Меркаванне: гэтыя 5 тэхналагічных акцый - у тым ліку невялікія капіталы, якія вы, верагодна, не ведаеце - могуць прывесці да вяртання сектара

Відавочна, што гэтая прапанова звязана з рызыкай. Па стане на першы званок у панядзелак, тэхналагічны Nasdaq-100
NDX,
+ 0.10%
знізіўся прыкладна на 10% у 2022 годзе. І многія вядомыя акцыі, такія як бацькоўскія платформы Facebook, Meta Platforms
FB,
-0.84%
і струменевы гігант Netflix
NFLX,
+ 1.34%
зрабілі значна горш.

Але ў адрозненне ад гэтых няўдач, усе наступныя пяць акцый тэхналагічных кампаній маюць значныя поспехі ў прыбытку і рэальны рост. Гэта азначае, што яны могуць узначаліць вяртанне сектара ў бліжэйшыя месяцы - або, як мінімум, трымацца жорстка, нават калі больш слабыя кампаніі адыдуць.

Вось яны:

Алфавіт

Некалькі гадоў таму многія інвестары сумняваліся, ці з'яўляецца Google бацькам Alphabet
GOOG,
+ 0.87%

GOOGL,
+ 0.93%
усё яшчэ было ўсё неабходнае, каб заставацца на вышыні. У 2019 і 2020 гадах акцыі гэтага буйнога тэхналагічнага гіганта адставалі ад антыманапольных дзеянняў і агульных асцярог, што ён ператвараецца ў «звычайную кампанію».

У 2022 г. іншая гісторыя. Акцыі Alphabet не толькі пазбеглі глыбокага падзення іншых кампаній, якія растуць, такіх як Netflix, але і крыху пераўзышлі S&P 500
SPX,
-0.38%
з пачатку года - і павялічыўся на 30% за апошнія 12 месяцаў у параўнанні з толькі 15% для эталоннага індэкса.

Гэта ў значнай ступені таму, што Alphabet мае намер павялічыць выручку на 17% у гэтым фінансавым годзе, дасягнуўшы больш чым 300 мільярдаў долараў гадавога даходу. Забягаючы наперад, Уол-стрыт чакае яшчэ 15% росту ў 2023 фінансавым годзе.

Вялікая прычына ў тым, што лепшай платформы для лічбавай рэкламы проста няма. Кансультацыйная кампанія Zenith Media падлічыла, што з усіх глабальных выдаткаў на рэкламу 60% маркетынгавых бюджэтаў прызначаецца на лічбавыя каналы, такія як тыя, у якіх дамінуе Google, і штогод у гэтую катэгорыю прыпадае ўсё большая доля. Акрамя таго, чакаецца, што ў 2022 годзе сусветныя выдаткі на рэкламу вырастуць на 11%.

Нядзіўна, што ў той час як акцыі сутыкнуліся з праблемамі, Alphabet развіваецца. І пасля ўражлівай справаздачы за чацвёрты квартал аналітыкі мноства фірм павысілі рэйтынгі да акцый або паўтарылі свае рэйтынгі пакупкі. Новая кансенсусная мэтавая цана амаль у 3,500 долараў за акцыю (да любога падзелу акцый) дае Alphabet больш чым на 25% патэнцыял росту адсюль. Яго нядаўняе пераўзыходжанне сведчыць аб тым, што інвестары, магчыма, захочуць разлічваць на гэтыя акцыі.

Zeta

Ніколі не чуў пра Zeta Global Holdings
ЗЭТА,
+ 1.24%
? Магчыма, прыйшоў час звярнуць увагу на гэтыя акцыі тэхналагічных кампаній з невялікай капіталізацыяй. Кампанія праграмнага забеспячэння коштам прыкладна 2 мільярдаў долараў, якая выйшла на біржу ў чэрвені, кінула выклік гравітацыі, у той час як многія іншыя гучныя імёны ў гэтым сектары моцна пацярпелі; гэта павялічылася на ўражваючыя 38% або каля таго з пачатку года.

Няма недахопу ў модных словах у карпаратыўным апісанні Zeta, якая сцвярджае, што кіруе «аднаканальнай воблачнай платформай, якая кіруецца дадзенымі» і працуе на аснове мудрагелістых алгарытмаў штучнага інтэлекту. Кажучы простай англійскай мовай, гэтая фірма па праграмным забеспячэнні для прадпрыемстваў аналізуе даныя, у тым ліку папярэднія тэндэнцыі продажаў, каб прагназаваць будучыя паводзіны спажыўцоў. Успрымайце гэта як спосаб зрабіць каманды продажаў разумнейшымі.

Попыт на гэты від дадатковых паслуг высокі ва ўсіх сектарах эканомікі, і ў гэтым фінансавым годзе продажы Zeta вырастуць амаль на 20%.

Праўда, летам мінулага года былі пэўныя сумневы ў тым, што кампанія апраўдае высокія чаканні. Яе цана прапановы ў 10 долараў была ўнізе прапанаванага дыяпазону, і колькасць акцый, прададзеных на IPO, была зменшана. Неўзабаве пасля IPO акцыі ўпалі да мінімуму каля $5.30 за акцыю.

Але цана акцый вырасла больш чым удвая з гэтых мінімумаў і цяпер гандлюецца вышэй за 11 долараў. Акрамя таго, ён атрымаў падтрымку інвестараў пасля хітрага набыцця ў мінулым годзе; купля кампаніі Apptness, якая займаецца прыцягненнем аўдыторыі, выклікала ўсплёск цаны акцый больш чым на 20% за адну сесію ў кастрычніку.

З меншымі тэхналагічнымі запасамі, такімі як гэтая, лепшая прадукцыйнасць ніколі не гарантавана. Але Zeta, здаецца, перажыла цяжкасці IPO і вярнула Уол-стрыт. Улічваючы яго пераўзыходжанне ў цяжкі для тэхналогій час, гэта павінна сведчыць аб тым, што акцыі маюць рэальны патэнцыял у далейшым.

Microsoft

Адной з акцый Big Tech, якая моцна трымаецца, з'яўляецца гігант карпаратыўнага праграмнага забеспячэння Microsoft
MSFT,
-0.01%.
Гэтая культавая фірма, якая ацэньваецца больш чым у 2 трыльёны долараў і мае больш чым 200 мільярдаў долараў гадавога даходу, мае як непераўзыдзены маштаб, так і значны патэнцыял пастаяннага росту, ад якога цяжка адмовіцца, незалежна ад валацільнасці ў сектары.

У апошніх прыбытках кампаніі, аб якіх паведамлялася ў студзені, Microsoft значна пераўзышла як па прыбытках, так і па выніках. Адной з абласцей, якая ўразіла, стаў скачок даходаў на 20%, паколькі рэкордныя продажы як у воблачным, так і ў сегментах ПК паказалі, што кампанія працягвае дамінаваць у гэтых катэгорыях. Перспектывы на бягучы фінансавы год аднолькава вясёлкавыя, з прагнозамі росту выручкі на 18% і росту прыбытку на 16%.

Гэтыя даходы з'явіліся пасля масавых навін аб набыцці, праз прапанову студыі відэагульняў Activision Blizzard на 69 мільярдаў долараў
ATVI,
.
Самая буйная здзелка ў 46-гадовай гісторыі Microsoft, гэты крок быў усхвалены як праніклівы спосаб дапоўніць падраздзяленне Xbox даданнем такіх любімых фанатамі франшыз, як "Call of Duty" і "Warcraft". Чакаецца, што прэм'ера высокабюджэтнага тэлесерыяла "Halo", заснаванага на культавай аднайменнай гульні Microsoft, адбудзецца ў сакавіку, дадаючы дадатковы пласт інтрыгі да большай увагі кампаніі да бізнесу відэагульняў.

На Уол-стрыт заўсёды пануе нявызначанасць, але Microsoft з'яўляецца настолькі трывалай кампаніяй, што і адна з дзвюх акцый з куленепрабівальным крэдытным рэйтынгам AAA (Johnson & Johnson
JNJ,
-1.26%
гэта іншы). Ён таксама мог пахваліцца больш чым 130 мільярдамі долараў наяўнымі ў канцы 2020 фінансавага года і чыстым аперацыйным грашовым патокам больш чым 76 мільярдаў долараў у 2021 годзе.

Валацільнасць не мае асаблівага значэння з такімі лічбамі, бо Microsoft відавочна мае ўсё неабходнае, каб перажыць кароткатэрміновыя збоі і працягваць выконваць свае доўгатэрміновыя планы росту.

Fortinet

Кожны месяц ці каля таго мы нагадваем аб рызыках, звязаных з эпохай лічбавых тэхналогій праз апошнія хакерскія загалоўкі і скандалы. Напрыклад, усяго некалькі тыдняў таму Чырвоны Крыж быў узламаны, і канфідэнцыяльныя даныя больш чым 500,000 XNUMX чалавек былі скампраметаваныя.

Лёгка спалохацца гэтых рызык, але як інвестару важна таксама вызначыць магчымасць, а менавіта тое, што пастаянная пагроза ўзлому стварае пастаянную патрэбу ў кампаніях абараняць сябе.

Вось дзе знаходзіцца значок лічбавай бяспекі Fortinet коштам 51 мільярд долараў
FTNT,
+ 0.03%
можа даставіць. 3 лютага яго прыбытак за чацвёрты квартал перавысіў ацэнкі Уол-стрыт з скачкам прыбытку на 16% пры росце рахункаў на 36%. Больш за тое, колькасць браніраванняў - паказчык перспектыўных паказчыкаў - вырасла на 49% у параўнанні з мінулым годам. Дадатковыя абнадзейлівыя звесткі прыходзяць з поўных лічбаў фінансавага года, калі кампанія скончыла з уражлівым бясплатным грашовым патокам у памеры 1.2 мільярда долараў, больш чым 3 мільярдамі долараў наяўнымі ў кнігах і набыццём акцый на суму амаль 750 мільёнаў долараў праз праграму выкупу.

Гэта сур'ёзныя лічбы, якія пацвярджаюць апавяданне аб тым, што кібербяспека - гэта квітнеючы бізнес. З пункту гледжання агульнай карціны, глабальныя выдаткі растуць на 15% у год, паводле кансалтынгавай кампаніі Cybersecurity Ventures, і павінны дасягнуць агульнай сумы ў 1.75 трыльёна долараў з 2021 па 2025 год. Так, гэта трыльён з літары!

Нядзіўна, што гэтыя акцыі выраслі амаль на 90% за апошнія 12 месяцаў. І хаця да гэтага часу ў 2022 годзе ён быў нестабільным, варта адзначыць, што на працягу некалькіх гандлёвых дзён адразу пасля лютаўскай справаздачы аб прыбытках акцыі перагледзелі свае папярэднія максімумы, перш чым нявызначанасць мінулага тыдня ці каля таго пацягнула іх уніз.

Тут ёсць рызыка, як і з усімі акцыямі зараз. Але доўгатэрміновы рост і ўражлівыя лічбы за чацвёрты квартал вылучаюць Fortinet сярод усіх.

Праграмнае забеспячэнне Unity

Большасць інвестараў не звяртаюць асаблівай увагі на экасістэму спецыялізаваных фірмаў, якія падтрымліваюць індустрыю відэагульняў. Гучныя імёны відавочныя - напрыклад, вышэйзгаданая Microsoft, якая вырабляе абсталяванне Xbox, або Activision, якая публікуе канчатковы прадукт. Але перспектыўнае стандартнае праграмнае забеспячэнне Unity 
U,
-3.38%
 гэта захапляльны спосаб пагуляць у індустрыі відэагульняў, якая развіваецца, а не толькі выдаўцам і вытворцам абсталявання, паколькі ён абслугоўвае распрацоўшчыкаў гульняў на розных платформах, жанрах і асяроддзях.

Некаторыя асноўныя гульні, якія выкарыстоўваюць платформу Unity, уключаюць гарачы выпуск 2021 года «Pokémon Unite», які дазваляе гуляць у шматкарыстальніцкую гульню на кансолі Nintendo Switch, а таксама на мабільных прыладах, такіх як смартфон. Гэты міжплатформенны падыход становіцца ўсё больш магчымасцю росту, як і інвестыцыі Unity у тэхналогію віртуальнай рэальнасці цяпер, калі шум вакол «метасусвету» паўсюль.

Але не думайце, што ўсё гэта забавы і гульні. У пачатку лютага кампанія прадставіла выдатную справаздачу за чацвёрты квартал і 2021 фінансавы год, што прывяло да росту акцый больш чым на 15% за адну сесію.

Некалькі статыстычных звестак: каля 3.9 мільярда чалавек кожны месяц праглядалі кантэнт, створаны з дапамогай Unity, даход у 316 мільёнаў долараў павялічыўся на 43% у чацвёртым квартале ў параўнанні з папярэднім годам, а даход за ўвесь год упершыню перавысіў 1 мільярд долараў, і перспектыўныя прагнозы перавышаюць папярэднія чаканні прыбытку Уол-стрыт.

Кампанія, праўда, пакуль непрыбытковая, таму тут ёсць рызыка. Але ёсць таксама велізарны патэнцыял - асабліва ў сувязі з тым, што Unity актыўна пашырае сваю платформу, каб абслугоўваць кліентаў па-за гульнямі.

 Напрыклад, Hyundai Motor
005380,
+ 2.27%
і партнёр Unity па прадукце, які прапануе лічбавы рэндэрынг фізічных заводаў для паляпшэння кіравання і прадукцыйнасці прадпрыемстваў. eBay
EBAY,
-0.34%
супрацоўнічае з Unity, каб прапанаваць віртуальныя інтэрактыўныя 360-градусныя прагляды прадуктаў.

Дадайце нядаўняе набыццё кампаніі спецэфектаў Weta Digital - фірмы, якая дапамагала ў вытворчасці "Аватара" і "Уладара пярсцёнкаў" - як яшчэ адну новую і цікавую вобласць для інавацый, і ёсць шмат патэнцыяльных шляхоў для Unity пашырацца і квітнець. 

Калі Unity зможа даць вынікі кліентам па-за межамі асноўнай супольнасці відэагульняў, і без таго ўражлівыя паказчыкі росту даходаў сапраўды загараюцца.

Цяпер чытаем: 10 акцый з коштам тэхналогій, якія па меншай меры 75% аналітыкаў ацэньваюць як «купляць»

Джэф Рыўз - аглядальнік MarketWatch. Яму не належаць акцыі, згаданыя ў гэтым артыкуле.