Як доказ рэзерваў спрыяе празрыстасці?

СПОНСАРЫСТАННЫ ПОСТ *

Proof of Reserves - гэта тое, як цэнтралізаваныя крыптабіржы могуць прадастаўляць кліентам падрабязную інфармацыю аб сваіх рэзервах. Гэта дапамагае ім даказаць, што яны валодаюць актывамі, на якія прэтэндуюць. 

Доказ рэзерваў паказвае дакладную карціну рэзерваў біржы з дапамогай метаду аўдыту дрэва Merkle. Дрэва Меркле Пацверджанне рэзерваў гэта структураваная база дадзеных, якая змяшчае баланс рахункаў усіх адрасоў кашалькоў у ланцужку. Выкарыстоўваючы гэтыя дадзеныя, карыстальнікі могуць праверыць, ці дастаткова актываў на біржах. Такім чынам, PoR спрыяе празрыстасці, але «часткова».

Біржы праводзяць праверку рэзерваў адзін-два разы на год. Такім чынам, абмен на працягу ўсяго года не гарантуе захаванне рэзерваў. Пасля правядзення аўдыту рэзервы могуць быць выкарыстаны не па прызначэнні. Пасля таго, як зроблены здымак, сродкі можна перавесці на іншыя кашалькі. Ашуканскія біржы могуць пазычыць сродкі для праходжання аўдыту і вярнуць сродкі пасля правядзення аўдыту. Праблема гэтага метаду заключаецца ў неабходнасці доказу абавязацельстваў. Нават калі абмен мае падтрымку 1:1 для ўсіх cryptocurrencies ці нават больш, абавязацельствы фірмы не павінны перавышаць актывы. 

Праблемы, якія ўзнікаюць пры перавышэнні абавязацельстваў Актывы

Калі абавязацельствы ў форме крэдытаў, крэдыторы будуць мець прыярытэт у доступе да сродкаў, калі біржа абвясціла аб банкруцтве. Калі актываў дастаткова толькі для вяртання сродкаў буйных крэдытораў, то індывідуальныя карыстальнікі рызыкуюць страціць свае сродкі. Акрамя таго, калі біржы злоўжываюць сродкамі карыстальнікаў для пагашэння сваіх абавязацельстваў па любой прычыне, гэта пагражае неплацежаздольнасцю.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis і FTX - гэта біржы з гісторыяй прыпынення зняцця сродкаў, што прыводзіць да блакіроўкі сродкаў карыстальнікаў. Ёсць верагоднасць, што біржа можа прыпыніць вывад сродкаў на пэўны перыяд. Гэта можа выклікаць хаос сярод карыстальнікаў, паколькі няма гарантаваных часовых рамак для павелічэння ліквіднасці.

Пацверджанне абавязацельстваў гэтак жа важна, як і пацверджанне рэзерваў. На большасці біржаў, якія прыпыняюць зняцце сродкаў, карыстальнікі ўсё яшчэ не могуць вызначыць, вернуць яны свае сродкі. Такім чынам, біржа павінна мець больш рэзерваў, чым яе абавязацельствы. 

Што важна для аўдыту доказу запасаў?

Разумнае суадносіны рэзерваў і абавязацельстваў вельмі важна для захаванасці сродкаў кліентаў. Суадносіны рэзерваў і абавязацельстваў разлічваецца шляхам дзялення агульных актываў, якія належаць (у / па-за ланцужком), на агульныя абавязацельствы і непрадбачаныя выдаткі. 

Джэсі Паўэл, генеральны дырэктар Kraken, выказаў заклапочанасць па той жа праблеме. Акрамя таго, ён мяркуе, што аўдыт доказаў рэзерваў павінен мець наступнае:

1. Сума абавязацельстваў кліента.
2. Крыптаграфічнае доказ таго, што кожны рахунак быў уключаны ў суму, якое можна праверыць карыстальнікам.
3. Подпісы, якія пацвярджаюць, што захавальнік мае кантроль над кашалькамі.

PoR дае толькі своечасовыя атэстацыі, але не паказвае крыніцу сродкаў. Біржы могуць пазычыць сродкі для праходжання аўдыту, і пасля правядзення аўдыту яны пералічаць сродкі. Такім чынам, адрасы кашалькоў біржы таксама неабходныя карыстальнікам для праверкі крыніцы ўсіх грашовых патокаў.

Як часта абнаўляюцца доказы рэзерваў?

Аўдыт фірмы праводзіцца штогод або раз у паўгода. Некаторыя біржы прадастаўляюць праверку ў рэжыме рэальнага часу на сваіх вэб-сайтах, каб карыстальнікі маглі праверыць доказ балансу запасаў.

Такім чынам, аўдыт PoR забяспечвае празрыстасць у выглядзе доказу рэзерваў; аднак праблема плацежаздольнасці застаецца. Біржы таксама павінны прадаставіць доказы абавязацельстваў, і толькі разумнае суадносіны рэзерваў і абавязацельстваў можа забяспечыць плацежаздольнасць біржы. 

* Гэты артыкул аплачаны. Cryptonomist не пісаў артыкул і не тэставаў платформу.