Ралі коштаў Solana (SOL) можа спыніцца з-за слабых фундаментальных паказчыкаў

Саланы (SOL) нядаўняе ралі на 250% да 25 долараў шакавала многіх інвестараў на крыптарынку. У той жа час трэйдары, якія глядзелі на адмоўную стаўку фінансавання для SOL на ф'ючэрсным рынку, маглі прадбачыць бычыны рух раней за іншых.

Гэта таму, што празмерна адмоўныя стаўкі фінансавання, такія як паказаныя ніжэй паказаныя ў Solana, азначаюць, што большасць трэйдараў на кароткім баку, што дае магчымасць пакупнікам запусціць свае прыпынкі.

Незалежна ад прычыны павышэння коштаў, калі дастатковая колькасць пакупнікоў зацікаўлена далучыцца да бычынага руху, гэта можа ператварыцца ў сярэднетэрміновую і доўгатэрміновую бычыную тэндэнцыю. Аднак фундаментальны і рынкавы аналіз Саланы дэманструе слабасць, якая, хутчэй за ўсё, прывядзе да рэзкай карэкцыі альткойна.

Салана знаходзіць годнага канкурэнта ў прасторы NFT

Салана займае другое месца па гандлі NFT на платформах блокчейн. Ethereum займае ільвіную долю агульнага аб'ёму таргоў NFT з доляй 81.6%. Салана займае другое месца па велічыні з доляй 11.6%. gegevens ад Delphi Digital.

Тым не менш, экасістэма атрымала няўдачу, калі два найбуйнейшых праекта, DeGods і y00ts вырашыў адысці ад Саланы. Адыход самых эфектыўных праектаў стварае дрэнны прэцэдэнт для распрацоўшчыкаў прадуктаў, якія жадаюць запусціць NFT. На сённяшні дзень Ethereum застаецца выбарам для буйных брэндаў і грамадскіх праектаў.

Больш за тое, Polygon пачаў набіраць абароты пасля наладжвання ключавых партнёрскіх адносін з такімі брэндамі, як Reddit, Starbucks, і мета. ДэГодс таксама абраў Polygon замест Solana пасля атрымання гранта ў 3 мільёны долараў ад Polygon Labs. Каманда развіцця бізнесу Polygon прызнана лепшай у бізнэсе.

Дадзеныя Нансена аб выкарыстанні Polygon і Solana пацвярджаюць перанакіраванне, калі колькасць актыўных карыстальнікаў на Polygon рэзка расце, у той час як выкарыстанне Solana зніжаецца з сярэдзіны 2022 года.

Салана мае праблемы з прадукцыйнасцю і даверам

Сетка Solana стала непапулярнай у мінулым годзе з-за частыя і працяглыя адключэнні сеткі і хакі. Толькі ў 2022 годзе адключэнняў было больш за пяць. Jump Crypto, маркет-мэйкерскі фонд, прапанаваў рашэнне праблемы, распрацаваўшы a кліент валідатара рэзервовага капіявання, Firedancer. Яго прадукцыйнасць у рэальных умовах яшчэ трэба праверыць.

Метрыка агульнай сеткавай платы з'яўляецца адным з самых магутных паказчыкаў для аналізу актыўнасці на платформе. Статыстыка Solana з тэрмінала токенаў дэманстрацыі тэндэнцыя да зніжэння сеткавай актыўнасці, пры якой штотыднёвая колькасць актыўных карыстальнікаў змяншаецца кожны квартал з 2022 года.

Акрамя прастою, экасістэма таксама страціла давер сярод карыстальнікаў з-за буйных узломаў. The Хак Wormhole Bridge коштам 312 мільёнаў долараў з'яўляецца адным з найбуйнейшых крыпта-эксплойтаў 2022 г. Таксама быў інцыдэнт, у якім Было зліта 8 мільёнаў долараў SOL з кашалькоў карыстальнікаў. 

Апошні ўдар па даверу быў нанесены пасля краху FTX, таму што FTX-Alameda была найбуйнейшай арганізацыяй, якая падтрымлівае экасістэму Solana. Неіснуючая венчурная капіталістычная фірма і біржа трымае каля 58 мільёнаў токенаў SOL, або 10.7% ад агульнага запасу Solana. З іх 6.7 мільёна будуць разблакіраваны штогод да 2025 года, а затым 5 мільёнаў SOL да 2028 года. Гэтыя холдынгі дадаюць значную рызыку распродажу.

Крах FTX таксама зняў Сыроватку, вядучая крыніца ліквіднасці для новых прыкладанняў DeFi. The правал найбуйнейшай дэцэнтралізаванай біржы Mango Markets, таксама выгнаў многіх карыстальнікаў DeFi.

На графіцы SOL/USD заўважана мядзведжая дывергенцыя

Па ўсёй верагоднасці, нядаўні ўсплёск цаны SOL з 10 да 25 долараў быў вынікам а кароткае выцісканне на ф'ючэрсным рынку. Індыкатар канвергенцыі слізгальнай сярэдняй (MACD) паказвае мядзведжае разыходжанне на дзённым графіку SOL/USD. Індэкс адноснай сілы (RSI), які вымярае імпульс рынку, таксама перамясціўся ў зону перапрададзенасці, што павялічвае магчымасць далейшай карэкцыі.

Ёсць верагоднасць таго, што цяперашні бычыны імпульс захаваецца, пакуль не сустрэне супраціўленне ў 33 даляры, што з'яўляецца зонай прабоя пасля абвалу FTX і дзе зараз знаходзіцца 50-дзённая экспанентная слізгальная сярэдняя.

Суадносіны доўгіх і кароткіх акцый на будучым рынку па-ранейшаму дэманструе невялікі мядзведжы ўхіл - 51.5% у шортах супраць 48.5% у лонг. Верагодна, гэта забяспечыць апошнюю частку росту SOL/USD.

І наадварот, прарыў вышэй за ўзровень 33 долараў можа прывесці да росту да 135 долараў. Калі Фонд Solana не ўстановіць буйныя партнёрскія адносіны, як Polygon, або не пакажа палепшаных даных аб выкарыстанні, вышэйсказанае здаецца вельмі малаверагодным.