Ці сапраўды Uniswap [UNI] пераацэнены? Гэтыя паказчыкі могуць дапамагчы нам адказаць

• Токен UNI можа быць пераацэнены на аснове суадносін платы і рынкавай капіталізацыі.
• Актыўнасць бота ў пратаколе разам з таксічнасцю патоку заказаў павялічылася.

На аснове тэрмінальны токен дадзеных, было заўважана, што UNI, родная лексема з Адмяніць, таргаваўся ў 16.20-кратным множніку гадавых збораў, якія ён ствараў.

Карыстальнікі Uniswap штогод плацілі каля 420 мільёнаў долараў у якасці гандлёвых збораў, але разыходжанне паміж атрыманымі зборамі і агульнай рынкавай капіталізацыяй UNI можа сведчыць аб тым, што токен завышаны.

Ваша партфоліо зялёнае? Праверце Калькулятар прыбытку Uniswap

Нізкія зборы, атрыманыя Uniswap, могуць істотна паўплываць на яго рост як платформы. Зборы выкарыстоўваюцца для кампенсацыі пастаўшчыкам ліквіднасці за тое, што яны бяруць на сябе рызыку забеспячэння ліквіднасці біржы, а таксама для падтрымання стабільнасці рынку.

Аднак пры нізкіх камісіях пастаўшчыкі ліквіднасці могуць не мець матывацыі працягваць прадастаўляць ліквіднасць платформе, што прывядзе да зніжэння агульнай ліквіднасці, даступнай на Uniswap.

Каэфіцыент MVRV расце

Яшчэ адным прыкметай таго, каб зразумець, ці быў UNI пераацэнены, было назіранне за павелічэннем суадносін MVRV (рыначнай кошту да рэалізаванай кошту). Рост каэфіцыента MVRV сведчыць аб тым, што большасць уладальнікаў UNI атрымаюць прыбытак, калі яны вырашаць прадаць.

Гэта можа стымуляваць трымальнікаў прадаваць свае холдынгі UNI у найбліжэйшай будучыні, што патэнцыйна можа прывесці да зніжэння кошту токена.

Акрамя таго, хуткасць токена UNI знізілася за апошнія некалькі тыдняў, што паказвае на тое, што частата гандлю UNI знізілася.

Крыніца: Santiment

Занадта шмат ботаў

Каб паменшыць разыходжанне паміж рынкавай капіталізацыяй UNI і камісіямі, атрыманымі ад яе, Uniswap трэба было б удасканаліць свой пратакол.

Адна вобласць, дзе Адмяніць можна палепшыць за кошт скарачэння расце колькасці транзакцый ботаў на Uniswap DEX. На момант публікацыі колькасць транзакцый бота ў сетцы Uniswap складала 48.2% ад агульнага аб'ёму транзакцый. Ну, гэтыя боты складалі толькі 5.2% ад агульнай сеткі.

Гэтая тэндэнцыя можа паўплываць на надзейнасць, паколькі транзакцыі бота могуць уплываць на дакладнасць коштаў актываў на платформе.

Крыніца: Dune Analytics

Яшчэ адна сфера, якая выклікае непакой Адмяніць была таксічнасць патоку заказаў - практыка выкарыстання кнігі заказаў платформы для маніпулявання цэнамі.

Прачытайце прагноз цэн UNI 2023-2024

Гэта можа прывесці да несправядлівай перавагі для некаторых трэйдараў і негатыўна паўплываць на агульны досвед працы з DEX. Каб вырашыць гэтую праблему, Uniswap можа ўжыць меры для кантролю і прадухілення таксічнасці патоку заказаў на сваёй платформе.

Крыніца: Dune Analytics

Аднак разгортванне Uniswap на осмос, блокчейн-платформа, якая забяспечвае рашэнні для DeFi, можа прывесці да плённага супрацоўніцтва і палепшыць стан пратаколу.

З улікам сказанага, нягледзячы на ​​​​прыкметы пераацэнкі, Uniswap па-ранейшаму мае патэнцыял для паляпшэння і стымулявання росту праз партнёрства і мадэрнізацыю пратаколаў.