Празрыстасць Tether: урок хлусні

Tether, першы — і, напэўна, самы супярэчлівы — стейблкойн, сем гадоў абяцаў празрыстасць і аўдыт. Але а абяцанне празрыстасць - гэта не празрыстасць. Тое, што Tether даказаў, калі што-небудзь наогул, гэта тое, што часам, абяцання можа быць дастаткова.

Першае абяцанне

Першы раз, калі Tether паведаміў публічнай аўдыторыі ў прамым эфіры, што ён збіраецца прайсці аўдыт, быў 9 сакавіка 2015 г. Вы ўсё яшчэ можаце знайсці цвыркаюць, у якім Tether сцвярджае, што супрацоўнічае з блокчейн-кампаніяй Factom.

Пакуль спасылка не працуе, інтэрнэт архіў паказвае нам, што блокчейн Factom рыхтаваўся да выкарыстання для «непадробнага аўдытарскага следу».

Сапраўды, кантрольны след быў непадробным - таму што яго ніколі не існавала. На самай справе Factom і Tether наогул ні над чым не працавалі разам.

Другое абяцанне

У канцы 2016 - пачатку 2017 года пасля таго, як даччыная кампанія Tether Bitfinex была узламаны і пасля страціў 119,756 XNUMX біткойнаў, Tether занята з тайваньскім аўдытарам Topsun. Аўдыт насамрэч не нагадвае аўдыт, а больш атэстацыю выпісак з банкаўскіх рахункаў, якімі кіраўніцтва Tether падзялілася з Topsun — тое, што Tether прывыкне выдаваць за аўдыт.

Чытайце таксама: Ці быў Tether цэнтрам імперыі Сэма Бэнкмана-Фрыда?

У канцы 2017 года, прыкладна за два месяцы да выхаду самога Tether узламаны для 30 мільёнаў прывязяў (якія пасля былі замарожаныя праз a жорсткая відэлец Omni Network), фірма ўключылася з Friedman LLP для аўдыту яе фінансавых паказчыкаў.

Але замест праверкі Tether вырашыў выпусціць a мемарандум для кіравання, у якім яўна сказана, што гэта «не прызначана для выкарыстання і не павінна выкарыстоўвацца або спадзявацца на любы іншы бок». Tether прапанаваў заяву Фрыдмана грамадскасці ў якасці доказу таго, што яго чакае аўдыт.

Неўзабаве пасля гэтага Фрыдман альбо звольніўся, альбо быў звольнены, таму што, па словах прэс-сакратара Tether, ён выкарыстоўваў "пакутліва падрабязныя працэдуры.” Гэта літаральна тое, што цягне за сабой аўдыт, таму бянтэжыць думка, што запыт на падрабязную фінансавую інфармацыю быў дастатковай прычынай, каб Tether спыніў правядзенне аўдыту.

Трэцяе абяцанне

Трэцяя спроба аслабіць страхі, няўпэўненасць і сумневы шырокай грамадскасці прывяла да таго, што Tether звярнуўся да юрыдычнай фірмы Freeh, Sporkin і Sullivan (ФСС). Фірма выпусціла дакумент аб заручынах, у якім паведамлялася, што ўсе сродкі Tether былі публічна апублікаваныя. Аднак гэта не з'яўляецца атэстацыяй або гарантыяй ад аўдытарскай фірмы. Гэта быў проста ліст ад трох юрыстаў у сярэдзіне 2018 года.

Да канца 2018 года Tether спыніў супрацоўніцтва з FSS і перайшоў да свайго цяперашняга банкаўскага партнёра Deltec Bank & Trust, які выдаў яму «партфель» пацвярджэнне.” Гэта нават не так ужо важна, і папрасіць вашага банкаўскага партнёра падпісаць ліст, які пацвярджае ваш партфель (якога, як сцвярджаў Tether, у той час не было, замест таго, каб усё яшчэ рабіць выгляд, што ён быў 1-1, забяспечаны доларамі ЗША), не зусім аб'ектыўны трэці бок. Ён падпісаны хуткім, неразборлівым подпісам Жана Шалопэна.

Больш ніякіх абяцанак, прымусовага выканання закону

Пасля пагаднення з генеральным пракурорам Нью-Ёрка Tether быў вымушаны пачаць выдаваць штоквартальныя атэстацыі, якія пацвярджаюць, што яго рэзервы цалкам забяспечаны і што ён не акунаецца ў сродкі праз Bitfinex, як гэта рабілася раней.

У 2021 годзе Tether абгрунтаваўся з офісам генеральнага пракурора Нью-Ёрка, пагадзіўшыся выплаціць штраф у памеры 18.5 мільёнаў долараў, каб спыніць расследаванне таго, ці пакрыў страты ў памеры 850 мільёнаў долараў у сумесі кліенцкіх і карпаратыўных сродкаў.

Пачалося з гэтага працэс у 2021 годзе з Moore Cayman — даччынай кампаніяй Moore Accountancy Corporation на Кайманавых выспах — і Першыя вынікі былі даволі трывожнымі. Аказалася, што Tether быў нагружаны камерцыйнымі паперамі - камерцыйнымі паперамі невядомага нацыянальнага паходжання, невядомай якасці і невядомай ліквіднасці. Прадстаўляць любую інфармацыю адмовіліся.

Аднак Паола Ардоіно, тэхнічны дырэктар Tether, і Сцюарт Хогнер, галоўны юрысконсульт Bitfinex, вырашылі далучыцца да Дэйрдры Бозы з CNBC, каб абмяркоўваць атэстацыі. Інтэрв'ю прайшло жудасна для дуэта, з адмовамі без адмаўлення пераважная большасць дыскурс і Хёгнер паабяцаў поўную праверку запасаў Tether на працягу «месяцаў, а не гадоў».

Прайшло больш за паўтара года з таго часу, як Хёгнер даў гэтае абяцанне.

Чытайце таксама: Tether адмаўляецца ад камерцыйных папер на карысць казначэйскіх аблігацый ЗША

Новыя аўдытары, ніякай новай празрыстасці

У канцы 2021 года кампанія Moore Cayman была набыта MHA, і новы аўдытар пагадзіўся ўзяць на сябе ролю забеспячэння гарантый для Tether. Гэта доўжылася роўна два кварталы, перш чым, у адчайнай спробе выкарыстаць аўдытара з пэўнай рэпутацыяй, Tether пераключыўся на BDO Italia, які, як сцвярджалася, уваходзіў у пяцёрку лепшых аўдытараў. (BDO з'яўляецца аўдытарам "пяцёркі лепшых", што б гэта ні меркавала, але яго даччыная кампанія BDO Italia дакладна не з'яўляецца такой.)

Неўзабаве пасля гэтага Паола Ардоіна далучыўся да Дэйрдры Бозы для яшчэ аднаго інтэрв'ю на канале CNBC. Зноў усё прайшло няўдала.

Сакрэтны інгрэдыент хлусня

Такім чынам, урок заключаецца ў тым, што Tether было дадзена больш за сем гадоў, каб правесці аўдыт, і ён вырашыў гэтага не рабіць. Але, магчыма, што больш важна, таксама ясна, што гэта не мае асаблівага значэння. Нягледзячы на ​​тое, што Tether неаднаразова хлусіў аб сваёй падтрымцы, здольнасці атрымліваць аўдыт фінансаў па GAAP і нават структуры ўласнасці, ён усё яшчэ нейкім чынам захоўваў сваю пазіцыю найбуйнейшай рынкавай капіталізацыі і найбольш ліквіднага стейблкойна ў індустрыі крыптавалют.

Магчыма, хлусня і падман - гэта ўсё, што патрабуецца, каб стаць аператарам стейблкойнаў у галіны. Ці, можа, людзі проста не клапоцяцца пра падрабязнасці фінансавых звестак гэтых кампаній пакуль не позна.

Каб атрымаць больш інфармаваныя навіны, сачыце за намі Twitter і Google News або паслухайце наш падкаст-расследаванне Новаўвядзенне: блокчейн Горад.