Шматланцуговыя DEX растуць з новымі пратаколамі, якія іх дазваляюць

Дэцэнтралізаваныя біржы (DEX) становяцца ўсё больш папулярнымі ў апошнія гады дзякуючы сваёй здольнасці прапанаваць карыстальнікам высокую ступень кантролю над іх актывамі і больш бяспечнае гандлёвае асяроддзе, чым цэнтралізаваныя біржы. 

Аднак адным з асноўных абмежаванняў DEX з'яўляецца іх няздольнасць падтрымліваць крос-ланцужок і маржынальны гандаль. Ёсць некалькі дэцэнтралізаваных пратаколаў абмену, якія накіраваны на пераадоленне гэтага абмежавання, дазваляючы DEX падтрымліваць крос-ланцуговы гандаль, маржынальны гандаль і іншыя функцыі.

Injective Protocol - гэта дэцэнтралізаваны пратакол абмену, пабудаваны на базе Cosmos, дэцэнтралізаванай і ўзаемасумяшчальнай экасістэмы блокчейн. Injective Protocol дазваляе DEX падтрымліваць крос-ланцуговы гандаль і маржынальны гандаль, што дазваляе карыстальнікам гандляваць актывамі з розных сетак блокчейна на адной платформе.

AliumSwap - гэта дэцэнтралізаваная біржа, якая падтрымлівае некалькі сетак блокчейн. Акрамя таго, ён мае функцыю пад назвай Hybrid Liquidity, якая накіравана на спрашчэнне працэсу гандлю шляхам аб'яднання яго ў адну платформу. 

Як DEX могуць дазволіць крос-ланцуговы гандаль?

Адной з ключавых праблем пры ўключэнні крос-ланцуговага гандлю на DEX з'яўляецца неабходнасць узгадніць розныя бухгалтарскія кнігі і кнігі заказаў розных задзейнічаных сетак блокчейн. Injective Protocol вырашае гэтую праблему, выкарыстоўваючы так званыя «рэтранслятары».

Рэтранслятары - гэта дэцэнтралізаваныя вузлы, якія адказваюць за садзейнічанне гандлю актывамі ў розных ланцужках. Яны дзейнічаюць як пасярэднікі, захоўваючы актывы ў дэпазітным дэпазіце і спрыяючы абмену актывамі паміж трэйдарамі.

Калі карыстальнік хоча абмяняць актыў з адной сеткі блокчейн на актыў у іншай сетцы, ён можа размясціць заказ на DEX, які працуе на пратаколе Injective. Затым рэтранслятар прымае заказ карыстальніка і адпраўляе яго ў адпаведную сетку блокчейн, якая супастаўляе яго з контрагентам.

Рэтранслятар таксама будзе садзейнічаць перадачы актываў паміж двума бакамі, дазваляючы завяршыць гандаль. Гэты працэс дазваляе карыстальнікам гандляваць актывамі з розных сетак блокчейн на адной платформе, пераадольваючы адно з асноўных абмежаванняў традыцыйных DEX.

Эрык Чэн, сузаснавальнік і генеральны дырэктар Injective, сказаў Cointelegraph: «Будучыня DeFi - гэта крос-ланцуговая кампазіцыя. У той час як большасць фінансавых прымітываў (гандаль, крэдытаванне, пазыкі, крэдытнае плячо і г.д.) былі створаны ў DeFi, калі яны вылучаны як асобныя праграмы, застаецца жадаць шмат лепшага. Усе жадаюць DApps, якія могуць абапірацца адно на аднаго».

Апошнія: Крыптакрэдытор Salt вяртаецца з фінансаваннем у памеры 64.4 мільёна долараў

AliumSwap ініцыяваў інтэграцыю сваёй крос-ланцуговай функцыянальнасці з сеткай Polygon з планамі інтэграцыі з OKChain у найбліжэйшай будучыні. Каб палегчыць абмен токенамі паміж BNB Chain і сеткай Polygon, карыстальнік павінен спачатку выбраць ланцужок і токен для абмену.

Далей ім трэба выбраць сетку Polygon і жаданы токен атрымання. Нарэшце, ім трэба ўвесці колькасць токенаў для абмену і пачаць транзакцыю.

Токен ALM AliumSwap працуе як пераходны актыў у працэсе абмену токенаў. У прыватнасці, працэс абмену ўключае ў сябе пераўтварэнне арыгінальнага токена A з першапачатковага блокчейна ў токен ALM і, пасля, у новы токен B у мэтавым блокчейне.

Брэнт Сю, генеральны дырэктар і заснавальнік Umee, крос-ланцуговага цэнтра DeFi, пабудаванага на Cosmos SDK, сказаў Cointelegraph: 

«Міжланцуговы гандаль вельмі важны, блокчейны зараз падобныя на ранні Інтэрнэт. Гэта значыць, калі быў толькі ARPANET і куча інтранэтаў, якія не былі падлучаныя. Толькі з'явіўся пратакол пад назвай TCP/IP, які злучыў усё разам».

Ён працягнуў: «Міжланцуговы гандаль азначае, што ўсе пратаколы блокчейна могуць злучацца і ўзаемадзейнічаць адзін з адным. Бакавыя ланцужкі, пласты 2, альтэрнатыўныя базавыя ўзроўні, такія як Solana, ланцужкі Move-VM, такія як Aptos, ланцужкі Cosmos, ланцужкі Polkadot. Калі ўсе гэтыя рэчы змогуць злучацца і гандляваць адзін з адным, у нас будзе ўзаемазлучаны блокчейн - гэтак жа, як у нас ёсць узаемазвязаны Інтэрнэт сёння».

Маржынальны гандаль на DEX

Маржынальны гандаль - гэта гандлёвая стратэгія, якая прадугледжвае пазыку грошай у брокера для гандлю з крэдытным плячом. Гэта можа дазволіць трэйдарам атрымліваць большы прыбытак, але таксама нясе рызыку больш значных страт.

Крос-ланцуговыя DEX могуць выкарыстоўваць дэцэнтралізаваную платформу крэдытавання і пазыкі, якая дазваляе ім падтрымліваць маржынальны гандаль. Акрамя таго, паколькі DEX падтрымліваюць больш значную колькасць токенаў, чым цэнтралізаваныя платформы, карыстальнікі могуць гандляваць крэдытным рычагом на большай колькасці крыптавалют.

Injective Protocol дазваляе DEX падтрымліваць маржынальны гандаль, забяспечваючы дэцэнтралізаваную платформу крэдытавання і пазыкі. Гэтая платформа дазваляе карыстальнікам пазычаць і пазычаць актывы адзін аднаму, пры гэтым Injective Protocol выступае ў якасці пасярэдніка.

Калі карыстальнікі хочуць гандляваць з крэдытным рычагом на DEX, які працуе на ін'ектыўным пратаколе, яны могуць пазычыць неабходныя актывы з платформы крэдытавання і пазыкі. Затым яны могуць выкарыстоўваць гэтыя актывы для гандлю на DEX.

На дэцэнтралізаванай біржы ZKEX функцыя маржынальнасць гандлю рэалізавана з дапамогай смарт-кантрактаў. Гэтыя кантракты аўтаматызуюць працэс пазыкі і пазыкі сродкаў, а таксама разлік працэнтаў і іншых звязаных з гэтым плацяжоў. Акрамя таго, платформа выкарыстоўвае доказы нулявых ведаў для праверкі транзакцый, што дапамагае падтрымліваць бяспеку і канфідэнцыяльнасць. Гэта прыводзіць да бяспечнага асяроддзя для маржынальнага гандлю.

Гэта дазваляе трэйдарам займаць большыя пазіцыі, чым яны маглі б, выкарыстоўваючы толькі свае сродкі. Пазычаныя сродкі могуць паступаць ад іншых карыстальнікаў або самога ZKEX, і трэйдар павінен плаціць працэнты за пазычаную суму.

Маржынальны гандаль на дэцэнтралізаваных біржах дазваляе трэйдарам атрымліваць прыбытак ад токенаў, якія не каціруюцца на цэнтралізаваных біржах. Гэты працэс павялічвае колькасць удзельнікаў у сектары DeFi і можа палепшыць ліквіднасць, паколькі пастаўшчыкі ліквіднасці будуць стымуляваны дадаваць токены ў пулы, якія падтрымліваюць маржынальны гандаль. Акрамя таго, паколькі трэйдары будуць выкарыстоўваць крэдытнае плячо, будзе павышаны попыт на ліквіднасць.

Аднак некаторыя эксперты лічаць, што маржынальны гандаль можа быць складаным для выканання на дэцэнтралізаваных пратаколах.

«Маржынальны гандаль у DeFi важны, хоць і вельмі складаны ў выкананні. У DeFi часта можна ўбачыць выкарыстанне крэдытнага пляча для такіх пратаколаў, як платформы для гандлю перп ф'ючэрсамі, хоць карэктнае выкарыстанне складанага фінансавага прымітыва", - сказаў Сюй Cointelegraph.

Функцыі падтрымкі шматланцуговых дэцэнтралізаваных біржаў

ZKEX укараняе доказы нулявых ведаў, каб пацвердзіць сапраўднасць транзакцый на сваёй платформе. На біржы гэты крыптаграфічны метад правярае сапраўднасць транзакцый, забяспечваючы іх бяспеку і цэласнасць, утойваючы пры гэтым любую канфідэнцыйную інфармацыю, у тым ліку асобу ўдзельнікаў або асаблівасці транзакцый. 

Уключэнне доказаў без ведаў павышае бяспеку і прыватнасць платформы і спрыяе ўмацаванню даверу сярод карыстальнікаў.

Стратэгічныя токены - яшчэ адна асаблівасць DEX на аснове Injective, якая дазваляе інвестарам удзельнічаць у актыўна кіраваных алгарытмічных гандлёвых стратэгіях, распрацаваных вядучымі ўстановамі, захоўваючы токены, якія прадстаўляюць акцыі ў гандлёвых сховішчах.

Затым актывы, якія змяшчаюцца ў гэтых партфелях, кіруюцца смарт-кантрактамі, якія могуць выконваць транзакцыі на аснове загадзя вызначаных правілаў або знешніх фактараў, такіх як цана эфіру (ETH). Напрыклад, смарт-кантракты могуць выконваць транзакцыі на падставе таго, што кошт эфіру павялічыўся.

«Прыцягненне стратэгій актыўнага кіравання партфелем і аптымізацыі прыбытковасці ў DeFi - гэта не маленькі подзвіг. Стандарт токенаў ERC-4626 вырашае ключавую перашкоду UX, дазваляючы Sommelier [платформе DeFi, якая выпускае токены] токенізаваць «долі» ў стратэгіях як токены стратэгіі», — сказаў Чэнь Cointelegraph, працягваючы:

«Інвестары могуць проста купіць і ўтрымліваць гэтыя ліквідныя токены стратэгіі на дэцэнтралізаванай біржы, каб атрымаць доступ да дадзенай стратэгіі, а затым прадаць, калі будуць гатовыя выйсці. Гэта актыўнае кіраванне, якое не звязана з пазбаўленнем волі, простае для разумення і ўдзелу ў ім».

У адрозненне ад больш традыцыйных спосабаў інвеставання ў сродкі, усе транзакцыі, якія выкарыстоўваюць гэтыя метады, можна ўбачыць ва ўсіх дэталях у блокчейне Ethereum. Акрамя таго, карыстальнікі заўсёды цалкам кантралююць сваю маёмасць і актывы. Напрыклад, яны могуць выйсці са схемы, прадаўшы назапашаныя токены стратэгіі.

AliumSwap мае унікальную функцыю ліквіднасці, вядомую як Hybrid Liquidity. Гэтая сістэма дазваляе дэцэнтралізаванай аўтаматызаванай біржы маркет-мэйкераў прадастаўляць карыстальнікам опцыі з некалькімі ланцужкамі і функцыі крос-ланцугоў. Функцыя Hybrid Liquidity аб'ядноўвае ліквіднасць з цэнтралізаваных і дэцэнтралізаваных біржаў, доступ да якіх ажыццяўляецца праз агрэгатары ліквіднасці.

Агрэгатар ліквіднасці - гэта праграмны інструмент, які дазваляе карыстальнікам атрымліваць доступ да пулу заказаў на куплю і продаж ад некалькіх пастаўшчыкоў ліквіднасці адначасова.

Апошнія: Крыпта і каштоўныя паперы: новая інтэрпрэтацыя амерыканскага тэсту Хоуі набірае распаўсюджванне

Агрэгатары забяспечваюць трэйдарам сярэднюю цану, прыбліжаную да рынкавай, каб купіць або прадаць актыў, падганяючы цэнавыя патокі ў адпаведнасці з іх патрэбамі з дапамогай камп'ютэрных алгарытмаў.

Калі ўплыў на цану для абранай пары перавышае 5% або на AliumSwap няма такога пула ліквіднасці, пул ліквіднасці іншай біржы выкарыстоўваецца для забеспячэння лепшай магчымай цаны з мінімальным праслізгваннем для трэйдара.

Дэцэнтралізаваны характар ​​шматланцуговых DEX забяспечвае карыстальнікам больш бяспечнае і празрыстае гандлёвае асяроддзе. Больш за тое, паколькі папулярнасць дэцэнтралізаваных біржаў працягвае расці, мультыланцуговыя DEX, верагодна, будуць гуляць важную ролю ў тым, каб іншыя дэцэнтралізаваныя біржы маглі прапаноўваць карыстальнікам больш шырокі спектр функцый і паслуг.

Гэты артыкул не ўтрымлівае інвестыцыйных парад і рэкамендацый. Кожны інвестыцыйны і гандлёвы крок звязаны з рызыкай, і чытачы павінны праводзіць уласныя даследаванні, прымаючы рашэнне.