямлі ў якасці пашыраных функцый», — кажа ён.
Права ўласнасці на токены NFT таксама дасць права голасу ў кіраванні, прапарцыйную прыбытковасць маёмасці і любое павелічэнне або амартызацыі кошту кожнай уласнасці. Акрамя таго, уладальнікі праекта прагназуюць актыўны другасны рынак.
Акрамя таго, Propy, кампанія па нерухомасці, якая займаецца NFT, прымяняе інавацыйную тэхналогію блокчейн да актываў рэальнага свету. Працуючы з новымі пратаколамі здзелак з нерухомасцю, яны забяспечваюць дадатковы ўзровень даверу і здымаюць стрэс для пакупнікоў жылля. У рамках свайго пашырэння яны абвясцілі пра першы NFT у сферы нерухомасці ў ЗША з аўкцыёнам дома ў Фларыдзе пазней на гэтым тыдні. Пасля паспяховага продажу маёмасць становіцца актывам DeFi, пад які можна пазычыць.
Токенізацыя ўласнасці сваімі рукамі
На другім канцы шкалы ад грандыёзных планаў, выношаных у хмарачосах Дубая, ёсць больш намаганняў "зрабі сам" з выкарыстаннем токенаў для прадстаўлення ўласнасці.
23-гадовы Аарон Коэн працуе на крыптарынку з 2016 года і з'яўляецца заснавальнікам @PhysicallyBacked. Раней ён набыў зямельны ўчастак прыкладна ў гадзіне язды ад Нью-Ёрка і вырашыў падзяліць увесь участак на некалькі актываў плошчай адзін квадратны фут.
«Я нічога не хаваю — гэта цалкам празрыста, — але я сапраўды хацеў дадаць рэальную каштоўнасць NFT, — кажа ён.
На момант інтэрв'ю ў канцы студзеня Коэн толькі што пералічыў чатыры NFT, кожны з якіх уяўляў сабой участак у адзін квадратны фут за 200 долараў, і на працягу гадзіны і дзвюх з іх быў прададзены. Фактычна, яркі пакупнік аднаго з іх наўпрост пералічыў яго на OpenSea па новай цане 1 ETH.
"Жадаем ім поспеху", - кажа Коэн. «Права ўласнасці на кожны NFT дазваляе ўладальніку валодаць зямлёй зараз, а таксама правамі ў будучыні ў выпадку развіцця. Але сёння гэта сентыментальнае валоданне NFT. У рэшце рэшт, хто б не хацеў валодаць зямельным участкам недалёка ад Нью-Ёрка?»
Цяперашнія планы па развіцці гэтай канцэпцыі ў будучыні ўключаюць пасадку дрэў і стварэнне вугляроднай вадаёмы. Коэн паказвае на дэфіцыт сваіх NFT, паколькі яны непасрэдна звязаны з рэальнай зямлёй, а не з лічбавай прасторай.
Тым не менш, гэта добрая думка, што вы можаце падняцца па лесвіцы нерухомасці ў Нью-Ёрку ўсяго за 200 долараў, нават калі яна дастаткова вялікая для гатэля для насякомых.
Адмова ад адказнасці: часопіс Cointelegraph не падтрымлівае паслугі токенізацыі ўласнасці і не рэкамендуе інвеставаць ва ўласнасць праз новыя платформы. Вядома, гэта вельмі цікава, але новыя і хутка развіваюцца інвестыцыйныя тэхналогіі - гэта высокая рызыка.
Крыніца: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder