Правілы для перамяшчэння па бурных водах

Абвал крыптаграфіі: спатрэбіцца час, каб апетыт да рызыкі вярнуўся, як толькі рынкі дасягнуць дна, кажа Маргарэт Папроскі, Сузаснавальнік InvestDEFY

За апошнія некалькі тыдняў мы перажылі найгоршыя мядзведжыя крыпта-рынкі праз некаторы час. Цэны на Bitcoin (BTC), Эфириума (ETH) і альткоины пацярпелі. У тым ліку некаторыя буйныя крыпта-імёны пацярпелі крах або сутыкнуліся з крызісам ліквіднасці зямля/Месяц, Цэльсій і зусім нядаўна, Three Arrows Capital. Улічваючы, што ў бліжэйшыя дні, тыдні і месяцы можа быць больш ахвяр, ці ёсць спосаб справіцца з гэтым крахам крыпты? 

Збой крыптаграфіі: эмпірычныя правілы

Важна памятаць, што інвестыцыі ў крыптавалюты па-ранейшаму застаюцца вельмі зменлівымі і высокарызыкоўнымі інвестыцыямі, якія не падыходзяць многім інвестарам. Напрыклад, маецца на ўвазе адзін месяц лятучасць для BTC складае 141, а меркаваная валацільнасць за адзін месяц для ETH складае 186. Гэта ў параўнанні з меркаванай валацільнасць за адзін месяц для сярэдніх валют G10, якая складае 9.5 (хаця валацільнасць усіх трох апошнім часам павялічылася).

Кожны раз, калі вы ўкладваеце грошы ў нешта, дзе вы спадзяецеся на прыбытковасць у 10 або 100 разоў, што ні ў якім разе не з'яўляецца нормай, гэтыя інвестыцыі будуць звязаны са значнай рызыкай. Такім чынам, разгортвайце толькі рызыкоўны капітал, які вы можаце дазволіць сабе страціць. Калі вы вырашылі выйсці на крыпта-рынкі, вось пяць правілаў:

Зразумейце, у што вы інвестуеце

Вы купляеце BTC, ETH або альткойны? Вы трымаеце гэтыя інвестыцыі ў вашым папернік ці яны сядзяць з дадзеным месцам ці на "біржы"? Вы паставілі свае актывы, пазычылі іх ці іншым чынам разгарнулі, каб атрымаць даход, які перавышае патэнцыйнае павышэнне? Калі вы не захоўваеце свае інвестыцыі ў кашальку, ці ўлічвалі вы рызыку контрагента? Вы разумееце, як выкарыстоўваецца ваш капітал? Ці ведаеце вы, што крыптаграфічныя пляцоўкі і «біржы» звычайна не падпадаюць пад ніякую страхоўку або абарону, аналагічную абароне SIPC?

Усе гэтыя пытанні трэба разгледзець. Гістарычна склалася так, што было цяжка зазірнуць пад капот, каб зразумець, як насамрэч выкарыстоўваецца ваш капітал. Будзем спадзявацца, што адной з пераваг гэтага нядаўняга збою з'яўляецца ўзмацненне ціску на пляцоўкі і "біржы", каб забяспечыць больш бачнасці для ўладальнікаў рахункаў аб тым, як разгортваецца капітал. Рабіце хатняе заданне і задавайце пытанні, перш чым вырашыць, ці варта ўкладваць свой капітал у дадзенае месца. 

Прыміце, што калі вам не пашанцуе, вы не зможаце дакладна вызначыць час рынкаў.

Мы ведаем, што цэны ў дадзены момант зніжаюцца, але ці дасягнулі яны абсалютнага дна? Напэўна, не. Ніхто дакладна не ведае. Не заходзьце на гэтыя рынкі з упэўненасцю, што вы прафесійны трэйдар і можаце вызначыць дно або вяршыню рынку. Лічыце, што гэта вялікі поспех, калі вы зможаце захапіць 60% або больш ходу.   

Не спрабуйце актыўна гандляваць на гэтых рынках, калі вы не спецыяліст.

Гэтыя рынкі вельмі зменлівыя і працуюць 24/7/365. Вы можаце класціся спаць, думаючы, што заключылі выдатную здзелку, толькі каб прачнуцца ад значнай страты. Той факт, што гэтыя рынкі працуюць 24/7/365, з'яўляецца вельмі важным адрозненнем ад традыцыйных фінансавых рынкаў.  

Пазбягайце крэдытнага пляча зараз - і, верагодна, заўсёды.

Гэта вельмі валацільныя рынкі. 

Будзьце ў курсе вашага гарызонту інвестыцый.

Чым бліжэй вы да жадання выкарыстаць свае інвестыцыі, тым менш рызыкоўнымі і менш зменлівымі павінны быць вашы інвестыцыі.   

Crypto Crash: Навігацыя па хвалістых водах

Спрабуючы арыентавацца ў неспакойных водах, важна памятаць, што крыптарынкі не працуюць у вакууме. Існуе ўзаемасувязь паміж тым, што адбываецца на больш шырокіх фінансавых рынках, і тым, што адбываецца на крыпта-рынках. Прама цяпер ФРС павышае стаўкі на гістарычным узроўні. ФРС толькі што павысіла працэнтныя стаўкі на 75 базісных пунктаў, што з'яўляецца найбольшым павелічэннем з 1994 года. З узмацненнем падтрымкі рынку рынкі па ўсіх напрамках ідуць уніз.

Што тычыцца крыпта-рынкаў, дамінаванне BTC, верагодна, захаваецца, незалежна ад таго, растуць, падаюць або застануцца ранейшыя цэны на криптовалюту. Агульнае чаканне заключаецца ў тым, што як толькі крыпта-рынкі дасягнуць дна, цана BTC, хутчэй за ўсё, пачне расці раней, чым цана ETH і, вядома, раней, чым цана альткойнаў. З-за дамінавання BTC, калі вы хочаце атрымаць доступ да крыптаграфіі, адна са стратэгій заключаецца ў тым, каб разгарнуць частку вашых долараў крыптаінвестыцый у BTC, а частку - у стейблкойны (стейблкойны з дастатковымі рэзервамі ў якасці закладу) або, як варыянт, у трымаць частку наяўнымі. 

Іншая стратэгія заключаецца ў тым, каб набываць крыху экспазіцыі на пастаяннай аснове, а не спрабаваць дакладна вызначыць час рынку. Гэта дае вам перавага асераднення кошту ў доларах для павелічэння вашага стэка. Такім чынам, калі сёння цана нізкая, а на наступным тыдні ці ў наступным месяцы цана яшчэ ніжэй, вы не паклалі ўсе яйкі ў адзін кошык. Сапраўды гэтак жа, калі вы хочаце скарэктаваць сваю пазіцыю, паспрабуйце рабіць гэта часткамі, а не адразу. Калі цана BTC расце, можа з'явіцца магчымасць перанесці частку крыптаграфічнага ўздзеяння на ETH і/або альткойны ў залежнасці ад вашага гарызонту інвестыцый.     

Crypto Crash: аднаўленне не лінейнае

Сумнеўна, што мы ўбачым V-вобразнае аднаўленне. Спатрэбіцца час, каб апетыт да рызыкі вярнуўся, як толькі рынкі дасягнуць дна. Такім чынам, не кідайцеся з-за FOMO (страху прапусціць), мяркуючы, што вы прапусціце аднаўленне. Этап аднаўлення і назапашвання зойме час. Мядзведжыя рынкі часта працягваюцца значна даўжэй, чым чакалася першапачаткова. Часам лепш за ўсё нічога не рабіць. Вы не павінны займаць пасаду.

Чакаецца, што ў бліжэйшы час любы рост цаны на крыпту будзе хутка суправаджацца падзеннем кошту, паколькі тыя, хто хоча паменшыць сваю экспазіцыю, або тыя, хто хоча або мае патрэбу ў ліквідацыі, паспрабуюць скарыстацца любым павышэннем коштаў. 

пра аўтара

Маргарэт Папроскі з'яўляецца галоўным аперацыйным дырэктарам, галоўным юрысконсультам і сузаснавальнікам InvestDEFY, кампаніі па складаных структураваных прадуктах, якая рухае эвалюцыю крыптаінвестыцый. Маргарэт валодае разнастайнай праніклівасцю ў TradFi і мае больш чым 20-гадовы досвед працы ў якасці юрыста, CPA, CMA і фінансавага спецыяліста. Да сузаснавання InvestDEFY Маргарэт займала пасаду галоўнага юрысконсульта фінансавай групы Midnight Sun, дзе на працягу трох гадоў кантралявала выпуск структураваных фінансавых прадуктаў на суму 3 мільярды долараў. Раней Маргарэт займалася падатковым заканадаўствам, удзяляючы асаблівую ўвагу карпаратыўным рэарганізацыям, паглынанням і продажам, а таксама пяць гадоў працавала інвестыцыйным банкірам у Lehman Brothers у ЗША. Маргарэт мае ступень MBA з адзнакай Школы менеджменту Kellogg.

Ёсць што сказаць пра крах крыптаграфіі ці што-небудзь яшчэ? напісаць нам або далучайцеся да абмеркавання ў нашай Telegram канал. Вы таксама можаце злавіць нас Цік Ток, Facebookабо Twitter.

адмова

Уся інфармацыя, размешчаная на нашым сайце, публікуецца добрасумленна і мае толькі агульны інфармацыйны характар. Любыя дзеянні, якія чытач ужывае з інфармацыяй, размешчанай на нашым сайце, строга на свой страх і рызыка.