Падзенне Сэма Бэнкман-Фрыда не проста абрынула біржу крыптавалют FTX коштам 32 мільярды долараў — яно таксама пагражала разбурыць структуру дэцэнтралізаваныя фінансы на абраным блокчейне крыпта-вундэркінда, Салана.
Serum, заснаваны ў жніўні 2020 года кансорцыумам, які ўключаў Фонд Solana і FTX Бэнкмана-Фрыда і аддзел гандлю Alameda Research, быў асноўнай платформай дэцэнтралізаванага абмену і пастаўшчыком ліквіднасці для экасістэмы Solana DeFi, якая развіваецца. Яго кніга заказаў мела вырашальнае значэнне для DeFi на Solana, інтэграванай практычна ва ўсе найбуйнейшыя праекты DeFi у сетцы, такія як Jupiter і Raydium.
Але яго закрытыя ключы захоўваліся ў FTX — што так дрэнна, як гэта гучыць.
Пасля відавочнага ўзлому FTX 11 лістапада, у той жа дзень, калі кампанія падала заяву аб банкруцтве, Defi праекты Solana паспяшаліся разарваць адносіны з Serum з-за страху, што прыватны ключ, які можа быць выкарыстаны для абнаўлення праграмы, таксама быў скампраметаваны. Гэта фактычна пераключыла «выключальнік» на Solana DeFi.
З тых часоў распрацоўшчыкі Solana, інвестары і іншыя зацікаўленыя бакі спрабуюць зноў уключыць яго, прасоўваючы форк Serum — па сутнасці, копію кода, без якіх-небудзь сувязяў з Bankman-Fried або FTX.
Цяпер суполка, якая стаіць за OpenBook, пераемнікам Serum, павінна змагацца з некаторымі складанымі пытаннямі токенамікі пасля дасягнення агульнай кошту ў 2.7 мільёна долараў, заблакіраванай з моманту дададзены ў DeFi Llama на мінулым тыдні.
«Было прыемна назіраць за эвалюцыяй супольнасці ад Serum да OpenBook», — сказаў сузаснавальнік Solana Анатоль Якавенка расшыфроўваць. «Супольнасць хутка і адкрыта мабілізавалася для пераразмеркавання Serum, каб яна працягвала ісці па новым, бяспечным шляху, а рашэнні прымаліся членамі супольнасці і для іх», — сказаў ён. «Адкрытая кніга - выдатная дэманстрацыя дэцэнтралізацыі ў дзеянні».
Як пачалося, як ідзе
Serum паабяцаў зрабіць транзакцыі DeFi больш хуткімі і таннымі - гэта рэклама, якая была больш стараннай, калі цэны на бензін перад зліццём, доказ правільнасці працы версіі Эфириума сеткі былі залімітава высокімі — і пры гэтым «заставаліся цалкам недаверлівымі і празрыстымі».
У супольнасці дэцэнтралізаваных фінансаў, або DeFi, стала звычайнай фразай, што дэцэнтралізацыя вырашае праблемы, якія ўзнікаюць у такіх цэнтралізаваных гігантаў, як FTX. Яго прыхільнікі кажуць, што DeFi не пакідае лёс цэлага пратакола ў руках аднаго чалавека.
За выключэннем выпадкаў, калі гэта адбываецца.
«Ключ абнаўлення праграмы Serum кіраваўся не SRM DAO, а закрытым ключом, падлучаным да FTX», — напісаў у тэме распрацоўшчык пад псеўданімам Mango Max на Twitter 12 лістапада, заявіўшы, што ён быў на сувязі з новым генеральным дырэктарам FTX Джонам Рэем. «На дадзены момант ніхто не можа пацвердзіць, хто кантралюе гэты ключ і, такім чынам, мае права абнаўляць праграму Serum, магчыма, разгортваючы шкоднасны код».
Тое, што прыватны ключ Serum быў узламаны, было дастаткова дрэнна. Выяўленне таго, што цэнтралізаваная біржа, а не супольнасць Serum, мела да яе аднабаковы доступ, было горш. Каб паказаць такі шок у перспектыве: гэта як калі б супольнасць Ethereum DeFi выявіла, што Coinbase кантралюе прыватныя ключы да Maker або Uniswap.
Па дадзеных DeFi Llama, у мінулым месяцы аб'ём DeFi на Solana ўпаў ніжэй за 20 мільёнаў долараў, што на 75%. Але ў сетцы DeFi усё яшчэ зафіксавана агульная кошт 293 мільёнаў долараў, і распрацоўшчыкі, такія як былы інжынер Coinbase Мерт Мумтаз, спрабуюць згуртаваць людзей, каб захаваць экасістэму.
«DeFi на Solana атрымаў удар, але ён вяртаецца мацней, чым калі-небудзь», — сказаў ён сказаў на Twitter у панядзелак днём. У твітары ён сказаў, што Helius, платформа распрацоўкі якой ён з'яўляецца генеральным дырэктарам і сузаснавальнікам, будзе прадастаўляць бясплатныя падпіскі распрацоўшчыкам Solana.
Але бясплатная дапамога мае свае межы, і OpenBook па-ранейшаму патрабуе ўстойлівага спосабу кампенсацыі распрацоўнікам, якія працуюць над праектам.
Адной з асаблівасцей Serum была яе карыснасць знак, SRM, якая прадаставіла ўладальнікам зніжку 50% на гандлёвыя зборы і доступ да працэсу кіравання. Цяпер судовыя дакументы па справе аб банкруцтве FTX паказваюць, што кампанія, якая дапамагла стварыць Serum, налічыла ў сваіх рэзервах токенаў SRM на суму 5.4 мільярда долараў. Заначкі FTX, якія амаль напэўна будуць ліквідаваны для задавальнення патрабаванняў крэдытораў, складаюць 97% прапановы токена.
Выключэнне SRM з раўнання для OpenBook было простым рашэннем для супольнасці. «OpenBook імкнецца не мець нічога агульнага з SRM», — напісаў Соджу, кіраўнік аддзела развіцця бізнесу крэдытора Solana Solend, у Discord праекта на мінулым тыдні.
У панядзелак раніцай Соджу правёў званок супольнасці праекта, падчас якога было шмат спрэчак наконт таго, ці патрэбны OpenBook маркер наогул. Некалькі чалавек, якія ўдзельнічалі ў размове, услых задаваліся пытаннем, ці могуць яны разлічваць на гранты ад Фонду Саланы, якія дазволілі б распрацоўшчыкам працягваць працу над праектам.
«Фонд вельмі зацікаўлены ў фінансаванні грантаў, па меншай меры, у агляднай будучыні, для распрацоўкі OpenBook, каб мы маглі падтрымліваць гэтую асноўную частку інфраструктуры ліквіднасці для DeFi, аднак гэта не бясконца», — Бэн Спаранга, кіраўнік аддзела развіцця бізнесу ў Solana Labs, сказаў падчас размовы. «Кожны з гэтых грантаў будзе ацэньвацца ў кожным канкрэтным выпадку. Так што гэта не будуць вечна бясплатныя грошы».
Пазней ён адзначыў, што маючы адбыцца хакатон Solana Foundation у студзені будзе сканцэнтраваны на DeFi, і заклікаў OpenBook адправіць запыты на прапановы, якія перанясуць частку працы ўдзельнікам хакатона.
Але гранты і хакатоны не ствараюць устойлівага праекта DeFi. Як сказаў распрацоўшчык Jimthereaper пад псеўданімам падчас размовы: «Гранты не працуюць».
Распрацоўшчык Mango Max адзначыў, што вакол DeFi на Solana заўсёды быў пэўны страх з-за ўдзелу Alameda ў Serum.
«Заўсёды ёсць такі элемент, калі ў вас ёсць вялікі зацікаўлены бок, напрыклад, Аламеда ў экасістэме, што некаторыя людзі кажуць: «О, мне тут няма чаго рабіць». А што тычыцца ліквіднасці, многія трэйдары асцярожна звярталіся да Solana, таму што думалі: «О, гэта ўсё роўна, што гандляваць на FTX». У той жа час былі людзі, якія асцярожна ставіліся да стварэння кнігі заказаў, таму што гэта была тэрыторыя Аламеды», — сказаў ён падчас размовы. «Цяпер ёсць выразны знак таго, што людзі могуць пачаць працаваць над рэчамі, і яны хочуць рабіць гэта ў рамках намаганняў супольнасці».
У некаторых аспектах экасістэма Solana DeFi заўсёды здавалася перапоўненай сыроваткай Bankman-Fried's Serum як цэнтральнай часткай інфраструктуры і Alameda Research, якія ў значнай ступені абапіраюцца на вытворчасць ураджаю— практыка прадастаўлення ліквіднасці аўтаматызаваным маркет-мейкерам у абмен на сімвалічныя ўзнагароды. Было вядома, што былы генеральны дырэктар FTX настолькі захапляўся ёю як стратэгіяй, што ганебна апісаў ураджайнае земляробства як "скрынка»На BloombergПадкаст Odd Lots, у якім гаворыцца, што інвестары ўкладваюць грошы ў пратаколы DeFi, а потым выводзяць прыбытак.
Гэта параўнанне выклікала шмат крытыкі за гучанне падобнае на схему Понцы, якая прываблівае новых інвестараў і выкарыстоўвае іх грошы для выплаты прыбытку ранейшым інвестарам, пакуль ініцыятар можа працягваць хітрасць.
Дадзеныя па ланцужку паказваюць, што прынамсі 18 розных жэтонаў, Alameda Research назапашвала б актывы, зарабляла на іх прыбытак, а потым прадавала свае запасы на рынку адразу пасля таго, як цэны падскочылі пасля іх лістынга на FTX, па дадзеных кампаніі Argus па кантролі за захаваннем заканадаўства.
Але цяпер першапачатковы пратакол Serum спыніўся. Нават калі наперадзе яшчэ доўгі шлях, OpenBook ужо здолеў інтэгравацца з Юпітэр, Рэйдый і Прызма з моманту запуску і за мінулы дзень аб'ём склаў 1.8 мільёна долараў.
«Вырашальны момант» Саланы
На працягу трэцяга квартала з'явіліся прыкметы таго, што экасістэма DeFi Solana пачынае сталець і стабілізавацца - нават калі мядзведжы рынак быў жорсткім у дачыненні да цэн, выражаных у доларах ЗША, напісаў аналітык Messari Джэймс Траўтман у нядаўнім Справаздача аб стане Саланы.
Фактычна, менавіта размеркаванне заблакіраванага агульнага значэння — паказчыка DeFi, які звычайна скарочана называюць TVL — па пратаколах DeFi дапамагло знізіць рызыку зрыву ўсяго аднаго праекта.
«Некаторыя вядучыя сеткі TVL маюць уздзеянне на адзінкавыя прыкладанні з ад 50 да 60% TVL экасістэмы», — піша Траўтман. «Наадварот, ні адно прыкладанне Solana не выглядае «занадта вялікім, каб адмовіцца», з найбуйнейшым пратаколам DeFi Solana, Solend, які захоплівае толькі 14% TVL на канец 3 квартала».
Па стане на сераду аб'ём DeFi на Solana за мінулы дзень склаў 27 мільёнаў долараў — менш за 2% аб'ёму ва ўсёй экасістэме DeFi, паведамляе DeFi Llama, якая адсочвае актыўнасць у 78 розных блокчейнах.
Аб'ём Solana DeFi дасягнуў гістарычнага максімуму ў 568 мільёнаў долараў 9 лістапада, у дзень, калі павінны былі разблакіраваць токены SOL на 800 мільёнаў долараў, якія захоўваюцца валідатарамі. Калі б токены раптам выйшлі на рынкі, гэта магло б знізіць і без таго адставанне цаны SOL. Каб прадухіліць бедства, Фонд Саланы удвая скараціла колькасць токенаў разблакіроўкі і пераставіла ўласныя запасы, што азначае, што ён паўторна адправіў у сетку значную частку токенаў SOL і не дапусціў іх выхаду на рынак.
Раней у той жа дзень сузаснавальнік Solana Радж Гокал апісаў падзеі, якія прывялі да ўсяго гэтага, як "вырашальны момант" сеткі.
Але кірунак, у якім, здаецца, ідзе пераемнік Serum, у рэшце рэшт, можа стаць дабром для SOL, паколькі ён яшчэ больш пазбягае ценю FTX. Былі нават заклікі да таго, каб SOL стаў токенам, які дае зніжкі і прызвычаіўся плаціць распрацоўшчыкам, якія працуюць над OpenBook. На мінулым тыдні твіт пра гэта ад калекцыянера NFT пад псеўданімам R89Capital набыў некаторую вагу, калі ўключыліся сузаснавальнік Solana Якавенка, Манга Макс і Мумтаз з Helius.
Якавенка сказаў, што ён супраць, таму што OpenBook прадстаўляе магчымасць запусціць зусім свежы токен»,без папярэдняга майнинга або глупства і паглядзім, што атрымаецца.” Мумтаз, здавалася, быў заінтрыгаваны, але не сказаў, ці падтрымае ён гэта. Манга Макс заявіў на мінулым тыдні і паўтарыў падчас званка ў панядзелак раніцай, што палічыў за лепшае б не ўводзіць токен у OpenBook.
Джон Крамер, сузаснавальнік Dual Finance, сказаў падчас званка ў панядзелак, што баіцца, што токен непазбежны, і суполка Solana DeFi, якая разгалінавала Serum для запуску OpenBook, павінна скарыстацца магчымасцю зараз, каб стварыць некаторыя рэкамендацыі адносна таго, як гэта адбываецца.
«Я думаю, што токен будзе непазбежны, дык чаму б не выдаткаваць час, каб высветліць, як гэта можа выглядаць. Мы насамрэч не павінны нічога рэалізоўваць, але калі мы хочам атрымаць падтрымку ад супольнасці, то мы павінны сказаць, як гэта будзе выглядаць, - сказаў ён, - таму што чалавечая прырода патрабуе гэтага у рэшце рэшт адбудзецца. Людзі захочуць, каб іх стымулявалі працаваць».
Будзьце ў курсе крыпта-навін, атрымлівайце штодзённыя абнаўленні ў паштовай скрыні.
