Solend, крэдытная платформа на базе Solana з дэпазітамі больш за 1 мільярд долараў, прагаласавала за прапанову кіравання пераняць рахунак кіта так што сродкі могуць быць выведзеныя замест аўтаматычнай ліквідацыі на адкрытым рынку. Трывожна. карыстальнікі былі заахвочваецца прагаласаваць з «50 тыс. SLND, размеркаваных прапарцыйна паміж выбаршчыкамі праз эйрдроп».
Спробы звязацца з уладальнікам
Прапанова была запушчана 19 чэрвеня 2022 года ў 08:33 і была прынята да 3:45. Гэта дало кіту ўсяго сем гадзін, каб прагледзець, прачытаць і прагаласаваць па прапанове. Аднак за апошнія некалькі дзён Соленд шмат разоў спрабаваў звязацца з уладальнікам кашалька. Платформа DeFi змясціла паведамленне ў Twitter, а таксама адправіла транзакцыю ў ланцужку з дапамогай a мемарандум кажа:
«Захаванне сродкаў карыстальнікаў з'яўляецца галоўным прыярытэтам Solend. Калі ласка, паменшыце сваю пазіцыю так, каб парог ліквідацыі быў ніжэй за 18.50 долараў ЗША на працягу наступных 24 гадзін, інакш нам давядзецца вывучыць іншыя варыянты. Звяжыцеся з намі па адрасе [электронная пошта абаронена]"
Патэнцыйныя наступствы для рынку
Кашалёк складае 95% дэпазітнага пула SOL і 88% USDC займае, што робіць яго самым значным рахункам з даволі значнай маржай. З-за валацільнасці на рынку Solend занепакоены тым, што «калі SOL знізіцца да $22.30, рахунак кіта стане ліквідаваным да 20% іх пазыкаў (~21 мільён $)». Solend асцерагаецца, што продаж гэтай пазіцыі на рынку DEX прывядзе да далейшых парушэнняў і:
«можа выклікаць хаос, ствараючы нагрузку на сетку Саланы. Ліквідатары будуць асабліва актыўныя і спамяць функцыю ліквідацыі, якая, як вядома, была фактарам, які выклікаў зніжэнне Саланы ў мінулым».
Тым не менш, нездарма думаць, што рынак з продажам 21 мільён долараў на блокчейне з рынкавай капіталізацыяй у 11 мільярдаў долараў і 24-гадзінным аб'ёмам таргоў больш за 2.1 мільярда долараў павінен быць паглынуты без «хаосу».
Змяншэнне праблемнай запазычанасці для Solend
Фактычна, каманда Solend Абвешчаны што ў «горшым выпадку Solend можа апынуцца з безнадзейнай запазычанасцю» у якасці апраўдання для захопу ўліковага запісу карыстальніка на нібыта дэцэнтралізаванай платформе. Галасаванне "за" дазваляе Соленду "часова ўзяць на сябе рахунак кіта", каб "зменшыць рызыкі". Дакладная фармулёўка прапановы прыведзена ніжэй.
«Увядзіце спецыяльныя маржавыя патрабаванні для буйных кітоў, якія складаюць больш за 20% пазыкаў, і дайце Solend Labs аварыйныя паўнамоцтвы, каб часова пераняць рахунак кіта, каб ліквідацыя магла быць ажыццёўлена пазабіржавым».
Акрамя таго, Соленд сцвярджае, што «мэр заключаецца ў тым, каб дазволіць ліквідацыю вытанчана апрацоўвацца пазабіржавым, напрыклад, 3% праскоквання супраць DEX з 46% праслізгвання». Тым не менш, ніякай інфармацыі аб тым, колькі пазабіржавых гандлю будзе апублікавана, не вядома. Занепакоенасць заключаецца ў тым, што пасля таго, як 20% пазіцыі будуць ліквідаваны ў парадку продажу на рынку, цана Solana можа яшчэ ўпасці і, такім чынам, разбіць іншыя выключальнікі, што прывядзе да згортвання ўсёй пазіцыі Solana на 191 мільён долараў.
Акрамя таго, улічваючы недастатковую ліквіднасць для паглынання рынкавага ордэра на любы Solana DEX, Solend панясе чыстую страту па пазыцы USDC. У цяперашні час своп у памеры $21 мільёна SOL на $USDC прывядзе да ўздзеяння на цану на 61%. Здзелак на суму больш за 2 мільёны долараў SOL, здаецца, уплывае на цану больш за 10%. Аднак праблема, несумненна, звязана з дрэнным кіраўніцтвам каманды Solend, калі першапачаткова заняўшы пазіцыю кіта, не прадбачылі гэтага.
Прапанова
Прапанова была прынята, і, такім чынам, DAO даў дазвол на абнаўленне разумнага кантракту, якое дазваляе Solend пераняць уліковы запіс кіта. Варыянты былі ўвесці ў дзеянне «спецыяльнае патрабаванне маржы» або «нічога не рабіць». Не было мовы, якая прапанавала б дадатковыя варыянты або стратэгіі, якія можна было б рэалізаваць; узяць пад кантроль або нічога не рабіць. Карыстальнікі таксама былі заахвочаны эйрдропам для галасавання па прапанове толькі адным прадуманым спосабам дзеянняў. Solend не прасіў карыстальнікаў прагаласаваць «за», каб запатрабаваць выдачы, але этычнасць гэтага падыходу, несумненна, выклікае сумневы.
Каб дадаць дылему, платформа кіравання не магла прымаць запыты, якія паступалі падчас галасавання. Золенду прыйшлося яшчэ раз звярнуцца ў Twitter прамой карыстальнікаў на люстэрка сайта, пакуль платформа кіравання не працуе. Што тычыцца сайта люстэрка, Соленд напісаў у твітары:
«Увогуле будзьце асцярожныя, наведваючы любы сайт, які не з'яўляецца http://solend.fi. Але гэта выключэнне».
Прасіць карыстальнікаў наведаць невядомы ім сайт, але потым кажуць: "на гэты раз усё ў парадку". Гэта стварае небяспечны прэцэдэнт. Калі іх уліковы запіс Twitter калі-небудзь будзе скампраметаваны, зламыснік можа выкарыстоўваць тую ж мову для патэнцыйнага падману членаў супольнасці.
Рэзюмэ
Трагічны характар гэтай гісторыі абсурдны ў яе няздольнасці прытрымлівацца належнай бяспекі, кіравання і фінансавага кіравання. Вось кароткі выклад сітуацыі і дзеянняў Соленда;
- Прапанаваў пазыку, якая, у выпадку ліквідацыі, пакіне яе «безнадзейнай запазычанасцю».
- Выкарыстоўваў сваю першую ў гісторыі прапанову кіравання DAO, каб пераняць уліковы запіс карыстальніка
- Стварыў прапанову з усяго 8 гадзінамі на галасаванне ў нядзелю раніцай
- Аплачвалі карыстальнікам у натыўных токенах за галасаванне па прапанове
- Мела іх платформа кіравання ў аўтаномным рэжыме падчас прапановы
- Звязваў карыстальнікаў з невядомым URL праз Twitter, каб падключыць свае кашалькі для галасавання
- Цяпер будзе ліквідаваць кашалёк карыстальніка шляхам перамяшчэння сродкаў у пазасеткавую пазабіржовую гандаль блокамі
- Гэта стварае прэцэдэнт, што платформы DeFi могуць захапіць ваш уліковы запіс, калі палічаць гэта неабходным
DeFi азначае дэцэнтралізаваныя фінансы, і цяжка сцвярджаць, што захоп уліковага запісу карыстальніка адпавядае духу дэцэнтралізацыі. Solend цяпер выкарыстоўвае адно правіла для аднаго карыстальніка і іншы набор правілаў для ўсіх астатніх. Акрамя таго, гэты карыстальнік з'яўляецца значным кітом у іх экасістэме. Калі ўладальнік кашалька вывеў усе свае сродкі з Solend, TVL платформы патаннеў. Незалежна ад таго, ці змякчае гэты крок шырокую рынкавую рызыку, гэта прыклад таго, што да багатых ставяцца інакш, чым да астатніх карыстальнікаў.
Solend асабліва ставіцца да гэтага кашалька з-за яго каштоўнасці. Платформа таксама абвясціла, што «будзе льготны перыяд для 3oSE...uRbE, каб самастойна паменшыць крэдытнае плячо». Уладальнікі меншых уліковых запісаў не атрымліваюць згаданага льготнага перыяду, але зноў жа, у іх няма ўліковага запісу самой платформы.
У дамове FatManTerra пракаментаваў,
«Хоць гэта вар'яцкае, радыкальнае рашэнне, і хоць яно супярэчыць духу DeFi, гэта, верагодна, адзін з лепшых варыянтаў з пункту гледжання ўплыву на рынак і здароўя пратаколаў. На жаль, мы не турбуемся аб канцэнтраваных рызыках, такіх як вялікі кіт-рахунак на шляху ўверх - толькі ўніз ".
Ці павінна платформа DeFi мець магчымасць узяць пад кантроль уліковы запіс карыстальніка ў прынцыпе? Саленд спрабуе абараніць экасістэму або проста змяняе правілы, каб выратаваць сябе? Сітуацыя, несумненна, з'яўляецца небяспечным прэцэдэнтам для крыпта і можа мець значна больш шырокі ўплыў, паколькі мядзведжы рынак працягваецца.
CryptoSlate звярнуўся да Solend і яго заснавальніка, Rooster, але ні адзін не адказаў на нашы просьбы аб каментарыі.
Крыніца: https://cryptoslate.com/solend-pays-users-to-vote-on-proposal-to-liquidate-whale-wallet-otc-and-avoid-bad-debt/