Банк Сіліконавай даліны (SVB) заняў цэнтральнае месца, калі справаздачы паказалі, што банк зачыніўся, што выклікала шырокую паніку. Крыптасцэна таксама пацярпела, узмацніўшы ўжо існуючы страх сярод інвестараў. Але што здарылася, і чым значны выбух SVB?
Крах банка Сіліконавай даліны: кароткае рэзюмэ
У перыяд свайго росквіту Silicon Valley Bank хваленых актывы больш за 200 мільярдаў долараў, што робіць яго шаснаццатым па велічыні банкам у ЗША. Яго асноўная кліентура складалася з венчурных тэхналагічных фірмаў, а таксама прафесіяналаў у індустрыі тэхналогій. Банк перажыў значнае пашырэнне падчас пандэміі і пасля яе, паколькі ён стаў пераважным банкаўскім выбарам для многіх венчурных капіталістаў і стартапаў у індустрыі тэхналогій.
На фоне гэтага буму SVB набыла значную колькасць казначэйскіх аблігацый ЗША і дзяржаўных іпатэчных каштоўных папер (MBS), якія звычайна лічацца інвестыцыямі з нізкім узроўнем рызыкі. Аднак кошт гэтых каштоўных папер цесна звязаны з дзеючымі працэнтнымі стаўкамі.
Калі Федэральная рэзервовая сістэма ініцыявала кампанію павышэння працэнтных ставак, каб справіцца з ростам інфляцыі, кошт гэтых каштоўных папер пачаў значна зніжацца. Акрамя таго, кампаніі венчурнага капіталу, якія абапіраліся на банкаўскія паслугі SVB, сутыкнуліся з цяжкасцямі ў забеспячэнні дадатковага капіталу, паколькі працэнтныя стаўкі ва ўсёй эканоміцы істотна выраслі. Гэта прывяло да паступовага вываду сродкаў, якія раней захоўваліся гэтымі фірмамі ў SVB.
Калі гэтыя фірмы пачалі здымаць сродкі, Silicon Valley Bank быў вымушаны гэта зрабіць прадаваць свае каштоўныя паперы ў страту задаволіць запыты на зняцце сродкаў. У выніку SVB панесла страты ў памеры каля 1.8 мільярда долараў. Аднак сітуацыя яшчэ больш пагоршылася паведамленнем SVB аб намерах прадаць новыя акцыі на суму 2.2 мільярда долараў для ліквідацыі недахопу ў балансе.
Раскрыццё інфармацыі выклікала шырокую паніку, што прымусіла фірмы венчурнага капіталу параіць сваім кліентам зняць сродкі з банка. У выніку адбыўся масавы ўцёкі з банкаў, што прывяло да дэфіцыту ліквіднасці. Каб прадухіліць далейшую шкоду, каліфарнійскія рэгулятары ўмяшаліся і ўзялі пад кантроль актывы банка.
Як гэта ўплывае на крыптасцэну?
Silicon Valley Bank, з'яўляючыся адным з вядомых банкаў у Злучаных Штатах, меў шырокія сувязі з рознымі крыптаграфічнымі арганізацыямі і кампаніямі, якія займаюцца індустрыяй лічбавых актываў. Неўзабаве пасля гэтага пачаўся крызіс SVB Сільвергейт добраахвотная ліквідацыя. Гэта выклікала стан асцярогі, улічваючы мінулыя выпадкі заражэння ў крыптадамене.
Узніклі шырока распаўсюджаныя здагадкі аб магчымасці заражэння, і эксперты разважалі пра тое, якія кампаніі могуць быць закрануты. Падобна да сітуацыі з Terra, Three Arrows Capital (3AC) і FTX, хваля заражэння можа ўзнікнуць, калі банк мае значную залежнасць ад шматлікіх крыптафірмаў.
Хто пацярпеў?
Па меры таго, як сітуацыя хутка развіваецца, некаторыя крыптаграфічныя суб'екты публічна заявілі пра сваю схільнасць да Silicon Valley Bank. Між тым ходзяць чуткі, што іншыя кампаніі могуць мець значныя фінансавыя сувязі з банкам, але афіцыйнага пацверджання або абвяржэння гэтых здагадак пакуль няма.
Круг
Найбольш істотны ўдар, мяркуючы па наяўнай у грамадзтве інфармацыі, нанёс Circle. Па дадзеных фірмы заяву у суботу значная частка яго рэзерву USDC, які складае 3.3 мільярда долараў, зараз знаходзіцца ў пастцы SVB. Гэтая сума складае 8.2% ад агульнага рэзерву USDC Circle, які складае 40 мільярдаў долараў.
На фоне шырокай панікі і выкупаў некаторым біржам прыйшлося прыпыніць паслугі канверсіі USDC. Binance спыніла аўтаматычнае пераўтварэнне USDC у BUSD, а Coinbase часова спыніла пераўтварэнне USDC у USD. Падобным чынам Robinhood прыпыніў дэпазіты і гандаль USDC. Кошт USDC адмовіўся ад прывязкі да даляра ЗША, апусціўшыся 0.87 сакавіка да рэкорднага мінімуму ў 13 даляра.
BlockFi
А між тым банкруцтва дакументацыя ад BlockFi, няўдалага крыпта-крэдытора, раскрыў, што кампанія мае значны ўплыў на 227 мільёнаў долараў у Silicon Valley Bank. Заяўка таксама паказала, што ў панядзелак арбітражны кіраўнік выказаў заклапочанасць наконт пазіцыі BlockFi у SVB, спаслаўшыся на тое, што ўплыў не застрахаваны FDIC, паколькі ён знаходзіцца ва ўзаемным фондзе. Далей арбітражны кіраўнік падкрэсліў, што гэтая пасада не адпавядае заканадаўству аб банкруцтве.
Пульсацыя
Генеральны дырэктар Ripple Брэд Гарлінгхаўз у серыі твітаў у нядзелю прызнаў, што кампанія мае пэўны ўплыў на Silicon Valley Bank. Нягледзячы на тое, што ён не раскрыў дакладную ступень рызыкі, Гарлінгхаўз запэўніў зацікаўленых бакоў і інвестараў, што штодзённая дзейнасць кампаніі не будзе парушана, паколькі Ripple «застаецца ў моцным фінансавым становішчы».
Лабараторыі Юга
Сярод гэтага хаосу Bored App Gazette, СМІ ў Twitter, якое асвятляе падзеі Bored Ape Yacht Club (BAYC), падзялілася каментарамі Грэга Салана, сузаснавальніка Yuga Labs, які пацвердзіў, што кампанія мае некаторую схільнасць да Silicon Valley Bank . Тым не менш, Салана заявіў, што ўздзеянне Yuga Labs было «вельмі абмежаваным». Паведамляецца, што гэта не паўплывала на бізнес і планы кампаніі.
Доказ
Proof, яшчэ адзін вядомы праект NFT, прызнаў, што ў іх ёсць некаторыя наяўныя грошы ў Silicon Valley Bank, які стаў недаступным. У твітэры, апублікаваным у пятніцу, Proof запэўніў супольнасць, што яго актывы дыверсіфікаваны ў розных валютах, уключаючы фіят, эфір (ETH), і стейблкоины. Такім чынам, уздзеянне SVB не паўплывае на дзейнасць кампаніі. Аднак каманда не раскрыла дакладную суму ўплыву на банк.
Лавіна
Avalanche, вядомая блокчэйн-платформа, таксама пацвердзіла, што ў яе ёсць некаторыя сродкі, якія зараз недаступныя ў Silicon Valley Bank. У твітэры ад 11 сакавіка каманда, якая стаіць за праектам, не паказала, што Silvergate не закранаецца. Аднак у банку Silicon Valley Bank яны захоўвалі 1.6 мільёна долараў.
A16z, Pantera Capital і Paradigm
Паводле нядаўняга справаздачы, лічыцца, што вядомыя венчурныя кампаніі, арыентаваныя на крыптаграфію, у тым ліку a16z, Pantera Capital і Paradigm, могуць мець сумарную экспазіцыю больш за 5 мільярдаў долараў у Silicon Valley Bank. Аднак гэтая інфармацыя заснавана на неправераных дадзеных з ADV-файла Камісіі па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC).
Атрыманыя дадзеныя паказалі, што фонды, звязаныя з a16z, мелі каля 2.85 мільярда долараў у Silicon Valley Bank па стане на май 2022 года, у той час як сродкі, звязаныя з Paradigm, былі адкрыты для банка на суму 1.72 мільярда долараў па стане на студзень гэтага года. Акрамя таго, фонды, звязаныя з Pantera, мелі каля 560 мільёнаў долараў у банку ў мінулым месяцы. Варта адзначыць, што гэтая інфармацыя ўзятая з узятых даных і не была праверана незалежнай асобай.
Важна таксама адзначыць, што дадзеныя, атрыманыя з дакументаў SEC, даюць толькі здымак уздзеяння кампаній венчурнага капіталу на Silicon Valley Bank у пэўны момант часу і не адлюстроўваюць ніякіх дэпазітаў або пераводаў, зробленых фірмамі пасля падачы дакументаў. былі зроблены. Такім чынам, цяперашняе ўздзеянне гэтых фірмаў на банк можа адрознівацца ад лічбаў, пададзеных у дакументах.
Крыніца: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/