Ідэнтычнасць - гэта проціяддзе ад праблемы рэгулявання DEX

Рэгулятары з Еўропы, Злучаных Штатаў і іншых краін дзелавіта выпрацоўваюць дэталі аб тым, як прызначыць дэцэнтралізаваныя біржы (DEX) «брокерамі», агентамі транзакцый або падобнымі арганізацыямі, якія ўплываюць на перадачу і супрацоўнічаюць адна з адной. ЗША заклікалі да шматнацыянальнага супрацоўніцтва ў яго распараджэнне аб адказным развіцці лічбавых актываў, як гэта зрабіў Еўрапейскі саюз з нядаўнім аглядам фінансавай стабільнасці і інтэграцыі. І гэта толькі тое, што агульнадаступна. 

За кадрам усё гучней шэпт рэгулявання. Хто-небудзь заўважыў, што ўсе патрабаванні Know Your Customer (KYC) былі выкладзены на невялікіх цэнтралізаваных біржах у экзатычных месцах за апошнія два месяцы? Гэта была канарэйка ў вугальнай шахце. З вышэйзгаданым прызначэннем і супрацоўніцтвам DEX хутка пачнуць адчуваць цяпло рэгулятара.

Так, паступаюць правілы, і галоўная прычына таго, што DEX наўрад ці перажывуць надыходзячую буру, - гэта іх абвешчаная адсутнасць здольнасці ідэнтыфікаваць карыстальнікаў, якія выкарыстоўваюць і ўносяць свой уклад у пулы ліквіднасці. У звычайных фінансавых колах аказанне паслуг без належных працэдур KYC з'яўляецца вялікім не-не. Адсутнасць адсочвання асобы дазволіла расійскім алігархам выкарыстоўваць плацежны сэрвіс Hawala для ананімнага перамяшчэння мільёнаў долараў, якія прывялі да вайны ва Украіне, таму рэгулятары цалкам занепакоеныя DEX. Для большасці энтузіястаў DEX KYC гучыць як абраза ці, прынамсі, тое, на што DEX прынцыпова не здольны. Але ці сапраўды гэта так?

Па тэме: Уплыў Crypto на санкцыі: ці апраўданыя асцярогі рэгулятараў?

DEX на самай справе даволі цэнтральныя

Давайце пачнем з анатоміі DEX, і мы ўбачым, што яны нават не такія дэцэнтралізаваныя, як можна падумаць. Так, DEX працуюць на разумных кантрактах, але каманда або чалавек, які загружае код у ланцужок, звычайна атрымлівае спецыяльныя прывілеі і дазволы на ўзроўні адміністратара. Акрамя таго, вядомая цэнтралізаваная каманда звычайна клапоціцца аб пярэдняй частцы. Напрыклад, Uniswap Labs нядаўна дадала магчымасць чысціць вядомыя кашалькі хакераў, выдаляючы токены з іх меню. У той час як DEX сцвярджаюць, што яны з'яўляюцца чыстым кодам, у рэчаіснасці за гэтай эфірнай сутнасцю ўсё яшчэ стаіць больш-менш цэнтралізаваная каманда распрацоўшчыкаў. Гэтая каманда таксама бярэ на сябе любую прыбытак.

Акрамя таго, паглыблены погляд на тое, як карыстальнікі маюць зносіны з ланцугамі без дазволу, выяўляе больш цэнтралізаваныя кропкі задушэння. Напрыклад, у мінулым месяцы MetaMask быў недаступны ў некалькіх рэгіёнах. Чаму? Таму што Infura, цэнтралізаваны пастаўшчык паслуг, на якога абапіраецца кашалёк у ланцужку для API Ethereum, вырашыла так. З DEX усё заўсёды можа адбывацца падобным чынам.

Некаторыя людзі кажуць, што DEX больш дэцэнтралізаваны ў сілу таго, што яны з адкрытым зыходным кодам, што азначае, што любая суполка можа свабодна раздзяляць код і ствараць свой уласны DEX. Вядома, вы можаце мець столькі DEX, колькі хочаце, але пытанне ў тым, якія з іх прыносяць больш ліквіднасці і куды карыстальнікі насамрэч ідуць гандляваць сваімі токенамі. Гэта значыць, у рэшце рэшт, для чаго патрэбныя біржы ў першую чаргу.

Па тэме: DEXs і KYC: Сустрэча ў пекле ці рэальная магчымасць?

З нарматыўнай пункту гледжання суб'ект, які садзейнічае такім здзелкам, можа разглядацца як «брокер» або «трансфертны агент», незалежна ад таго, з'яўляецца яно з адкрытым зыходным кодам ці не. Менавіта туды накіроўваецца большасць правілаў. Пасля таго, як ідэнтыфікуюцца як такія, DEX будуць мець сур'ёзны агонь, калі яны не могуць адпавядаць шырокаму спектру патрабаванняў. Гэта будзе ўключаць атрыманне ліцэнзіі, праверку ідэнтычнасці карыстальнікаў і справаздачнасць аб транзакцыях, у тым ліку падазроных. У ЗША яны таксама павінны будуць выконваць Закон аб банкаўскай таямніцы і замарозіць рахункі па запыце ўладаў. Без усяго гэтага DEX, хутчэй за ўсё, знікнуць.

Праблема ідэнтычнасці і KYC

Паколькі DEX сцвярджаюць, што яны дэцэнтралізаваныя, яны таксама сцвярджаюць, што яны тэхналагічна не здольныя ўкараняць якую-небудзь праверку ідэнтычнасці або кантроль KYC. Але па праўдзе кажучы, KYC і псеўданім не выключаюць адзін аднаго з тэхналагічнага пункту гледжання. Такое стаўленне выяўляе, у лепшым выпадку, ляноту або беспаваротны штуршок да зніжэння выдаткаў, а ў горшым - жаданне атрымаць прыбытак ад перамяшчэння брудных грошай.

Аргументы аб тым, што DEX не можа зрабіць KYC без стварэння прыманкі з асабістай інфармацыяй, не маюць тэхнічных пераваг і ўяўлення. Некалькі каманд ужо ствараюць рашэнні для ідэнтыфікацыі на аснове доказы нулявых ведаў, крыптаграфічны метад, які дазваляе аднаму боку даказаць, што ён валодае пэўнымі дадзенымі, не раскрываючы іх. Напрыклад, пацвярджэнне асобы можа ўключаць зялёную галачку аб тым, што чалавек прайшоў KYC, але не раскрывае асабістую інфармацыю. Карыстальнікі могуць абагульваць гэты ідэнтыфікатар з DEX у мэтах праверкі без неабходнасці цэнтралізаванага сховішча інфармацыі.

Паколькі іх карыстальнікам не трэба праходзіць KYC, DEX становяцца часткай галаваломкі, калі справа даходзіць да праграм-вымагальнікаў: хакеры выкарыстоўваюць іх як асноўны цэнтр для перамяшчэння ўзнагарод. З-за адсутнасці праверкі пасведчання асобы, каманды DEX не могуць растлумачыць «крыніцу сродкаў», гэта значыць яны не могуць даказаць, што грошы не паходзяць з санкцыйнай тэрыторыі або адмывання грошай. Без гэтага доказу банкі ніколі не выдадуць банкаўскія рахункі для DEX. Банкам патрабуецца інфармацыя аб паходжанні сродкаў, каб іх не аштрафавалі і не пазбавілі ліцэнзіі. Калі DeFi можна лёгка выкарыстоўваць для злачыннай дзейнасці, гэта робіць крыпта дрэннай славай і адштурхоўвае яе далей ад мэйнстрымнай адаптацыі.

DEX таксама маюць унікальны і аднамэтавы набор праграмнага забеспячэння, аўтаматызаванага маркет-мэйкерства або AMM, які дазваляе пастаўшчыкам ліквіднасці супастаўляць з пакупнікамі і прадаўцамі, а таксама падцягваць або вызначаць цану для дадзенага актыву. Гэта не праграмнае забеспячэнне агульнага прызначэння, якое можна выкарыстоўваць для некалькіх выпадкаў выкарыстання, як у выпадку з пратаколам P2P BitTorrent, які хутка і эфектыўна перамяшчае біты для Twitter, Facebook, Microsoft і відэа-піратаў. AMM мае адну мэту і прыносіць прыбытак для каманд.

Праверка асобы карыстальнікаў і праверка таго, што грошы і токены не з'яўляюцца незаконнымі, дапамагае забяспечыць пэўны ўзровень абароны ад кіберзлачынстваў. Гэта робіць DeFi больш бяспечным для карыстальнікаў і больш даступным для рэгулятараў і палітыкаў. Каб выжыць, DEX у рэшце рэшт павінны прызнаць гэта і прыняць узровень праверкі асобы і прадухілення адмывання грошай.

Укараняючы некаторыя з гэтых рашэнняў, DEX усё яшчэ можа выканаць абяцанне DeFi. Яны могуць заставацца адкрытымі для карыстальнікаў, каб спрыяць ліквіднасці, зарабляць камісію і не спадзявацца на банкі або іншыя цэнтралізаваныя арганізацыі, застаючыся пры гэтым пад псеўданімам.

Па тэме: Хочаце пазбавіцца ад праграм-вымагальнікаў? Рэгуляваць криптобиржи

Калі DEX вырашылі ігнараваць нарматыўны ціск, гэта можа скончыцца адным з двух спосабаў. Альбо больш законныя платформы могуць працягваць прыстасоўвацца да растучага кантролю ўрада і росту попыту на крыпта з боку больш асноўных інвестараў, якім патрабуецца зручнасць выкарыстання і бяспекі, тым самым пакідаючы ўпартыя DEX паміраць, альбо, у якасці альтэрнатывы, непрыстасаваныя DEX перайдуць на шэры рынак далёкай юрысдыкцыі, падатковыя гавані і нерэгулюемая эканоміка, падобная на наяўныя грошы.

У нас ёсць усе падставы меркаваць, што першы сцэнар значна больш верагодны. Настаў час для DEX расці разам з астатнімі або рызыкаваць быць адрэгуляванымі да смерці разам з цямнейшымі прывідамі мінулага крыпта.