Навучыцеся выяўляць прыкметы мыцця - Часопіс Cointelegraph

Wash-гандаль на рынках незаменных токенаў (NFT) зноў у цэнтры ўвагі пасля таго, як крытыкі заявілі, што хуткарослы рынак NFT Blur стымулюе гэтую практыку сваёй схемай гандлёвых узнагарод.

10% ад агульнай колькасці токенаў Blur былі размеркаваны карыстальнікам у залежнасці ад іх гандлёвай дзейнасці ў другой схеме ўзнагароджання токенаў з 14 лютага. На платформе назіраецца ўсплёск аб'ёму таргоў у параўнанні з іншымі вядучымі рынкамі NFT.

Скептыкі сцвярджаюць, што гандаль адмываннем адыграла значную ролю: CryptoSlam паведамляе, што за апошнія месяцы NFT на суму каля 577 мільёнаў долараў былі гандляваны ўзад і назад і што 80% здзелак на платформе з'яўляюцца «неарганічнымі». Аднак меркаванні разыходзяцца. 

Новае глыбокае апусканне Dune Analytics, праведзенае Hildobby, сцвярджае, што пераважная большасць аб'ёму таргоў платформы на самай справе залішняя з-за таго, як яна структуравала ўзнагароды. Але гэты аналіз далёкі ад чыстага рахунка здароўя для сектара, з той жа метадалогіяй мяркуе, што LooksRare і X2Y2, маюць 98% і 85%, адпаведна, аб'ёму ў цяперашні час пазначаны як падазроны.

Паведамляецца, што аб'ём таргоў на рынках NFT на сённяшні дзень склаў 73.8 мільярда долараў. Тым не менш, дадзеныя Dune Analytics сведчаць аб тым, што больш за 42% аб'ёму з'яўляюцца фальшывымі, а 31.2 мільярда долараў прыпадаюць на гандаль умоў. 

Эфекты шырокія. Завышаныя цэны і фабрычная папулярнасць некаторых калекцый пакінулі пабочным уронам неспрактыкаваных калекцыянераў лічбавых тэхналогій. А ў некаторых выпадках злачынцы выкарыстоўвалі NFT як сродак адмывання грошай.

Аднак для больш адукаваных калекцыянераў ёсць добрыя навіны: большасць гандлю мыйнымі сродкамі звязана з калекцыямі NFT, якія аддаюць перавагу неспрактыкаваным калекцыянерам або калекцыянерам з нізкім узроўнем інфармацыі. 

«Вядома, у абсалютных вылічэннях існуе вялікая колькасць гандлю адмываннямі, але ў асноўным гэта адбываецца з калекцыямі NFT з дрэннай рэпутацыяй».

Што такое прамыванне NFT?

Wash-трэйдзінг сам па сабе не новая з'ява. Тэрмін бярэ свой пачатак у пачатку 1900-х гадоў, калі ў Злучаных Штатах рэалізоўвалася практыка «прадаж-продажаў» шляхам продажу каштоўнай паперы да канца падатковага года, каб заявіць аб стратах, а потым адразу пасля іх выкупу. 

Wash-гандаль крыпта з'яўляецца адгалінаваннем тых ранніх практык, пры якіх асобныя асобы або бакі, якія ўдзельнічаюць у змове, купляюць і прадаюць пэўны фінансавы актыў паміж сабой, каб стварыць уяўленне аб больш высокіх аб'ёмах таргоў або ліквіднасці. Біржы і праекты робяць гэта ў асноўным для таго, каб выглядаць больш папулярнымі. 

Важна адзначыць, што гандаль умывальнікам з'яўляецца незаконным у шэрагу юрысдыкцый па ўсім свеце і забаронены асноўнымі нарматыўнымі органамі. Практыка, якая лічыцца формай маніпулявання рынкам, шкодзіць інвестарам і ўяўляе пагрозу цэласнасці фінансавых рынкаў.

Улічваючы, што криптовалютная прастора ўсё яшчэ толькі зараджаецца, рэгулятары ўсё яшчэ разбіраюцца з тонкасцямі. Гэта пакідае гандаль крыпта і NFT у шэрай зоне, дзе гэтая практыка не кантралюецца і не рэгулюецца. Аднак прэзідэнт Джо Байдэн прапанаваў закрыць шчыліну, якая зрабіла гэтую практыку незаконнай для крыпта-актываў у ЗША, у будучым бюджэце. 

Даследаванні, праведзеныя аналітыкамі, і меркаванні, прадстаўленыя экспертамі галіны для часопіса Cointelegraph Magazine, паказваюць, што на шэрагу рынкаў NFT працягваецца мыйны гандаль.

Мыйны гандаль NFT і адмыванне грошай

Хільдэберт Мулье - адзін з такіх экспертаў, чые глыбокія даследаванні прывялі ў цэнтр увагі NFT-гандаль у канцы 2022 года. Днём Мулье з'яўляецца спецыялістам па апрацоўцы дадзеных, які працуе ў криптовалютной інвестыцыйнай кампаніі Dragonfly. У вольны час Мулье стварыў прыборную панэль даных, якая прыадкрыла заслону на мыйным гандлі ў прасторы NFT.

Яго папулярная публікацыя на Dune у канцы мінулага года паказала, што каля 80% агульнага аб'ёму таргоў NFT у студзені 2022 г. прыпадае на гандаль мыйнымі сродкамі, і гэты паказчык у сярэднім склаў каля 58% за ўвесь 2022 год. Метад Мулье для вываду таргоў вільных таргоў выкарыстоўваў чатыры спецыяльных фільтра. 

Па-першае, былі пазначаны адрасы, якія былі як пакупніком, так і прадаўцом пэўнага NFT. Другі фільтр ідэнтыфікаваў зваротныя здзелкі паміж двума рознымі кашалькамі. Калі адрас набываў адзін і той жа NFT тры ці больш разоў, ён таксама быў ідэнтыфікаваны як патэнцыйны гандаль адмываннем. Канчатковы фільтр быў выкарыстаны для ідэнтыфікацыі адрасоў або здзелак, якія абыходзяць вышэйзгаданыя метады, правяраючы, ці фінансуюцца адрасы пакупніка і прадаўца з аднаго кашалька. 

Пасля прымянення ўсіх гэтых фільтраў дадзеныя Moulié паказваюць, што 42% аб'ёму таргоў NFT у цяперашні час абумоўлены мыйным гандлем на 29 асноўных рынках NFT, якія працуюць сёння.

Кампанія Chainalysis, якая займаецца аналітыкай блокчейнаў, таксама ў двух асобных справаздачах у 2022 г. паглыбілася ў гандаль мыйнымі ланцугамі NFT. Ключавыя вынікі яе даследаванняў падкрэслілі, што 110 прыбытковых трэйдараў мыйных аперацый атрымалі 8.9 мільёна долараў прыбытку ў мінулым годзе. Кампанія паведамляе Magazine, што дзяржаўныя агенцтвы праявілі цікавасць да вывучэння NFT-трэйдзінгу, адмовіўшыся паведаміць якія-небудзь падрабязнасці.

Chainalysis таксама адсочвае незаконныя сродкі, якія рухаюцца праз экасістэму криптовалют. Яго інструменты выявілі рост сродкаў, адпраўленых з незаконных адрасоў да канца 2021 года, прычым каля 2.4 мільёна долараў паступіла на рынкі NFT за апошнія два кварталы года.

У справаздачы робіцца выснова, што аб'ём незаконных сродкаў, накіраваных на рынкі NFT, звязаных з адмываннем грошай, бляднее ў параўнанні з адмываннем грошай на аснове криптовалюты на суму 8.6 мільярда долараў, якое Chainalysis адсочваў у 2021 годзе. Тым не менш, гэтая практыка з'яўляецца варыянтам для кіберзлачынцаў.

На якім рынку NFT менш за ўсё мыйных таргоў?

Даследаванне Moulié падкрэслівае LooksRare і X2Y2 як двух найбуйнейшых парушальнікаў: 94.7% аб'ёму таргоў LooksRare і 85% аб'ёму таргоў X2Y2 нібыта прыпадае на гандаль у выніку мыцця. Гэта важна, улічваючы, што дзве платформы апрацавалі агульны аб'ём таргоў на 27.6 мільярда долараў і 4.2 ​​мільярда долараў адпаведна.

OpenSea па-ранейшаму з'яўляецца найбуйнейшым рынкам NFT па аб'ёме, але ў яго больш добрая рэпутацыя: толькі 2.35% ад агульнага аб'ёму таргоў у 33.1 мільярда долараў прыпадае на практыку.

Blur (14 %), Sudoswap (11 %), Skillet (17 %) і BitKeep (12.8 %) маюць адсотак мыцця ў сярэдзіне падлеткавага ўзросту, у той час як NFT-агрэгатар Element мае трэці па велічыні працэнт мыцця (63 %). з аб'ёму таргоў у памеры 94.3 мільёна долараў, пазначаных як гандаль змываннем. 

DappRadar дзеліцца дадзенымі з Cointelegraph, якія пацвярджаюць разуменне Мулье. У LooksRare са студзеня 20,743 года па сакавік 2022 года было пазначана 2023 2 NFT як верагодныя продажы мыцця, у той час як у X2Y11,289 было XNUMX XNUMX.

У OpenSea было ў агульнай складанасці 4,357 NFT, пазначаных як магчымыя продажы мыцця, у той час як Blur вырабіў 2,285 за апошнія чатыры месяцы.

Дадзеныя DappRadar паказваюць, што стаўленне верагоднага аб'ёму мыцця да агульнага аб'ёму на LooksRare складала 3,361.96%, у той час як стаўленне X2Y2 было 210.99%.

Тлумачэнне прамывання NFT

Moulié распавядае Magazine, што прамыванне NFT адбываецца, калі пэўны NFT гандлюецца паміж двума адрасамі, якія належаць адной асобе, з мэтай злучэння з арганічнай гандлёвай дзейнасцю.

Ёсць дзве асноўныя прычыны такой дзейнасці. Па-першае, гандлёвыя платформы, такія як LooksRare і X2YX, стымулююць гандаль з дапамогай сімвалічных узнагарод. Пры правільным выкананні трэйдары гандлююць NFT, каб атрымаць прыбытак, набываючы гэтыя сімвалічныя ўзнагароды для кампенсацыі збораў.

Другая прычына больш падрыўная, бо трэйдар імкнецца павялічыць бачнасць вялікіх аб'ёмаў таргоў пэўнай калекцыі NFT, каб прыцягнуць увагу і павялічыць стаўкі іншых трэйдараў.

«Калі яго не выявяць, гандаль адмываннем можа дапамагчы павялічыць меркаваную каштоўнасць калекцыі NFT для іншых трэйдараў, што можа прымусіць іх купляць/гандляваць ёю».

Тым не менш, Мулье лічыць, што немагчыма ўстойліва мадэляваць гандаль арганічнымі прадуктамі на працягу доўгага перыяду часу, і адзначае, што любая калекцыя, якая, як выяўляецца, моцна гандлюецца мыццём, у канчатковым выніку стане непрывабнай для патэнцыйных калекцыянераў. 

Чжун Ян Чан, кіраўнік аддзела даследаванняў CoinGecko, згодны з намерам маніпуляваць аб'ёмамі таргоў і цэнамі на NFT, дадаючы, што збор падатковых страт з'яўляецца яшчэ адным фактарам гэтай практыкі.

Ён кажа, што прамыванне NFT знізіла пэўны давер і аўтарытэт на рынку, а таксама адыграла ролю ў распальванні бурбалкі NFT у 2021 годзе, дазволіўшы праектам і ўдзельнікам гуляць у гульню «лічбы толькі растуць». 

Чан лічыць, што гандаль адмываннем падрывае магчымасць правяраць гісторыю валодання NFT, якая павінна спрыяць павышэнню іх кошту і адрозніваць калекцыі ад іншых фізічных і віртуальных прадметаў калекцыянавання. У выніку з'яўляюцца калекцыі, якія адчуваюць скажэнні коштаў і рэзкія ваганні:

«Хоць гэта не ўплывае на сапраўднасць NFT, гэта можа паўплываць на ўяўную каштоўнасць і выклікаць сумнеў у калекцыі NFT, якая спрабуе стварыць моцную супольнасць».

Эндру Турман, аналітык платформы аналітыкі блокчейнаў Nansen, паўтарае настроі Мулье і падкрэслівае афёры, звязаныя з гандлем мыццямі, і негатыўны ўплыў на рэальных карыстальнікаў.

Гандаль Wash з невялікай колькасцю калекцый патэнцыйна можа дапамагчы ашуканцам падманваць карыстальнікаў рознымі спосабамі. Турман звяртае ўвагу на даследаванні Нансена, якія выявілі выпадкі, калі ашуканцы стваралі і мылі гандлёвыя калекцыі, каб прымусіць карыстальнікаў чаканіць новыя NFT.

Ашуканцы альбо змяняюць цану манетнага двара ў сярэдзіне манетнага двара, альбо прымушаюць карыстальнікаў гандляваць супраць сябе, каб атрымаць гандлёвыя зборы або прадаць бескарысныя NFT.

«Гэтыя NFT не будуць мець арганічнай каштоўнасці і ненадоўга выглядаюць так, быццам яны ёсць».

Турман таксама адзначае, што гандаль адмываннямі таксама аказвае згубны ўплыў на рэальных карыстальнікаў NFT-маркетплейсаў або платформаў, паколькі зніжае колькасць узнагарод, якія можа зарабіць арганічны карыстальнік. 

Як прадухіліць прамыванне NFT

Такім чынам, як галіна можа змагацца з мыйным гандлем? 

Мулье адзначае, што розныя рынкі NFT ужо маюць розныя падыходы да скарачэння мыцця, прычым камісія з'яўляецца прыкметным момантам. Зборы перашкаджаюць здольнасці трэйдараў мыцця максымізаваць прыбытак, ствараючы дадатковыя выдаткі на гандаль. 

Зборы Marketplace і ганарары стваральнікаў - гэта два механізмы аплаты, якія бяруць долю прыбытку трэйдара, Moulié вылучае OpenSea ў якасці прыкладу. Платформа спаганяе роялці, якія ў выніку эмулявалі на іншых рынках. 

Па словах Мулье, адмова ад тых відаў узнагарод, якія стымулююць гандаль, з'яўляецца яшчэ адным сродкам стрымлівання такой практыкі: 

«У той час як платформы, якія раздаюць токены такім карыстальнікам, як LooksRare і X2Y2, бачаць шмат гандлю мыццямі, Blur знайшоў новае рашэнне, узнагароджваючы спісы, а не гандлюючы».

Па словах Чана, адсутнасць рэгулявання або меркаванага правапрымянення на рынках NFT - гэта яшчэ адзін момант, які варта ўлічваць. Маніпуляванне рынкам і спагнанне падатковых страт з'яўляюцца незаконнымі для традыцыйных фінансавых актываў, і, падобна, у будучыні гэта будзе прымяняцца рэгулятарамі, як вынікае з бюджэтных прапаноў Байдэна. Аднак прымяненне існуючых стандартаў да прасторы Web3 і NFT, якая толькі зараджаецца, можа быць не такім адназначным.

Кіраўнік аддзела даследаванняў DappRadar Пэдра Эрэра адзначае, што прамыванне NFT выклікае расце занепакоенасць рэгулятараў і праваахоўных органаў ва ўсім свеце, але зараз у іх ёсць больш буйная рыба, якую можна пасмажыць.

«Асноўная ўвага нарматыўным правам накіравана на прыняцце крыптаграфіі, DeFi і токены бяспекі», — кажа ён. «Існуе сур'ёзная неабходнасць спачатку ўсталяваць правілы для фінансавага ўзроўню на аснове Web3».

Турман распавядае Magazine, што платформы, у тым ліку OpenSea і Blur, увялі гандлёвыя дроселі ў якасці прафілактычнай меры. Гэта прадухіляе ўключэнне NFT у спіс, калі ён нядаўна змяніў адрасы, але не цалкам змагаецца з распаўсюджанасцю гэтай практыкі.

«Акрамя гэтага, прадухіліць гандаль мыццямі на такіх платформах, як LooksRare і Blur, складана - гэта падмноства праблемы сібіл», - кажа ён.

Атакі Sybil ўяўляюць асаблівую пагрозу для блокчейна і дэцэнтралізаваных сетак. Зламыснік імкнецца атрымаць кантроль або ўплыў на сістэму, ствараючы і кантралюючы вялікую колькасць псеўданімных кашалькоў, адрасоў або асоб.

Як мяркуе Турман, атакі на sybil у выпадку з рынкамі NFT дазволяць зламысніку ствараць падробленыя аб'ёмы гандлю рознымі NFT, гандлюючы з выкарыстаннем шэрагу розных адрасоў, якія яны ананімна кантралююць.

Пастаўшчыкі даных NFT выключаюць прамывальны гандаль

Акрамя відавочных наступстваў штучнага завышэння коштаў або папулярнасці астратурфінгу, мыйны гандаль таксама скажае здольнасць аналізаваць і кантраляваць рынкі крыптавалют. Мулье кажа, што, калі ён збіраўся даць глыбокую інфармацыю аб гандлі NFT, яму спачатку трэба было выдаліць дзейнасць па гандлі мыццём, каб зразумець, што насамрэч адбываецца.

«Любы добры аналітык скажа вам, што калі вы хочаце пачаць вывучэнне набору даных, першым крокам з'яўляецца яго ачыстка», — кажа ён, дадаючы, што многія пастаўшчыкі даных NFT зараз фільтруюць дзейнасць па гандлі мыццём.

«Многія з асноўных аналітычных платформаў маюць гандлёвыя фільтры, і тое, як яны пабудаваны, часта з'яўляецца сакрэтам галіны», - кажа ён.

У якасці прыкладу Турман дзеліцца раздзелам Нансена аб тэндэнцыях і індэксах NFT з уключаным і выключаным фільтрам прамывання гандлю. На першым малюнку паказаны аб'ёмы таргоў NFT на рынку з выдаленнем мыйнага гандлю:

Другі скрыншот уключае ў сябе гандаль мыйкай і падкрэслівае скажэнні рынку, створаныя платформамі, якія ўзнагароджваюць аб'ём таргоў. Такія, як LooksRare і Blur, маюць ад 10 да 20 разоў большы аб'ём пры адключаным фільтры мыцця:

Чан кажа, што аналітычныя платформы становяцца ўсё лепшымі ў выяўленні і адфільтроўванні мыйнага гандлю. Дзейнасць паказваецца ў выглядзе пэўных шаблонаў транзакцый, якія дазваляюць алгарытмам выяўляць і фільтраваць няшчырыя здзелкі ад сапраўдных транзакцый: 

«У той час як трэйдары мыцця становяцца ўсё больш дасканалымі, аналітычныя платформы таксама ўдасканальваюць свае алгарытмы для выяўлення новых мадэляў гандлю мыйнымі сродкамі».

Нягледзячы на ​​​​ўсе намаганні, Турман пагаджаецца з тым, што мыйны гандаль нязменна ўсё яшчэ ў пэўнай ступені скажае аналітычную інфармацыю.

Як вызначыць мыйны гандаль NFT

Ключавым высновай з'яўляецца тое, што калекцыянеры і трэйдары NFT павінны быць дасведчаныя аб гандлі мыццём і яго ўплыве на цэны і аб'ёмы гандлю калекцыямі і прадметамі калекцыянавання. Як кажа Турман: «Тым часам сапраўдным калекцыянерам проста трэба асцерагацца класічных вектараў махлярства».

Улад Хатэган, эксперт па криптовалюте ў dappGambl, вылучае карысныя парады, каб выявіць патэнцыйную гандаль NFT.

Першы порт заходу даследаванні. Знайдзіце мастака або твор мастацтва і праверце рынкавы попыт. Раптоўныя ўсплёскі аб'ёму таргоў або цаны - патэнцыйныя трывожныя сцягі. Шаблоны, якія здаюцца незвычайнымі, у тым ліку ўсплёскі або пастаянна нізкія аб'ёмы таргоў на працягу доўгага перыяду, нясуць прыкметы маніпулятыўных гандлёвых дзеянняў. На Dune ёсць мноства прыборных панэляў мыйнага гандлю, якія могуць дапамагчы.

Прытрымвайцеся аўтарытэтных рынкаў, якія забяспечваюць надзейныя працэсы праверкі прадаўцоў і спісаў, і пазбягайце платформаў, якія дазваляюць ананімным або неправераным карыстальнікам гандляваць NFT.

Нізкія цэны або цэны са зніжкай - яшчэ адна патэнцыйная прыкмета схемы гандлю, якая прываблівае міжвольных гандляроў.

Нарэшце, звярніцеся па дапамогу, калі сумняваецеся. Фінансавыя кансультанты і трэйдары, якія добра знаёмыя з рынкамі NFT, могуць даць добрыя рэкамендацыі па выяўленні хітрага выгляду NFT або гандлёвых даных.

падпісвацца

Самае цікавае чытанне ў блокчейне. Дастаўлены адзін раз а
тыдзень.

Гарэт Джэнкінсан

Гарэт - журналіст і радыёвядучы з Дурбана, Паўднёвая Афрыка. Калі ён не гаворыць пра спорт у эфіры, ён уважліва сочыць за рынкам крыптавалют.