За апошнія некалькі гадоў агульная даходнасць фондавага рынку ЗША ў значнай ступені абапіралася на прадукцыйнасць толькі некалькіх тэхналагічных груп з вялікім капіталам — такіх знаёмых імёнаў, як Apple, Alphabet і Amazon.
Гэтыя кампаніі будуць працягваць аказваць значны ўплыў на агульную прыбытковасць у наступным годзе, асабліва з-за іх значнага ўвагі ў
Хуткі ўздым з
Apple
Рынкавая капіталізацыя «s (цікер: AAPL) сведчыць пра залежнасць ад тэхналагічных мегакапіталаў у S&P 500, заявіла каманда на чале з Маркам Хэфеле, галоўным дырэктарам па інвестыцыях UBS Global Wealth Management. Да нядаўняга падзення ў тэхналагічным сектары Apple стала першай публічнай кампаніяй, кошт якой перавышае 3 трыльёны долараў.
У 2021 годзе пяцёрка найлепшых удзельнікаў S&P 500 — Apple,
Microsoft
(MSFT),
Nvidia
(NVDA),
Алфавіт
(GOOGL) і
Цеслы
(TSLA) — склаў 8.8 адсоткавага пункта гадавой агульнай даходнасці індэкса ў памеры амаль 29%, што ўключае дывідэнды. У 1985 годзе пяць лепшых удзельнікаў склалі менш за 4 працэнтных пункта ад агульнай прыбытку, адзначыла каманда UBS.
І сёння найбуйнейшыя акцыі ў S&P 500 — Apple, Microsoft, Alphabet,
амазонка
(AMZN) і Tesla — складаюць 23% індэкса, што, паводле стратэгій UBS, мае вельмі высокую вагу адносна гісторыі.
«Але хоць гэтая вялікая вага азначае, што гэтыя акцыі акажуць вялікі ўплыў на агульную прыбытковасць індэксаў, мы больш не разглядаем іх як найлепшае месца для пошуку вялікіх даходаў у тэхналагічным сектары», - сказалі Хэфеле і яго група. «Мы чакаем, што штучны інтэлект, вялікія дадзеныя і кібербяспека будуць мець вялікую каштоўнасць».
Швейцарскі банк разлічвае, што шырокі рынак штучнага інтэлекту будзе расці на 20% у год, дасягнуўшы 90 мільярдаў долараў да 2025 года, што прадугледжвае рост у 2.5 разы на працягу наступных пяці гадоў. І пашырэнне сектара можа адбыцца яшчэ хутчэй, калі паляпшэнне вылічальнай магутнасці, машыннага навучання і глыбокага навучання адбывацца хутчэй.
Калі справа даходзіць да вялікіх дадзеных, Хэфеле і яго каманда чакаюць, што сусветны сусвет дадзеных пашырыцца больш чым у 10 разоў у гэтым дзесяцігоддзі — да эквіваленту ашаламляльных 610 айфонаў ёмістасцю 128 ГБ на чалавека на планеце.
«Наша перспектыва ў асноўным абумоўлена ростам распаўсюджвання Інтэрнэту і выкарыстання дадзеных у такіх вялікіх эканоміках, як Кітай, Індыя і Інданезія», — заявілі ў групе UBS. Яны таксама бачаць рост падключаных прылад, уключаючы халадзільнікі, аўтамабілі і ветравыя турбіны. «Мы чакаем, што рынак рашэнняў для вялікіх дадзеных, якія апрацоўваюць гэтую інфармацыю, будзе расці на 8% у год з 2020 па 2025 год».
Што тычыцца кібербяспекі, швейцарскі банк лічыць выдаткі на гэты сектар на фоне шырокага росту кіберзлачыннасці. У 2021 годзе амаль 330 мільёнаў чалавек сутыкнуліся з кіберзлачыннасцю і выдаткавалі каля 2.7 мільярда гадзін на ліквідацыю наступстваў, падкрэслілі стратэгі UBS са спасылкай на даклад Norton Cyber Safety Insights Report за 2021 год.
«Мы чакаем, што індустрыя, якая займаецца прадухіленнем такіх нападаў, вырасце ў сярэднім на 10% у 2020–25 гадах дзякуючы пастаянна росту выдаткаў на ІТ-сферы прадпрыемства і больш шырокаму прымяненню воблачнай бяспекі», — заявіла каманда Хэфеле. «Кібербяспека таксама з'яўляецца адным з самых абарончых сегментаў у ІТ; выдаткі на гэта маюць абмежаваны адваротны бок».
У перыяд 2020-2025 гадоў, UBS бачыць, што шырокі тэхналагічны сектар будзе адзначацца ад сярэдзіны да высокага росту даходаў з адной лічбай у год. Для гэтых трох тэматычных сектараў швейцарскі банк разлічвае на параўнальна большы сярэднегадавы рост выручкі на 10% пры сярэднім гадавым росце даходаў на 16%.
Пішыце Джэку Дэнтану па адрасе [электронная пошта абаронена]