(Bloomberg) — Як старэйшаму сыну найбагацейшага чалавека Турцыі, Ях'я Улкеру было наканавана ўзяць на сябе шматмільярдны бізнес сваёй сям'і. Але 29-гадовы хлопец абраў іншы шлях, падтрымліваючы мясцовыя стартапы і венчурных капіталістаў.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Пасля атрымання дыплома па бізнесе і працы ў Credit Suisse Group AG ён пачаў займацца венчурным капіталам замест таго, каб заняць кіруючую пасаду ў Yildiz Holding AS, трэцім па велічыні ў свеце вытворцы закусак, які належыць яго сям'і на працягу 78 гадоў. Яго бацька, Мурат Улкер, валодае такімі міжнароднымі брэндамі, як шакалад Godiva і печыва McVities, і мае чысты капітал у 4.7 мільярда долараў, паводле Forbes.
У 2019 годзе Ях'я Улкер стварыў Yildiz Ventures з 50 мільёнамі долараў для прамых інвестыцый у стартапы і фонды венчурнага капіталу. З тых часоў фірма падтрымала некалькі стартапаў у сферы электроннай камерцыі, у тым ліку Istegelsin і фонды венчурнага капіталу, такія як нямецкі Earlybird Venture Capital і турэцкі Revo Capital. Цяпер ён нацэлены на «прынамсі двухразовы рост усіх інвестыцый» — спрыяльны прыбытак у краіне, дзе нястрымная інфляцыя знаходзіцца на самым высокім узроўні за больш чым два дзесяцігоддзі, а рэзкае падзенне валюты ўплывае на здзелкі.
Yildiz Ventures павінна дзейнічаць «спрытна і адважна», паколькі бізнес-асяроддзе «хутка мяняецца», сказаў Ях'я Улкер у нядаўнім тэлефонным інтэрв'ю. Кампанія «засяроджваецца на стартапах у сектарах электроннай камерцыі, рознічнага гандлю і харчавання, каб мы маглі стварыць аснову для стварэння сінэргіі з асноўнымі бізнесамі Yildiz Holding».
Прыватнае багацце
Ях'я Улкер - адзін з многіх спадчыннікаў у трэцім пакаленні некаторых з найбуйнейшых турэцкіх кангламератаў, якія выбіраюць менш традыцыйны спосаб траціць свае багацці. З'яўленне прыватнага багацця краіны як сілы венчурнага капіталу з'яўляецца своечасовым, паколькі рост працэнтных ставак, узрушэнні на рынку і глабальнае запаволенне фінансавання пагражаюць перспектывам галіны пасля буму ў 2021 годзе.
Сусветнае венчурнае фінансаванне ўпала да 74.5 мільярда долараў за апошнія тры месяцы, што стала самым нізкім узроўнем за дзевяць кварталаў, паведамляе CB Insights. Гэта складае 34% квартальнае падзенне, самае вялікае за дзесяцігоддзе.
Наадварот, турэцкія стартапы прыцягнулі рэкордныя 1.5 мільярда долараў інвестыцый ад фондаў венчурнага капіталу, фондаў прыватнага капіталу і сямейных офісаў за першыя дзевяць месяцаў года ў параўнанні з 1.44 мільярда долараў годам раней, сведчаць дадзеныя startups.watch.
Тым часам турэцкія фонды венчурнага капіталу сабралі больш за тры чвэрці ад агульнай сумы за мінулы год у першай палове 2022 года, па дадзеных платформы даных аб стартапах Magnitt. За апошнія шэсць гадоў колькасць венчурных капіталістаў, якія кіруюць карпаратыўнымі або сямейнымі офісамі, у краіне вырасла больш чым у чатыры разы.
«Удзел турэцкіх холдынгавых кампаній і сямейных офісаў у класе актываў венчурнага капіталу перажывае бум», — сказаў Джэм Кемаль Мімароглу, заснавальнік нью-ёркскай кампаніі ComposeVC. Экасістэма венчурнага капіталу ў краіне з'яўляецца «познім паслядоўнікам» з-за «даволі кансерватыўнай карпаратыўнай культуры і непрадказальнай эканомікі, абмежаванай бачаннем».
Ветравалу
Турэцкія кангламераты з глыбокімі кішэнямі могуць стаць крыніцай фінансавай падтрымкі для канкурэнцыі з некаторымі з найбуйнейшых сусветных інвестараў пасля таго, як спалучэнне таннай працоўнай сілы, эканамічнага росту і спажывецкіх выдаткаў прынесла найбуйнейшым нацыянальным кампаніям нечаканы прыбытак, які яны жадаюць выдаткаваць. У 40 годзе аб'ём продажаў найбуйнейшага ў краіне кангламерату Koc Holding AS склаў 2021 мільярдаў долараў, або 5% валавога ўнутранага прадукту Турцыі, у той час як у Yildiz Holding было 5.4 мільярда долараў.
Усплёск венчурнага капіталу ў асноўным звязаны з кампаніямі, якія імкнуцца атрымаць выгаду з падатковых ільгот, калі яны ствараюць мясцовыя фонды венчурнага капіталу, якія ў асноўным інвестуюць у Турцыю. «У выніку ў мясцовай экасістэме венчурнага капіталу назіраецца павелічэнне прапановы ў доларах і адносны рост ацэнак», — сказаў Мімароглу.
Koc Holding у 2010 годзе стварыў найбуйнейшы ў краіне фонд CVC Inventram з інвестыцыямі ў 110 мільёнаў долараў. Ханзадэ Доган Бойнер, заснавальнік інтэрнэт-рынку hepsiburada.com, які каціруецца на Nasdaq, стварыў лонданскі фонд D100 Ventures коштам 4 мільёнаў долараў, а Vinci VC холдынгу Inci сабраў 50 мільёнаў долараў з моманту заснавання ў 2018 годзе.
«У той час як сусветныя ацэнкі і інвестыцыі будуць адкалібраваны ў 2022 годзе, турэцкія стартапы плывуць на хвалях папярэдняй эпохі», — сказаў Мімароглу. «Ацэнкі і інвестыцыі зніжаюцца, але значна меншай хуткасцю і тэмпам, чым у Еўропе і ЗША».
Пасля мегаздзелак Getir, Insider і Dream Games у пачатку года фінансаванне рэзка скарацілася. Па словах Філіпа Бахошы, галоўнага выканаўчага дырэктара дубайскай кампаніі Magnitt, у выніку турэцкія венчурныя капіталы ў другім квартале зафіксавалі найбольшае падзенне ў параўнанні з іншымі венчурнымі рынкамі, якія развіваюцца, якія ахоплівае Magnitt.
Нягледзячы на такія праблемы, як звальненні і падзенне коштаў акцый, многія турэцкія стартапы змаглі заручыцца падтрымкай некаторых з найбуйнейшых сусветных інвестараў.
У рамках найбуйнейшай здзелкі ў краіне ў гэтым годзе дадатак для дастаўкі прадуктаў Getir сабраў 768 мільёнаў долараў ад інвестараў, у тым ліку Mubadala Investment Co., Sequoia і Tiger Global Management, што дало яму ацэнку ў 11.8 мільярда долараў. Платформа электроннай камерцыі Trendyol стала найбуйнейшым стартапам Турцыі з ацэнкай у 16.5 мільярда долараў пасля атрымання 1.5 мільярда долараў ад інвестараў, уключаючы Softbank Group Corp. і ADQ з Абу-Дабі.
Усе гэтыя інвестыцыі ператвараюцца ў здзелкі. Кажуць, што Getir вядзе перамовы аб куплі канкурэнта Gorillas Technologies GmbH, што дасць турэцкай фірме маштаб на ключавых еўрапейскіх рынках, уключаючы Вялікабрытанію і Германію. Finberg, карпаратыўны фонд венчурнага капіталу, створаны Fibabanka мільярдэра Хусну Аз'егіна ў 2018 годзе, атрымаў прыбытковасць як мінімум у 10 разоў больш, чым першапачатковыя інвестыцыі ў Getir і турэцкі плацежны стартап United Payment у выніку двух частковых выхадаў, па словах члена праўлення Finberg Іхсана Элгіна.
Па словах Серкана Унсала, заснавальніка startups.watch, якой бы ні была структура венчурнага капіталу, за некалькі гадоў вы можаце зарабіць столькі ж грошай, колькі зарабляюць традыцыйныя кампаніі за дзесяцігоддзі. «Гэта распальвае апетыт буйных кангламератаў і сямейных офісаў».
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/heirs-richest-turks-put-fortunes-040536719.html