як стаць экспертам і дасягнуць высокай прыбытковасці

Інструменты блокчейна ні ў якім разе не нагадваюць традыцыйныя актывы, такія як акцыі, аблігацыі, нерухомасць або іншыя эквіваленты грашовых сродкаў. Такім чынам, асэнсаванне змены ў паводзінах рынку - праблема, да якой нельга падысці з выкарыстаннем тых жа аналітычных метадаў, што і для традыцыйных актываў. Нам патрабуецца новы тып даследавання, якое кандэнсуе даныя з адкрытага блокчейна, каб даць розныя пункты гледжання, моцную тактыку гандлю і кіраванне пазіцыяй.

Цяпер мы можам атрымаць велізарныя наборы даных з публічнай кнігі кожнага актыву дзякуючы аналізу ў ланцужку. Нягледзячы на ​​невялікі памер выбаркі, мы можам запісаць кожнае папярэдняе дзеянне ў ланцужку. Збор даных блокчейна вельмі важны для аналізу настрояў інвестараў і рынку. Незалежна ад таго, дасведчаны вы трэйдар криптовалютой ці не, пошук недаацэненых/пераацэненых манет патрабуе выкарыстання спрошчаных даных.

У гэтай публікацыі будуць разгледжаны ўсе аспекты аналізу ў ланцужку і дапаможа вам пачаць працу з некаторымі з лепшых даступных на дадзены момант рэсурсаў і аналітыкаў у ланцужку. Давайце збірацца.

Аналіз па ланцугу: што гэта такое?

On-Chain - гэта адзіны аналіз, які стварае макрагляд рынку крыптавалют з улікам кнігі актываў і нязменнай запісу дынамікі рынку. Аналітыкі ў ланцужку ацэньваюць дынаміку попыту і прапановы, паводзіны людзей, тэндэнцыі пакупкі/продажу і актыўнасць майнераў, выкарыстоўваючы гэтую радыкальна празрыстую інфармацыю.

Мы сапраўды можам развіць патэнцыйныя пункты гледжання для разумення гэтага адкрытага рынку, маючы бездакорную памяць аб кожнай транзакцыі, кожнай здзелцы і кожнай пазнацы часу. Вам не трэба быць спецыялістам па апрацоўцы дадзеных або праграмістам, каб правесці аналіз у ланцужку; усё, што вам трэба ведаць аб крыптасетках, гэта тое, як яны працуюць і як карыстальнікі ўзаемадзейнічаюць з імі.

Мінулае ланцуговага аналізу

У той час як большасць перадавых інструментаў у ланцужку былі створаны за апошнія тры-чатыры гады, некаторыя меры, якія ўсё яшчэ выкарыстоўваюцца сёння, адносяцца да 2011 года. Мы змаглі вызначыць, калі манеты былі знішчаны, дзякуючы метрыцы ацэнкі біткойнаў для ўказання узрост биткойн-адрасоў. Каэфіцыент кошту сеткі да транзакцыі (NVT), адзін з самых папулярных паказчыкаў, быў створаны ў 2017 годзе Крысам Бурніске і Джэкам Татарам.

Мы можам дакладна вылічыць значэнне карыснасці крыптавалюты, выкарыстоўваючы каэфіцыент NVT, і гэта таксама дапамагае ў вызначэнні транзакцыйнай карыснасці блокчейна.

Мы часта параўноўваем каэфіцыент NVT з каэфіцыентам цана-прыбытак, які звязаны з акцыямі і можа выкарыстоўвацца падобным чынам для ідэнтыфікацыі кампаній і манет, якія павялічваюць кошт. Каб павысіць дакладнасць гэтай канкрэтнай статыстыкі, было выканана некалькі ітэрацый. Вазьміце ў якасці ілюстрацыі статыстыку суадносін кошту сеткі і транзакцыі (NVTS), атрыманую з дапамогай 9-дзённай слізгальнай сярэдняй.

Апошняе павелічэнне гэтай статыстыкі было зроблена Coinmetrics, адным з найвялікшых ланцуговых інструментаў у галіны, які таксама выкарыстаў прапанову ў вольным звароце для павышэння каэфіцыента.

Ёсць мноства паказчыкаў, якія можна выкарыстоўваць для развіцця розных пунктаў гледжання на рынак, і большасць з іх заснавана на ідэі UTXO (вынік нявыдаткаваных транзакцый). Аднак, паколькі мадэлямі ўліковых запісаў для гэтых сетак складана кіраваць, у нас узніклі праблемы са стварэннем паказчыкаў для токенаў Ethereum і ERC-20.

Нягледзячы на ​​​​тое, што ланцуговая супольнасць бачыла мноства новых распрацовак, мала што засталося ранейшым. Поле археалогіі блокчейн ўсё яшчэ знаходзіцца ў зачаткавым стане. У нас ёсць невялікая колькасць спецыялістаў, якія могуць ствараць унікальныя канцэпцыі і ідэі, а таксама аналізаваць і пераводзіць мікрададзеныя ў макраметрычныя.

Лепшыя метрыкі ў ланцужку, якія вы можаце выкарыстоўваць

Ні адзін аналітык у ланцужку не прытрымліваецца ніякіх рэкамендацый або структур. Каб спрагназаваць рух рынку, кожны трэйдар выкарыстоўвае розны набор мер у ланцужку, але практычна ўсе трэйдары криптовалюты належаць на невялікую колькасць ключавых паказчыкаў. Сюды мы ўключылі калекцыю найбольш праніклівых мер у ланцужку, якія прапануюць больш шырокі погляд на рынак:

Рынкавая вечка

Рынкавая капіталізацыя актыву вызначае яго агульную сеткавую вартасць і дапамагае нам зразумець іншыя фактары, такія як прыняцце, памер рынку і рызыка. Хоць прамой карэляцыі можа і не быць, яна выкарыстоўваецца для ідэнтыфікацыі розных уласцівасцей сеткі. Кошт актыву і ўвесь абаротны запас проста памнажаюцца, каб вызначыць агульны кошт сеткі.

Рэалізаваная капіталізацыя

Паколькі вынікі транзакцый ацэньваюцца толькі па цане, па якой яны былі апошні раз зменены, гэта разнавіднасць першапачатковай статыстыкі рынкавай капіталізацыі. Бягучы кошт манеты не ўлічваецца. Усе манеты, якія прастойваюць у сетцы, выдаляюцца, калі рынак цалкам капіталізаваны. Гэта таксама ўплывае на эканоміку любой канкрэтнай сеткі. Калі б былі выкарыстаны бяздзейныя манеты, іх кошт аднавіўся б да рынкавай кошту, што значна падняло б рэалізаваную столь.

Фазы рынку і цыклічныя дна

У многіх сітуацыях рэалізаваны ліміт выкарыстоўваецца для разумення этапаў рынку і прагназавання перыядаў назапашвання. Грунтуючыся на дадзеных аб рэалізаванай капіталізацыі, мы вылучылі наступныя тры рынкавыя перыяды, пра якія вы павінны ведаць:

Бычыны рынак: Вызначэнне бычынага рынку простае: калі рэалізаваны ліміт працягвае расці, кажуць, што рынак знаходзіцца ў фазе росту. Тэхнічна кажучы, гэта азначае, што выкарыстоўваюцца манеты, якія былі набыты значна менш, чым іх цяперашні кошт.

мядзведжы рынак: Падобна гэтаму, кажуць, што рынак знаходзіцца ў фазе паніжэння, калі рэалізаваны ліміт працягвае зніжацца. Звычайна гэта адбываецца, калі зусім новыя гульцы выходзяць на рынак, купляючы манеты праз біржы па-за сеткай.

Фазы назапашвання: Доўгатэрміновыя ўладальнікі і мудрыя інвестары купляюць як мага больш манет на працягу гэтых фаз, што ў канчатковым выніку служыць падтрымкай і паказвае тэндэнцыю да росту рынкавай капіталізацыі.

Мы ведаем, што цыкл дасягнуў дна, калі рынкавая капіталізацыя гандлюецца ніжэй за рэалізаваную. Мы ўбачылі, што рэалізаваны ліміт супадаў з мядзведжым рынкавым дном у 2011 годзе і зноў у 2013 годзе. Падчас рынкавых дна і фаз назапашвання рэалізаваны ліміт служыў як супраціўленнем, так і падтрымкай у гэтым выпадку.

Стаўленне рынкавага кошту да рэалізаванага кошту

Каэфіцыент MVRV - гэта простая статыстыка, якая выкарыстоўваецца для вызначэння пікаў і спадаў рынку. Мы можам вызначыць, калі цана завышаная або недаацэненая, зыходзячы з суадносін рынкавай і рэалізаванай кошту.

Паказчык MVRV-Z выкарыстоўваецца для вызначэння ацэнкі актыву і разлічваецца наступным чынам:

Ацэнка MVRV-Z = рынкавая капіталізацыя - рэалізаваная капіталізацыя

Пашыраныя меры LTH-MVRH і STH-MVRV былі створаны з выкарыстаннем першапачатковага каэфіцыента MVRV. З дапамогай гэтых паказчыкаў мы можам ацаніць дзеянні доўгатэрміновых і кароткатэрміновых інвестараў адпаведна.

Суадносіны выдаткаваных выдаткаў і прыбытку (SOPR)

SOPR - адзін з самых папулярных паказчыкаў для вызначэння настрояў макрарынку і прыбытковасці з цягам часу. Каэфіцыент ствараецца шляхам параўнання рэалізаваных коштаў манет і ў момант генерацыі UTXO. Для любога расследавання ў ланцужку SOPR мае вырашальнае значэнне, паколькі ён удакладняе штодзённыя і штогадзінныя паводзіны рынку.

Вы павінны мець на ўвазе наступныя шаблоны і структуры пры выкарыстанні SOPR:

• Калі SOPR перавышае 1, удзельнікі рынку зарабляюць грошы (у сярэднім), паказваючы, што яны прадаюць свае тавары даражэй, чым заплацілі за іх. І наадварот, калі SOPR менш за 1, удзельнікі рынку (у сярэднім) адчуваюць страты, што паказвае, што яны прадаюць менш, чым заплацілі.
• Продаж манет па бясстратнай цане калі SOPR дасягае роўна 1 (у сярэднім).
• У цяперашні час у звароце знаходзяцца актывы, якія ўяўляюць сабой неліквідны запас у той час як SOPR працягвае расці.
• Калі SOPR працягвае падаць, гэта сведчыць аб тым, што манеты, якія прыносяць прыбытак, не гандлююцца або што ўдзельнікі рынку нясуць страты.

Чысты нерэалізаваны прыбытак або страты (NUPL)

NUPL выкарыстоўваецца для ацэнкі стану сеткі. Мы можам вызначыць прыбытковасць сеткі, вылічыўшы розніцу паміж рэалізаванымі прыбыткамі і стратамі. Сетка знаходзіцца ў прыбытковым стане, калі значэнне NUPL больш за нуль, і ў стратным, калі значэнне ніжэйшае. Калі вы ўваходзіце ў сіні раздзел, вы можаце выйсці і забраніраваць прыбытак. Калі вы ўваходзіце ў чырвоную вобласць, вы можаце вярнуцца.

Гэтая статыстыка таксама прыводзіцца ў формах нерэалізаваных страт, LTH-NUPL і STH-NUPL. Яны могуць быць выкарыстаны, каб зразумець пэўную рынкавую нішу або засяродзіцца на пэўнай інвестыцыйнай дэмаграфічнай групе.

Puell Multiple

Супрацьпастаўляючы штодзённую эмісію манет і 365-дзённую слізгальную сярэднюю штодзённай эмісіі манет, ствараецца Puell Multiple. Гэты паказчык цэніцца многімі ланцужковымі аналітыкамі, паколькі ён вызначае прыбытковасць майнера і стрэс даходу.

Рэнтабельнасць Майнер

Каб аплаціць бягучыя аперацыйныя выдаткі, новыя Майнер павінны прадаць свае манеты. Устаноўленыя майнинговые аперацыі супрацьстаяць гэтаму ціску продажу, захоўваючы дадатковыя манеты ў сваіх скарбніцах. У выніку мы назіраем, што большы капітал паглынае ціск на продаж дробных майнераў.

Puell Multiple будзе расці, калі будзе рэалізаваны прыбытак, і хутка перавысіць сярэднегадавы паказчык. Аналізуючы гістарычныя дадзеныя, мы прыйшлі да высновы, што значэнні больш за 4.0 паказваюць на вяршыні рынку.

Рынак дна

Puell Multiple выкарыстоўваецца для ацэнкі здабычы карысных выкапняў і вызначэння дна рынку. Майнерам вельмі цяжка атрымліваць прыбытак і плаціць за накладныя выдаткі падчас працяглага мядзведжага рынку. Адключаючы іх абсталяванне, рынкавыя ўмовы выганяюць іх з сеткі. Асноўная мэта гэтага - спажываць менш энергіі. Яны будуць прадаваць менш манет і павялічваць сваю долю даходаў у велізарных майнинговых супольнасцях. Рэнтабельнасць майнинга знізілася на 50% за апошнія некалькі цыклаў, і ў той час Puell Multiple складаў менш за 0.5. Цяпер ён ацэньваецца як меншы за 1.0.

Каэфіцыент прапановы стейблкойнаў (SSR)

Каэфіцыент прапановы стейблкоинов карысны для вызначэння таго, колькі каштуе BTC. Узроўні SSR ніжэй пэўнага парога паказваюць павелічэнне пакупкі. Прасцей кажучы, ён служыць заменай для дынамікі паміж BTC і USD.

Пашырэнне сеткі

Нягледзячы на ​​​​тое, што пашырэнне сеткі - гэта простая статыстыка для разліку, яна дае больш поўнае ўяўленне аб рынку. Ён выкарыстоўваецца для выяўлення актываў, якія набіраюць або губляюць абароты, і адлюстроўвае прыняцце крыптавалют з цягам часу.

Пашырэнне сеткі Ethernet

Карэляцыя Bitcoin

Гэтая мера ў асноўным бачная на у блок. Карэляцыя з індыкатарам BTC дазваляе нам ацаніць, як на розныя актывы ўплываюць змены цаны біткойна. З дапамогай гэтай метрыкі мы можам убачыць статыстычную сувязь паміж дзвюма зменнымі. Ён ускосна прапарцыйны біткойну, калі ён меншы за адзінку. Мы бачым станоўчую сувязь, калі лік бліжэй да адзінкі. Карэляцыя з BTC дапамагае інвестарам знізіць рызыку. Калі кошт BTC рэзка падае, мы можам прыняць адпаведныя меры, каб абмежаваць страты звязаных з ім актываў.

5 лепшых інструментаў On-Chain

Вы можаце паэксперыментаваць са шматлікімі даступнымі ў ланцужку інструментамі цяпер, калі ў вас ёсць базавыя ўяўленні аб аналізе ў ланцужку і паказчыках, якія выкарыстоўваюцца для ацэнкі рынку. Ніжэй прыведзены пяць лепшых інструментаў у ланцужку:

Glassnode

Адно з лепшых рашэнняў для апрацоўкі даных і інтэлекту у ланцужку, Glassnode прапануе жывы аглядальнік дадзеных, а таксама мноства аналітычных паказчыкаў для розных актываў. Штотыднёвы выпуск штотыднёвага выпуску, які змяшчае інфармацыю аб шкляных вузлах, прапануе як якасную, так і колькасную ацэнку рынку. Акрамя таго, яны даюць падрабязныя артыкулы пра вядомыя блокчейны і лічбавыя актывы, якія карысна вывучыць, каб зразумець рынкі, выкарыстоўваючы гістарычныя дадзеныя. Прама зараз вы можаце адкрыць бясплатны рахунак і атрымаць доступ да шэрагу індыкатараў. Пашыраны план ($39) і прафесійны план ($799) - вашыя дзве альтэрнатывы для інвестыцый.

Santiment

Santiment - гэта інавацыйнае рашэнне ў ланцужку, якое даступна як распрацоўшчыкам, так і трэйдарам. Распрацоўшчыкі атрымліваюць доступ да тэхнічнай дакументацыі аб логіцы, алгарытмах і некаторых іншых паказчыках Santiment, у той час як трэйдары маюць доступ да іншага набору варыянтаў выкарыстання і падручнікаў. Акрамя таго, сайт прапануе мноства рашэнняў для дапамогі трэйдарам з крыптааналітыкай. Для плагінаў электронных табліц і запытаў пакетаў даных вы можаце выкарыстоўваць Sansheets і SanAPI адпаведна. Дзіўна, але Santiment таксама прапанаваў токены SAN, каб супрацьстаяць існуючым цэнавым прагнозам, і яны маюць намер дадаць функцыі пераследу і спальвання.

Кааметрыка

Адной з самых надзейных у ланцужку сістэм для даных і разумення з'яўляецца Кааметрыка. Ён быў пачаты ў 2017 годзе як ініцыятыва з адкрытым зыходным кодам з мэтай надання грамадскаму блокчейну эканамічнай каштоўнасці. Цяпер яны прапануюць мноства прадуктаў і паслуг для падтрымкі іх місіі і бачання і дапамагаюць кліентам зрабіць абгрунтаваны выбар крыптаінвестыцый. Чатыры асноўныя паслугі, якія прадстаўляюцца Coinmetrics, - гэта кіраванне рызыкамі, індэксы, сеткавыя даныя і рынкавыя даныя. Каб палегчыць адсочванне даных і значэнняў крыптавалют, у іх таксама ёсць дадатак для смартфона.

Крыптовак

Выкарыстоўваючы мноства паказчыкаў, у тым ліку абменныя патокі, патокі майнераў, банкаўскія патокі, сеткавыя даныя і рынкавыя даныя, Крыптовак аналізуе біткойны, эфірыум, стейблкойны і альткойны ў цэлым і дае агляд стану сеткі. Вы можаце выбраць адзін з чатырох планаў: базавы, пашыраны, прафесійны і прэміум. Карыстальніцкія апавяшчэнні - галоўнае адрозненне паміж гэтымі праграмамі. Кожная мера мае розныя абвесткі, якія трэйдары могуць наладзіць, каб паведаміць ім, калі яна падымаецца або выпадае за загадзя вызначаныя межы. Усе паказчыкі даступныя ў бясплатнай версіі, але персаналізаваных апавяшчэнняў або прэміум-функцый няма.

Intteheblock

Intteheblock стварае дакладныя справаздачы і прапануе разуменне рынку для криптовалютного сектара, выкарыстоўваючы навуку аб дадзеных і штучны інтэлект. Ён прапануе спажыўцам накіраваныя прагнозы цэн, статыстыку рынку Defi і аналіз рынкавых настрояў у дадатак да аналітычных інструментаў блокчейна. Любы пачатковец криптовалютный трэйдар можа лёгка арыентавацца ў розных фінансавых і сеткавых дадзеных дзякуючы зручнаму дызайну прыкладання.

Вы павінны сачыць за гэтымі трыма ланцужковымі аналітыкамі ў Twitter

Вілі Ву

Калі справа даходзіць да пошуку інвестыцыйных сігналаў праз блокчейны, Вілі Ву з'яўляецца адным з лепшых у гэтай галіне. У 2016 годзе ён пачаў працаваць ланцуговым аналітыкам і захапіўся тэхналагічнымі аспектамі сеткі біткойн. У цяперашні час ён піша прагнозы кожныя два-тры тыдні для сваіх платных падпісчыкаў. Вілі Ву мае дыплом інжынера з адзнакай і дваццаць гадоў вопыту ў якасці тэхналагічнага прадпрымальніка, што робіць яго аўтарытэтам у on-chain.

Шах і мат

Checkmate, адзін з самых вядомых ланцуговых аналітыкаў у Twitter, супрацоўнічае з Glass Node для выпуску інфармацыйных бюлетэняў і штотыднёвых выпускаў. Усё, што вам трэба ведаць пра аналіз у ланцужку, разглядаецца ў яго майстар-класе, і самае галоўнае - вы далучыцеся да суполкі прыхільнікаў крыпта-аднадумцаў, якая пастаянна пашыраецца.

Уіл Клементэ

Уіл Клементэ, 19-гадовы спецыяліст па фінансах ва Універсітэце Усходняй Караліны, дае інфармацыю аб рознай аналітыцы ў ланцужку. Кожны тыдзень на сваім YouTube-канале ён і Энтані Пампліяна, з якім ён працуе, абмяркоўваюць стан рынку. Уіл даволі актыўна падпісваецца на інфармацыйныя бюлетэні і піша для больш чым 27,000 XNUMX інвестараў. Ён дапамагае новым інвестарам атрымаць агульнае разуменне таго, што адбываецца штодня і штотыдзень, і ў асноўным выкарыстоўвае Glassnode для сваіх даследаванняў.

У заключэнне

Тэхналогія On-chain стане асновай фінансаў у будучыні, таму яна застанецца тут і будзе прадастаўляць рынкавыя даныя крыпта-трэйдарам па ўсім свеце. On-chain усё яшчэ знаходзіцца ў зачаткавым стане, але мы можам чакаць масы прагрэсу ў бліжэйшыя гады. Усё больш карыстальнікаў пачнуць выкарыстоўваць метрыкі ў ланцужку ў якасці дадатковага інструмента для пацверджання здзелак, паколькі там дадаецца і захоўваецца больш гістарычных даных. Па-ранейшаму рэкамендуецца выкарыстоўваць інструменты, згаданыя вышэй, і разглядаць усе паказчыкі, нават калі вы пачатковец у крыпта-аналізе і аналізе ў ланцугу. Пасля таго, як асновы зразумелыя, вы можаце паглыбіцца далей, суаднесці розныя паказчыкі і выпрацаваць свой уласны пункт гледжання на рынак. Калі вы зробіце гэта, вы заўсёды будзеце мець канкурэнтную перавагу перад іншымі гульцамі на рынку біткойнаў.

роднасны

Tamadoge – гуляйце, каб зарабіць мем-манету

• Зарабляйце TAMA ў бітвах з гадаванцамі-дожамі
• Абмежаваная пастаўка 2 мільярдаў, спальванне токенаў
• Менш чым за два месяцы перад продажам было сабрана 19 мільёнаў долараў
• Маючы адбыцца ICO на біржы OKX