NUPL прапануе трэйдарам надзею

У сённяшнім аналізе BeInCrypto разглядае адзін з найбольш вядомых у ланцужку індыкатараў для Bitcoin: Чысты нерэалізаваны прыбытак/страта (NUPL). Станоўчае цэнавае дзеянне біткойна (BTC) у першыя тыдні 2023 года прымусіла індыкатар генераваць сігнал для пачатку бычынага цыклу.

Упершыню са жніўня 2022 года 14-дзённая слізгальная сярэдняя NUPL стала станоўчай і перайшла на аранжавую тэрыторыю. Гістарычна гэтая падзея суадносілася з заканчэннем фазы назапашвання і пачаткам новага бычынага рынку. Больш за тое, на аснове гістарычных дадзеных аб кошце BTC і нашага індыкатара можна паспрабаваць ацаніць час і маштаб наступнага бычынага рынку.

NUPL уваходзіць у зону надзеі

Чысты нерэалізаваны прыбытак/страта паказвае розніцу паміж адноснай нерэалізаванай прыбыткам і адноснай нерэалізаванай стратай. Іншы спосаб разліку гэтага паказчыка - адняць рэалізаваную рынкавую капіталізацыю з агульнай рынкавай капіталізацыі, а затым падзяліць вынік на апошняе значэнне.

На папярэднім бычыным рынку 14-дзённая слізгальная сярэдняя NUPL дасягнула піка ў 0.73 2 лютага 2021 года, калі цана BTC складала 54,000 XNUMX долараў. Пасля гэтага біткойн усё яшчэ працягваў ралі ўверх, але NUPL не павялічыўся вышэй.

Нават падчас ATH у 69,000 2021 долараў у лістападзе 0.63 года індэкс быў каля 0.75. Варта адзначыць, што за ўвесь папярэдні бычыны рынак ён ні разу не перавысіў значэнне XNUMX, над якім знаходзіцца сіняя зона эйфарыі/прагнасці. Плоская вяршыня папярэдняга бычынага рынку, якая падыходзіць Схема размеркавання Уайкофа, толькі прывёў NUPL да зялёнага ўзроўню веры/адмаўлення.

Пасля на працягу ўсяго мядзведжага рынку 2022 года NUPL працягваў падаць разам з цаной біткойна. Першы раз ён увайшоў на тэрыторыю чырвонай капітуляцыі ў чэрвені і другі раз у жніўні (шэрыя кружкі).

Пасля другога падзення ў адмоўную зону ён заставаўся адмоўным яшчэ пяць месяцаў. У гэты перыяд ён таксама зафіксаваў мінімум капітуляцыі -0.21, які адбыўся ўсяго праз дзень пасля таго, як 15,476 лістапада 21 г. кошт BTC дасягнуў дна ў 2022 0.05 долараў. Ён вярнуўся на аранжавую тэрыторыю надзеі/страху толькі некалькі дзён таму, дасягнуўшы ўчора XNUMX.

NUPL сігналізуе аб пачатку бычынага рынку

На доўгатэрміновым графіцы NUPL і цане BTC мы бачым значнасць вяртання індыкатара на станоўчую тэрыторыю. Гэта падзея звычайна сігналізавала аб заканчэнні не толькі мядзведжага рынку, але і фазы назапашвання, якая доўжылася некалькі месяцаў, якая адразу ж рушыла за сабой (зялёныя кружочкі).

Як у 2015, так і ў 2019 гадах вяртанне NUPL да аранжавых значэнняў ідэальна карэлявала з заканчэннем назапашвання. Сітуацыя была крыху іншай пасля гістарычнага першага мядзведжага рынку ў 2012 г. У той час індэкс павялічыўся да станоўчай тэрыторыі, каб потым вярнуцца ў зону капітуляцыі і зноў павялічыцца (сінія і зялёныя кружкі).

Падобную сітуацыю мы назіраем і ў бягучым цыкле. Абвал рынку криптовалют, выкліканы калапс экасістэмы Тэра (LUNA). стала першым каталізатарам руху індыкатара ў зону капітуляцыі. Вяртанне да аранжавага ўзроўню не змагло пачаць адскок, і NUPL вярнуўся на чырвоную тэрыторыю, каб дасягнуць дна пасля Крах біржы FTX У лістападзе 2022.

Аднак другое вяртанне ў зону надзеі можа азначаць канец фазы назапашвання. Гэта пацвярджаецца цаной BTC, якая ў цяперашні час вагаецца каля 23,000 XNUMX долараў. Нядаўна цана біткойна прабіла важнае супраціўленне ў 21,500 XNUMX долараў. Пры гэтым ён надрукаваў свой першы доўгатэрміновы больш высокі максімум пасля заканчэння папярэдняга бычынага рынку.

Наколькі высока вырасце кошт біткойна?

Зыходзячы з прыведзеных вышэй перадумоў, можна паспрабаваць ацаніць час і велічыню піка біткойнаў на наступным бычыным рынку. Вядома, дзве здагадкі павінны апраўдацца. Па-першае, дно цаны BTC ужо дасягнута. Па-другое, вяртанне NUPL у аранжавую вобласць надзеі сігналізуе аб заканчэнні фазы назапашвання.

Акрамя таго, памяшканне в Цыклы падаўжэння біткойна і змяншальныя даходы павінны быць прыняты. Яны вынікаюць з гістарычных дадзеных, якія паказваюць, што кожны наступны пік цаны BTC быў прапарцыйна ніжэй, чым папярэдні. Больш за тое, ён быў дасягнуты праз больш працяглы перыяд часу. Адлічваючы ад сігналу NUPL да піку гістарычных бычыных рынкаў, мы атрымліваем наступныя дадзеныя:

• 2012-2013: сігнал NUPL 16 красавіка 2012 г., BTC вырас на 23,606 588% пасля XNUMX дзён,
• 2015-2017: сігнал NUPL 28 кастрычніка 2015 г., рост BTC на 6,836% пасля 777 дзён,
• 2019-2021: сігнал NUPL 8 красавіка 2019 г., BTC вырас на 1,233% пасля 945 дзён.

Захоўваючы прыведзеныя вышэй каэфіцыенты пашырэння цыкла (у сярэднім 1.26 разы) і зніжэння прыбытковасці (у сярэднім 4.5 разы), мы можам ацаніць пік наступнага бычынага рынку. Грунтуючыся на простых разліках і захоўваючы зададзеныя прапорцыі, мы атрымліваем патэнцыйны пік цаны біткойна ў 78,000 5 долараў 2026 студзеня XNUMX года.

Гэтая гіпотэза, безумоўна, не спрыяе чаканню цаны біткойна вышэй за 100,000 XNUMX долараў. Аднак, грунтуючыся на гістарычных дадзеных аб цане BTC і індыкатары NUPL, гэта тое, чаго можна рэальна чакаць.

Для апошняга аналізу крыптарынку BeInCrypto, Клікніце тут.