Дэцэнтралізаваныя фінансы (Defi) імкліва набраў папулярнасць у апошнія гады, і ўсё больш інвестараў звяртаюцца да прасторы для дыверсіфікацыі сваіх партфеляў і атрымання пасіўнага прыбытку. Адзін з самых папулярных спосабаў атрымання ўзнагарод у Defi адбываецца шляхам здабычы ліквіднасці, працэсу, які прадугледжвае прадастаўленне карыстальнікамі ліквіднасці пратаколам DeFi у абмен на ўзнагароды.
Партнёрства 1inch і Polygon
У апошні час 1inch, дэцэнтралізаваны абменны агрэгатар, абвясціў аб новай праграме здабычы ліквіднасці на шматкутнік, рашэнне для маштабавання ўзроўню 2 Эфириума. Хоць гэтая праграма прыцягнула ўвагу, важна разумець, што такое здабыча ліквіднасці, яе перавагі і недахопы.
Што такое здабыча ліквіднасці?
Здабыча ліквіднасці прадугледжвае ўнясенне крыптавалют у пул ліквіднасці платформы DeFi. Затым крыптавалюта выкарыстоўваецца для палягчэння таргоў на платформе, ствараючы камісію за транзакцыі. У абмен на ўнясенне ліквіднасці карыстальнікі атрымліваюць узнагароды ў выглядзе ўласных токенаў платформы.
Перавагі здабычы ліквіднасці
Адной з галоўных пераваг здабычы ліквіднасці з'яўляецца патэнцыял атрымання высокай прыбытковасці ад авуараў крыптавалют. Напрыклад, некаторыя пратаколы DeFi прапануюць пастаўшчыкам ліквіднасці двухзначныя прыбыткі, што значна вышэй, чым прыбыткі традыцыйных ашчадных рахункаў. Акрамя таго, здабыча ліквіднасці таксама можа даць карыстальнікам доступ да новых токенаў, кошт якіх з часам можа павялічвацца.
Акрамя таго, здабыча ліквіднасці стымулюе карыстальнікаў уносіць свой уклад у рост і развіццё Defi пратаколы. Забяспечваючы ліквіднасць, карыстальнікі дапамагаюць гарантаваць, што пратакол здольны апрацоўваць здзелкі і прыцягваць новых карыстальнікаў. У сваю чаргу, гэта можа павялічыць кошт уласнага токена пратаколу, што прынясе карысць усім пастаўшчыкам ліквіднасці.
Недахопы здабычы ліквіднасці
У той час як майнинг ліквіднасці мае шмат пераваг, варта ўлічваць і недахопы. Адзін з самых значных - патэнцыйная рызыка нязменнай страты. Нязменная страта ўзнікае, калі цана токенаў у пуле ліквіднасці змяняецца, што прыводзіць да страты каштоўнасці для пастаўшчыка ліквіднасці. Напрыклад, калі цана аднаго токена ў пуле павялічваецца, а цана іншага токена зніжаецца, у пастаўшчыка ліквіднасці можа апынуцца меншая колькасць токенаў, чым пры першым унясенні.
Яшчэ адным недахопам здабычы ліквіднасці з'яўляецца складанасць працэсу. Наладжванне пулу ліквіднасці і яго маніторынг патрабуе тэхнічных ведаў, якія могуць быць перашкодай для ўваходу ў сістэму для некаторых карыстальнікаў. Акрамя таго, здабыча ліквіднасці можа заняць шмат часу, патрабуючы ад карыстальнікаў пастаяннага маніторынгу сваіх інвестыцый і ўнясення карэкціровак па меры неабходнасці.
Гульцы на рынку ліквіднасці
1inch - не адзіны гулец у сферы здабычы ліквіднасці. Іншыя папулярныя платформы ўключаюць Uniswap, Замена сушы, Крывая, і балансір. Кожная платформа прапануе розныя падыходы да здабычы ліквіднасці і мае свае плюсы і мінусы.
Адмяніць
Адмяніць гэта дэцэнтралізаваны пратакол абмену, які дазваляе карыстальнікам абменьвацца токенамі без пасярэднікаў. Uniswap, запушчаны ў лістападзе 2018 года, быў адным з першых дэцэнтралізаваныя абмены каб атрымаць значную цягу ў прасторы DeFi. Платформа пабудавана на аснове блокчейна Ethereum і выкарыстоўвае механізм аўтаматызаванага маркет-мэйкера (AMM) для вызначэння цэн на токены.
Замена сушы
SushiSwap - гэта яшчэ адна дэцэнтралізаваная біржа, якая была створана як форк Uniswap у жніўні 2020 года. Яна накіравана на паляпшэнне арыгінальнай мадэлі Uniswap шляхам увядзення дадатковых функцый, такіх як токен кіравання і стымулы для пастаўшчыкоў ліквіднасці.
балансер
Balancer - гэта партфельны менеджэр без захавання і дэцэнтралізаваны пратакол абмену, які дазваляе карыстальнікам ствараць карыстальніцкія кошыкі токенаў і гандляваць імі. Запушчаны ў сакавіку 2020 года Balancer распрацаваны, каб забяспечыць большую гнуткасць і магчымасці налады для трэйдараў і пастаўшчыкоў ліквіднасці. Ён выкарыстоўвае механізм аўтаматызаванага маркет-мэйкера (AMM) з некалькімі токенамі для вызначэння цэн на токены і дазваляе ствараць індывідуальныя пулы ліквіднасці.
Крывая
Curve была запушчана ў 2020 годзе як дэцэнтралізаваная біржа. І з мэтай забеспячэння больш эфектыўнага і эканамічнага спосабу абмену стейблкоинов.
У адрозненне ад іншых дэцэнтралізаваных біржаў, Curve засяроджваецца выключна на стейблкоинах, якія ўяўляюць сабой крыптавалюты, прывязаныя да кошту традыцыйных фіатных валют, такіх як долар ЗША ці еўра. Гэта дазваляе ствараць больш стабільныя гандлёвыя пары і зніжае рызыку ваганняў коштаў.
Адной з ключавых асаблівасцей Curve з'яўляецца яго унікальны алгарытм крывой сувязі, які распрацаваны, каб гарантаваць, што цана стабільных манет застаецца стабільнай, нават калі аб'ём таргоў вагаецца. Гэты алгарытм дазваляе здзяйсняць больш эфектыўныя здзелкі з меншымі выдаткамі праслізгванне, што з'яўляецца звычайнай праблемай на іншых дэцэнтралізаваных біржах.
Curve таксама прапануе пастаўшчыкам ліквіднасці спосаб атрымліваць пасіўны прыбытак, забяспечваючы ліквіднасць платформы. Узнагароды платформы Curve CRV токены, сваю родную крыптавалюту, пастаўшчыкам ліквіднасці ў абмен на ліквіднасць, якую яны прадастаўляюць.
Яшчэ адна перавага Curve - нізкія зборы, якія звычайна значна ніжэйшыя за тыя, што спаганяюцца на цэнтралізаваных біржах. Гэта робіць яго прывабным варыянтам для карыстальнікаў, якія жадаюць мінімізаваць свае гандлёвыя выдаткі.
Аднак, як і любая іншая дэцэнтралізаваная біржа, Curve не пазбаўлена праблем. Адзін з галоўных выклікаў - пытанне ліквіднасці. Пошук ліквіднасці для некаторых гандлёвых пар можа быць цяжкім на Curve, паколькі ён сканцэнтраваны выключна на стабільных манетах. Гэта прыводзіць да больш высокіх гандлёвых збораў і праслізгвання.
Curve адстае ад Uniswap па аб'ёме таргоў і ліквіднасці, нягледзячы на значны рост.
1inch
1inch - гэта агрэгатар дэцэнтралізаванай біржы (DEX), які дапамагае карыстальнікам знаходзіць лепшыя цэны для здзелак на некалькіх DEX. 2019inch, запушчаны ў 1 годзе, хутка стаў адным з самых папулярных агрэгатараў DEX у прасторы DeFi.
Адной з ключавых асаблівасцей 1inch з'яўляецца яго тэхналогія разумнай маршрутызацыі, якая аўтаматычна размяркоўвае заказы на некалькі DEX, каб гарантаваць, што карыстальнікі атрымліваюць лепшую цану за свае здзелкі. Гэтая тэхналогія таксама дапамагае паменшыць праслізгванне, якое ўяўляе сабой розніцу паміж чаканай цаной здзелкі і фактычнай атрыманай цаной.
Інтуітыўна зразумелы і зручны інтэрфейс 1inch таксама дазваляе карыстальнікам лёгка арыентавацца і знаходзіць лепшыя цэны для сваіх здзелак. Платформа таксама прапануе карыстальнікам магчымасць удзельнічаць у праграмах здабычы ліквіднасці і атрымліваць узнагароды за прадастаўленне ліквіднасці платформе.
1inch прапануе мноства прадуктаў і паслуг. У тым ліку мабільнае прыкладанне, папернік, і Рынак NFT, у дадатак да асноўнай функцыі агрэгатара DEX.
Праблемы з ліквіднасцю
Гэтыя платформы набылі папулярнасць дзякуючы сваёй здольнасці прадастаўляць карыстальнікам большы кантроль над іх актывамі і больш нізкія зборы ў параўнанні з традыцыйнымі цэнтралізаванымі біржамі. Акрамя таго, яны прапануюць карыстальнікам магчымасць удзельнічаць у праграмах здабычы ліквіднасці і атрымліваць узнагароды за прадастаўленне ліквіднасці платформе.
Дэцэнтралізаваныя біржы сутыкаюцца з праблемамі, уключаючы нізкую ліквіднасць і высокае праслізгванне. Вядучае да цаны лятучасць і стрымліванне некаторых трэйдараў і пастаўшчыкоў. Адсутнасць цэнтральнай улады таксама ўскладняе вырашэнне такіх праблем, як махлярства і маніпуляванне рынкам.
Заключныя думкі
У цэлым, дэцэнтралізаваныя біржы, такія як Uniswap, SushiSwap і Balancer, адыгралі значную ролю ў развіцці экасістэмы DeFi. Прадастаўленне карыстальнікам большага кантролю над іх актывамі і магчымасці ўдзелу ў праграмах здабычы ліквіднасці.
Іх інавацыйны падыход можа працягваць уплываць на развіццё фінансавай галіны, нягледзячы на праблемы.
адмова
Уся інфармацыя, размешчаная на нашым сайце, публікуецца добрасумленна і мае толькі агульны інфармацыйны характар. Любыя дзеянні, якія чытач ужывае з інфармацыяй, размешчанай на нашым сайце, строга на свой страх і рызыка.
Крыніца: https://beincrypto.com/liquidity-mining-2023-platforms/