Інвестыцыі ў крыптаграфію, ад венчурных капіталаў Уол-стрыт да інвестараў з глыбокай кішэняй, вылучыць недахопы ў рызыкоўных фінансавых стратэгіях, якія падштурхнулі дабро крыпта
Інвестыцыі венчурнага капіталу фінансавалі больш за палову ўсіх публічных кампаній ЗША ў 1979 годзе, што складае траціну кошту фондавага рынку. Усе пяць самых каштоўных кампаній у ЗША (Apple, Microsoft, Google, Amazon і Facebook) пачыналі як стартапы з падтрымкай венчурнага капіталу.
Рост тэхналогіі блокчэйн змяніў погляды інвестараў на фонды венчурнага капіталу. Венчурныя капіталы ўсё больш дыверсіфікуюць свае сродкі ў сферы криптовалют.
Яны думаюць пра тое, як прынцыпова змяніць структуру свайго фонду, каб яна была цэнтралізаванай і дазваляла многім інвестарам гуляць у прасторы больш інклюзіўнага асяроддзя.
ВК інвеставаны Згодна з вераснёўскай справаздачай KPMG, у першай палове 14.2 года 725 мільярда долараў у крыптаграфіі былі ўкладзены ў 2022 здзелак. Нягледзячы на тое, што гэтая лічба можа здацца занадта вялікай, графік ніжэй распавядае іншую гісторыю.
Але гэта не толькі гэта.
У трэцім квартале венчурныя інвестыцыі ў крыптаіндустрыю апусціліся да самага нізкага ўзроўню больш чым за год. У адпаведнасці з Bloomberg, венчурныя фірмы інвеставаны 4.44 мільярда долараў у крыпта-стартапах у квартале, што на 37% менш, чым за аналагічны перыяд 2021 года.
Улічваючы павелічэнне колькасці ўзломаў і збояў на гэтых крыптаплатформах, якія падтрымліваюцца інвестарамі, гэта не з'яўляецца поўнай нечаканасцю.
Інвестыцыі пачынаюць высыхаць
Гэты год быў няпростым для сектара криптовалют. Карэкцыя коштаў, лятучасць, і нарматыўныя збоі, сярод іншых фактараў, спрыялі падзенню. У гэтай нішы рынку назіраўся больш рэзкі спад з-за высокай рызыкі, звязанай з класам актываў, і падзення коштаў на криптовалюту.
Такія неспрыяльныя ўмовы прывялі да шматмільённага краху крыпта-кампаніі/платформы. Два вядомыя імёны ўзнікаюць: мільярдны крах Terra і працяглы крах FTX. У абодвух інцыдэнтах крыптакампаніі (і іх прыхільнікі) зваліліся даміно.
Многія нават параўноўваюць гэтыя падзенні з фінансавым крызісам 2008 года Lehman Brothers калапс. Тым не менш, такія сітуацыі пакінулі некаторых інвестараў у так званыя «разумныя грошы» ў прасторы.
Лепшыя венчурныя капіталы і іншыя платформы, якія падтрымліваюцца і публічна падтрымліваюцца інвестарамі, такія як зямля і FTX, перш чым яны ўзарваліся. Тым не менш, абвалы пакінулі непрывабны след на партфелях некаторых з найбольш паважаных кампаній венчурнага капіталу і інвестараў крыптаграфіі.
Terra and Fellow Lunatic Луна Прыхільнікі
Сетка Terra і яе лідэр До Квон набылі вядомасць за некалькі гадоў у крыпта свеце. Luna стала яркай кропкай на рынках і дасягнула свайго піку ацэнкі, перавысіўшы 116 долараў. У красавіку Luna каштавала больш за 40 мільярдаў долараў.
Але гэта быў не адзіны фактар. UST прывязаны да даляра Terra stablecoin нават запэўніў інвестараў у 20% гадавой прыбытковасці або гадавой працэнтнай прыбытковасці (APY) праз праграму крэдытавання, Якар.
Масіўны прывабны фактар. А атрымалася? Што ж, не толькі індывідуальныя або рознічныя інвестары ўскочылі на борт, але яны нават прыцягнулі ўвагу некаторых з самых яркіх розумаў у прасторы ў вядучых фірмах венчурнага капіталу.
Было некалькі сігналаў аб выкарыстанні Якар, назваўшы яго няўстойлівым, які ўзнік у студз.
Некаторыя казалі, што гэта выглядала абуральна схема Понца, дзе грошы ад пазнейшых інвестараў выплачваліся ранейшым інвестарам у якасці «працэнтаў». Тым не менш, вядучыя інвестары і буйныя карпарацыі выкарыстоўвалі Anchor, каб атрымаць добрыя APY.
Напрыклад, Jump Crypto і Three Arrows Capital купілі Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital і Pantera Capital падтрымалі Terraform Labs.
Кіраўнік Galaxy Майк Новаграц быў адкрытым абаронцам Terra, зайшоўшы так далёка, што атрымаў Татуіроўка на тэму LUNA раней у гэтым годзе, калі токен дасягнуў 100 долараў. «Я афіцыйна вар'ят». — напісаў ён у твітэры побач з фатаграфіяй сваіх новых чарнілаў.
Дадзеныя CrunchBase паказваюць, што Terra фінансавалася 29 інвестарамі. Некаторыя з асноўных з іх былі:
Galaxy Digital і Pantera Capital былі дзвюма найбуйнейшымі фірмамі, якія падтрымлівалі Terra, і ў студзені 25 г. унеслі раўнд фінансавання ў памеры 2021 мільёнаў долараў. Праз шэсць месяцаў яны падвоілі свае інвестыцыі, зрабіўшы ўклад у фонд экасістэмы Terra на 150 мільёнаў долараў і іншыя вядомыя венчурныя капіталы, такія як BlockTower Capital. і Delphi Digital.
Рызыкуючы і страціўшы ўсё
It якія скончыліся рэзка пасля таго, як яго стейблкойн (UST) страціў прывязку да даляра, пачынаючы з мая 2022 г. Магчыма, мы чулі шмат гісторый пра людзей, якія страцілі свае зберажэнні падчас падзеі Terra-Luna. Але як наконт кампаній венчурнага капіталу (VC), якія інвеставалі ў экасістэму Terra? Няўжо і яны згарэлі?
Абсалютна так.
Генеральны дырэктар Galaxy Digital Майк Новаграц быў адным з першых значных інвестараў, якія раскрылі свае інвестыцыі ў Luna пасля краху.
Колькі LUNA і UST Galaxy падвяргаліся ўздзеянню, пакуль невядома. У прэс-рэліз 13 мая фірма адзначыла, што атрымала страты ў памеры 300 мільёнаў долараў у першым квартале года, але не ўдакладніла, ці ўлічыла LUNA гэтыя страты.
Тым часам паўднёвакарэйскі VC Hashed таксама напаткаў той жа лёс. Хэшаваны папернік паводле дадзеных CoinMarketCap за красавік, панеслі страты на суму больш за 3.5 мільярда долараў.
Тры стрэлы сталіцы, DeFiance Capital і іншыя ехалі ў той самай падножцы.
Як паведамляе мясцовае інфармацыйнае агенцтва, паўднёвакарэйскія інвестары панеслі асабліва жорсткія страты: «Мяркуецца, што каля 200,000 XNUMX інвестараў у Паўднёвай Карэі ўклалі грошы ў TerraUSD і Luna», - сказаў прадстаўнік. BeInCrypto.
FTX: Апошнія пакуты і спіс ахвяр
FTX, некалі адна з самых вядомых крыптабіржаў, сутыкнулася з МАШЫННЫМ дэфіцытам ліквіднасці 6 лістапада 2022 г. Але неўзабаве сітуацыя абвастрылася. Як BeInCrypto паведамляецца, FTX Group (FTX, FTX.US і Alameda) пачала добраахвотную працэдуру банкруцтва ў адпаведнасці з раздзелам 11 у ЗША
Тым не менш, прыхільнікі/прыхільнікі FTX сталі сведкамі масіўнага ўдару. У ліку прыхільнікаў былі суверэнны фонд багацця, дзяржаўны пенсійны фонд і дзесяткі кампаній венчурнага капіталу, якія ўклалі 2 мільярды долараў у FTX, падняўшы яго ацэнку да 32 мільярдаў долараў у студзені.
Некалькі прэстыжных інвестыцыйных фірмаў, якія падтрымалі гэта, ужо пазначаюць свае стаўкі да нуля. Сярод найбуйнейшых - Paradigm, інвестар, арыентаваны на криптовалюту, і Sequoia Capital. Гэтыя фірмы страцілі 278 мільёнаў даляраў і 214 мільёнаў даляраў адпаведна.
Сярод іншых няўдачнікаў - найбуйнейшы ў свеце кіраўнік актывамі, BlackRock, затым SoftBank, Tiger Global, дзяржаўны інвестыцыйны фонд Сінгапура Temasek і Пенсійны план настаўнікаў Антарыё. Galaxy Digital далучыўся да гэтага спісу з 76.8 мільёна долараў ЗША на праблемнай крыптабіржы FTX.
У тым ліку знакамітыя спартсмены, якія страцілі мільёны імёны такіх як Том Брэды, Стэф Кары і Наомі Осака.
Можна ўбачыць 10 лепшых інвестараў FTX серыі C па дадзеных CrunchBase.
Такім чынам, нават такія гучныя імёны, як From BlackRock to Sequoia, былі задзейнічаны.
Усе хочуць выйсці
Улічваючы такі страх і рост ціску збыту, вялікія аб'ёмы стабільных манет былі выведзены з біржаў, у тым ліку KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi і Binance за апошні тыдзень.
11 лістапада BlockFi Абвешчаны што ён «не можа працаваць як звычайна». У ім спасылаецца на адсутнасць яснасці адносна FTX, FTX.US і Alameda.
Іншыя крыпты перажылі больш шырокі распродаж, калі рынкі апрацоўвалі навіны аб маючай адбыцца ліквідацыі FTX. Салана здаецца, ёсць пацярпелі больш за ўсё, выклікаючы вялікія аб'ёмы SOL быць выкінутым на рынак.
,en Цана SOL скінуў больш чым на 30% усяго за 24 гадзіны, дэманструючы прыкметы слабасці. Не толькі гэта, але нават агульная заблакіраваная кошт SOL (TVL) упала больш чым на 35% з-за краху FTX.
TVL знізіўся на 45% за 24 гадзіны. Гэта не з'яўляецца поўным шокам, улічваючы ўздзеянне FTX. Сэм Бэнкман-Фрыд (SBF), заснавальнік FTX і крыпта-хедж-фонду Alameda Research, быў адным з першых інвестараў у Solana праз Alameda Research.
Маёр Фол
Solana і іншыя крыптатокены застаюцца меншай гібеллю або прычынай для турботы, чым уласны токен FTX, FTT.
Ад таргоў на адзнацы $22 усяго пяць дзён таму да кансалідацыі на ўзроўні $1.45 на CoinMarketCap, флагманская крыптавалюта ўпала больш чым на 31% на момант публікацыі.
Такім чынам, з гэтага трэба адняць дзве рэчы. Для крыпта-рынку ў цэлым будзе нялёгка акрыяць ад такой велізарнай страты. Акрамя таго, самыя разумныя і разумныя венчурныя капіталісты з Уол-стрыт такія ж разумныя, як і рознічныя інвестары, калі справа даходзіць да інвестыцый у крыптаграфію.
Ёсць што сказаць пра Metaverse або што-небудзь яшчэ? напісаць нам або далучайцеся да абмеркавання ў нашай Telegram канал. Вы таксама можаце злавіць нас TikTok, Facebook або Twitter.
адмова
Уся інфармацыя, размешчаная на нашым сайце, публікуецца добрасумленна і мае толькі агульны інфармацыйны характар. Любыя дзеянні, якія чытач ужывае з інфармацыяй, размешчанай на нашым сайце, строга на свой страх і рызыка.
Крыніца: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/