Забойства дракона: аповесць пра страх і манію

Калісьці ў Dragonchain былі вялікія амбіцыі прынесці «магію тэхналогіі блокчэйн» прадпрыемствам па ўсёй краіне. Сёння Камісія па каштоўных паперах і біржам абвінавачвае праект і яго заснавальніка Джо Ротса ў продажы незарэгістраваных каштоўных папер на 16.5 мільёна долараў з 2017 па 2022 год. Крыптавы брыфінг робіць глыбокае апусканне ў рост і падзенне стартапа.

Цмок прачынаецца

Dragonchain быў першапачаткова распрацаваны ў 2015 годзе ў адным з інкубатараў Walt Disney Company як Прыватная блокчэйн-платформа Disney. Гэта было да таго часу, пакуль архітэктар, які стаяў за праектам, Джон Джозэф Ротс (які называецца "Джо" Ротс), не стаў махлярствам, паводле яго першых супрацоўнікаў.

Рутс вылучыў праект як некамерцыйны, адабраўшы кантроль над інтэлектуальнай уласнасцю і брэндам у Disney і цалкам разарваўшы сувязі са сваімі былымі супрацоўнікамі. У жніўні 2017 года было абвешчана аб стварэнні камерцыйнага стартапа Dragonchain Inc., які імкнецца зарабіць на маніі крыптавалют. 

Стартап меў на мэце пабудаваць «блокчейн-платформу пад ключ для бізнесу». Як і многія канкурэнты, ён абяцаў «бяспеку і гнуткасць, нябачаную на рынку», пазіцыянуючы Dragonchain для «​​экспанентнага​ ​росту​​".

Dragonchain абвясціў, што будзе збіраць грошы, прадаючы сваю ўласную крыптавалюту пад назвай «токены Dragon». Больш за тое, акрамя стварэння ўласнай тэхналогіі для канкурэнцыі з іншымі карпаратыўнымі блокчейнами, такімі як Hyperledger і R3, Dragonchain імкнуўся стварыць інкубатар, каб дапамагчы іншым стартапам наладзіць свае ўласныя раунды на платформе Dragonchain. 

Неўзабаве пасля аб'явы аб запуску сваёй камерцыйнай карпарацыі Dragonchain правяла два першапачатковых прапановы манет або ICO. Энтузіязм вакол продажу быў велізарным, і інвестары ад Азіі да Еўропы былі ў захапленні ад патэнцыйнага ўдзелу Disney, нягледзячы на ​​тое, што праект больш не мае дачынення да медыягіганта. 

Скарыстаўшыся асацыяцыяй імя, Dragonchain змог сабраць больш за 15 мільёнаў долараў у біткойнах і эфірыуме на працягу чатырох месяцаў. Па патрабаванні Роэтса ўдзел у распродажы быў даступны любому чалавеку ў свеце без абмежаванняў.

У выніку рэзкага росту коштаў на крыптавалюту да снежня скарб стартапа каштаваў больш за 50 мільёнаў долараў. На піку ў студзені 2018 года токены Dragon каштавалі больш за 5 долараў кожны, што дало кампаніі ацэнку больш за 1.2 мільярда долараў.

Расходаванне скарбаў

На фоне паспяховага збору сродкаў Dragonchain змог больш, чым проста павялічыць сваю каманду і адкрыць новы офіс. Ён шчодра спансаваў многія з новых блокчэйн-канферэнцый і мерапрыемстваў у штаце Вашынгтон, а таксама фінансаваў адну з свой уласны⁠-Блокчейн Сіэтл. Стартап нават дапамог прафінансаваць стварэнне савета Cascadia Blockchain (WTIA) Асацыяцыі тэхналагічнай індустрыі Вашынгтона.

Іншыя выдаткі былі крыху больш шчодрымі. Некамерцыйная арганізацыя Dragonchain набыла пентхаус коштам 2.2 мільёна долараў на вяршыні Bellevue Pacific Tower, каб пацешыць кліентаў і інвестараў. У ліпені 2018 года ён спансаваў гоншчыка серыі Кубка NASCAR Коры ЛаДжоі ў Дайтоне. У 2019 годзе стартап замовіў медыякампаніі вытворчасць дакументальнага серыяла пра Dragonchain.

Аднак, нягледзячы на ​​​​вялікія выдаткі, неўзабаве пасля продажу токенаў Dragonchain пачаліся праблемы.

Праблема з ICO

Пасля паспяховых рэйзаў Dragonchain хацеў дапамагчы іншым блокчейн-праектам сабраць уласныя шматмільённыя раунды. На працягу некалькіх месяцаў ён падпісаў кантракт з дзясяткамі стартапаў, якія жадаюць сабраць грошы. 

Прынамсі адна кампанія змагла сабраць грошы на платформе Dragonchain. Look Lateral, кампанія, якая спрабуе прадаць акцыі мастацтва праз криптовалюту, правяла продаж токенаў пры дапамозе Dragonchain у 2018 годзе.

Аднак прыкладна ў гэты час рэгулятары пачалі ўважліва вывучаць непрыручаную сцэну ICO. Многія з гэтых продажаў токенаў былі прапановамі незарэгістраваных каштоўных папер у адпаведнасці з рэкамендацыямі рэгулятараў.

Гэтыя правілы, якія выконваюцца Камісіяй па каштоўных паперах і біржам (SEC), гарантуюць, што інвестары атрымліваюць паслядоўную і дакладную фінансавую інфармацыю аб кампаніях, у якія яны інвестуюць. Рэгулятар асабліва пільна сочыць за інвестыцыямі ў каштоўныя паперы, прапанаванымі шырокай грамадскасці.

Прыблізна ў 2017 годзе SEC пачала нарошчваць кантроль за прапановамі крыптавалют. У снежні 2017 года Камісія апублікавала свой 1. працэдура спынення і адмовы ад кампаніі, якая прадае токены, выпушчаныя на блокчейне. 

На працягу 2018 года рэгулятар працягваў узмацняць жорсткасць кантролю. У той год, гэта прыпынена некалькі махлярскіх прапаноў, выключаць незарэгістраваная біржа криптовалют, і нават зараджаны баксёр Флойд Мэйвезер-малодшы і музычны прадзюсар DJ Khaled за незаконнае прасоўванне ICO.

Тым не менш, Джо Ротс быў пражэрлівым, калі справа даходзіла да збору сродкаў, падштурхоўваючы кампаніі збіраць грошы праз Dragonchain, пакуль рынак быў яшчэ гарачым, сказаў Брэндон Кайт, былы кіраўнік распрацоўкі праграмнага забеспячэння ў Dragonchain. «Але ніхто не можа легальна выкарыстоўваць Dragonchain для гэтых рэчаў, таму ў іх няма кліентаў», — сказаў Кайт. Двое былых кіраўнікоў кампаніі зайшлі так далёка, што заявілі, што Ротс і двое іншых супрацоўнікаў былі выкліканыя непасрэдна SEC у 2019 годзе. Крыптавы брыфінг пацвердзілі гэтую дату пасля таго, як адна крыніца падзялілася позвай, якую яны атрымалі ад SEC.

Праверка адбілася на бізнэсе. Напрыклад, блокчейн-стартап LifeID быў адным са стартапаў, якія разглядалі магчымасць далучыцца да інкубатара Dragonchain. Пра гэта распавёў заснавальнік кампаніі Крыс Босколо Крыптавы брыфінг што яго кампанія вяла перамовы аб правядзенні ICO праз Dragonchain у канцы 2017 года. Але, грунтуючыся на рэкамендацыях свайго юрысконсульта, яму было сказана абмежаваць прапанову акрэдытаваным інвестарам, каб заставацца ў адпаведнасці з заканадаўствам аб каштоўных паперах.

Тады здзелка з Dragonchain сарвалася. Па словах Боскала, кампанія паведаміла яму, што яны зацікаўленыя ў падтрымцы яго продажу токенаў толькі ў тым выпадку, калі не будзе абмежаванняў на тое, хто можа ўдзельнічаць⁠-гэтак жа, як і ўласнае ICO Dragonchain.

Настойлівасць апынулася б парушальнікам здзелкі. «LifeID вырашыў прытрымлівацца рэкамендацый сваёй юрыдычнай групы і належнай абачлівасці для свайго ICO. Маючы адбыцца папярэдні продаж адменены», сказаў Dragonchain у сацыяльных сетках.

Кіраванне праз страх

Крыптавы брыфінг апытала больш за 10 супрацоўнікаў кампаніі і звязалася з больш чым 30 людзьмі, звязанымі з кампаніяй. Многія адмовіліся ад каментароў, жадаючы пазбегнуць судовага разбору або пераследу. Тыя, хто выступаў, сказалі, што Roets' кіравалі кампаніяй праз «страх і запалохванне», а некаторыя апісваюць гэты вопыт як «траўматычны».

У размовах з былымі супрацоўнікамі многія спасылаліся на адну і тую ж прычыну сыходу⁠ — дрэннае абыходжанне з імі Джо Роутса і яго жонкі Шырлі Роэтс, якая была другой у камандзе.

Чын-Уан Чан, менеджэр па маркетынгу Dragonchain у Азіі падчас ICO, паразмаўляў з Крыптавы брыфінг пра яе працу ў Dragonchain. Праз тры месяцы пасля заручын яна сцвярджала, што Dragonchain спрабаваў прымусіць яе падпісаць пагадненне аб неразгалошванні пасля таго, як яна выказала заклапочанасць адносна абяцанняў, дадзеных падчас ICO. Калі яна адмовілася, Dragonchain звольніў яе і затрымаў яе заработную плату разам з жэтонамі Dragon, якія яна павінна была атрымаць за працу, якую яна праводзіла, па словах Чан.

Іншы супрацоўнік сцвярджаў, што пасля таго, як іх звольнілі, кампанія падрабіла іх дакументы W-2 у IRS і трох калег, нібыта спрабуючы павялічыць іх падатковыя рахункі ў якасці пакарання.d

Некалькі супрацоўнікаў таксама сказалі, што ім абяцалі атрымаць токены Dragon за іх працу, якую «забралі назад». У агульнай складанасці 20% выпушчаных токенаў Dragon былі размеркаваны заснавальнікам і першым супрацоўнікам, падобна апцыёнам на акцыі. Адзін з такіх супрацоўнікаў паказаў Крыптавы брыфінг працоўнае пагадненне з падрабязным указаннем іх размеркавання жэтонаў.

Супрацоўнікі сказалі, што іх папрасілі вярнуць гэтыя токены для мэт падаткаабкладання і што яны будуць вернуты пазней. Яны сцвярджаюць, што ніколі іх не атрымлівалі, і калі яны націснулі на Dragonchain наконт токенаў, кампанія выкарыстала гэта як рычаг перамоваў або проста не распаўсюджвала іх наогул. Транзакцыі на блокчейне выстраіцца з гісторыямі гэтых супрацоўнікаў.

Мала таго, што кампанія будзе спрабаваць запалохаць людзей фінансава, Dragonchain таксама будзе рабіць гэта легальна. «Джо Ротс, мякка кажучы, цяжкі», — сказаў адзін былы супрацоўнік. Больш за два супрацоўнікі, якія ўдзельнічаюць у кампаніі, заявілі, што Джо Ротс ініцыяваў супраць іх «легкадумныя судовыя працэсы» пасля іх сыходу.

Адзін яркі прыклад умоў у Dragonchain ад былога кіраўніка, які размаўляў з Крыптавы брыфінг на ўмовах ананімнасці. Яны сказалі, што пасля таго, як выказаў заклапочанасць наконт «неадпаведнасці» ў фінансах Dragonchain, Джо Ротс «дастаў перада мной пісталет, накіраваў яго на мяне, а потым накіраваў на сябе», сказаўшы, што «магчыма, мне варта ўсё гэта скончыць». Па іх словах, неўзабаве пасля інцыдэнту Джо і Шырлі Ротс звольнілі кіраўніка.

Сведкі фінансавых цяжкасцей

З моманту свайго стварэння было мала доказаў таго, што Dragonchain атрымліваў значны прыбытак ад кампаній, якія выкарыстоўваюць сваю платформу. 

Хоць гэта і не з'яўляецца незвычайным для стартапа з высокай рызыкай, кампанія, здавалася, сабатавала здзелкі з патэнцыйнымі кліентамі. "Джо Ротс зрабіў усё магчымае, каб напалохаць Starbucks", - сказаў Аўгуст Харпер, былы выканаўчы памочнік Ротса.  

Іншы былы кіраўнік пацвердзіў гэтыя два інцыдэнты, сказаўшы, што "калі мы былі блізкія да таго, каб падпісаць кантракт з новымі кліентамі, у тым ліку Starbucks, Джо адганяў іх". Брэндон Кайт дадаў, што «Джо быў больш зацікаўлены ў захаванні кошту сваіх Dragon [токенаў], чым у вядзенні бізнесу». Не маючы надзейнага прыбытку, кампанія стала залежаць ад грошай, атрыманых праз ICO. 

Аднак гэтыя сродкі каштуюць толькі долю таго, што яны былі ў 2017 годзе. З таго часу кошт токена Dragon абвалілася. Раней адзін з гэтых токенаў дасягаў 5 долараў. Да канца 2018 года яны таргаваліся ніжэй за $0.10; цяпер яны каштуюць менш за $0.02. 

Былі і іншыя прыкметы таго, што кампанія перажывае фінансавыя цяжкасці. У маі 2019 года кампанія прадала свой пентхаус са стратамі ў 242,000 119,000 долараў. Прыкладна ў той жа час кампанія заплаціла больш за XNUMX XNUMX долараў падаткаў. 

Лоўрэнс Лернер, былы прэзідэнт кампаніі па кансультацыйных паслугах і былы буйны кіраўнік цяпер неіснуючага блокчейн-праекта RChain, сказаў Крыптавы брыфінг ён сышоў, таму што «ў іх не было грошай, каб заплаціць». Іншыя пастаўшчыкі паслуг таксама паведамілі, што не могуць збіраць плацяжы з Dragonchain.

Тым часам Джо і Шырлі Ротс атрымлівалі заробкі ў 200,000 180,000 і XNUMX XNUMX долараў, па словах аднаго з былых кіраўнікоў. Нават з гэтымі непагашанымі рахункамі, Dragonchain зроблены інвестыцыі ў памеры 500,000 2020 долараў ЗША ў Coinme, кампанію па вытворчасці біткойн-банкаматаў у Сіэтле, у пачатку XNUMX года.

На ўмовах ананімнасці распавёў адзін з былых кантралёраў прадпрыемства Крыптавы брыфінг што падчас упарадкавання бухгалтэрыі кампаніі яны выявілі, што «рэчы адсутнічаюць». Некаторыя транзакцыі, праведзеныя ў крыптавалюце, «не вярнуліся ў кампанію», сказалі яны. Яны спрабавалі адсачыць гэтыя транзакцыі, і калі яны націснулі на пытанне, былы кантралёр сказаў, што іх звольнілі.

Наступствы маніі

16 жніўня 2022 года, праз гады пасля першага выкліку ў суд кіраўнікоў і супрацоўнікаў Dragonchain, SEC афіцыйна зараджаны Джо Ротс і Dragonchain за продаж незарэгістраваных каштоўных папер. Агенцтва сцвярджае, што Dragonchain прыцягнула 14 мільёнаў долараў ад каля 5,000 інвестараў з усяго свету падчас ICO і абнаявіла яшчэ 2.5 мільёна долараў у перыяд з 2019 па 2022 год. 

SEC дамагаецца пастаянных судовых забаронаў, дэгаргерства з выплатай працэнтаў, грамадзянскіх санкцый і судовых забаронаў на карпаратыўныя арганізацыі Roets і Dragonchain.

Джо Ротс заявіў у адкрытым лісце, што ён упэўнены, што ў яго ёсць «вельмі важкія аргументы» супраць абвінавачванняў. Акрамя таго, ён скарыстаўся магчымасцю, каб усхваліць вартасці тэхналогіі блокчэйн, назваўшы яе «свабодай, інкапсуляванай у праграмным забеспячэнні», і завяршыў сваю ліст з цытатай пісьменніка-рэвалюцыянера Томаса Пэйна: «Тыранію, як і пекла, не лёгка перамагчы; але мы маем такое суцяшэнне, што чым цяжэй канфлікт, тым больш слаўны трыумф».

Многія з гэтых праблем былі не толькі ў Dragonchain. З 2017 па 2018 гады былі сотні стартапаў, якія сабралі мільёны на абяцанні тэхналогіі блокчэйн. Некаторыя з гэтых кампаній цалкам зніклі. Іншыя былі паказаны ашуканцамі. Некаторыя ўсё яшчэ чакаюць, што адбудзецца. 

Dragonchain была адной з многіх кампаній, ахопленых маніяй 2017 года. Гэта быў не адзіны праект, які дзейнічаў неабдумана — ці нават махлярствам — з грашыма, атрыманымі ад інвестараў. Як і многія з тых стартапаў, якія жадаюць скарыстацца «трансфармацыйнай сілай блокчейна», яны пакінулі былым супрацоўнікам і інвестарам мала што паказаць за сваю працу і давераныя ім грошы.

Усё адбываецца хутка і імпульсіўна ў криптовалютной прасторы, але адказнасць рухаецца павольна і абдумана. Тое, што здаецца старажытнай гісторыяй ураджэнцам крыптаграфіі, усё яшчэ свежа ў свядомасці рэгулятараў, уладаў і праваахоўных органаў, а дзеянні SEC супраць Dragonchain праз гады дэманструюць, што яго памяць доўгая, а цярпенне багатае. 

Раскрыццё інфармацыі: на момант напісання артыкула аўтар гэтай артыкула валодаў BTC, ETH і іншымі криптовалютами.