Паколькі аб краху FTX яшчэ шмат чаго трэба высветліць, актуальным пытаннем для крэдытораў крыптабіржы застаецца тое, як і калі яны змогуць вярнуць страчаныя сродкі.
Некаторыя параўноўваюць заснавальніка FTX Сэма Бэнкман-Фрыда з Берні Мэдафам, які кіраваў адной з найбуйнейшых схем Понцы ў гісторыі. Мэдаф прызнаў сябе вінаватым у 2009 годзе ў махлярстве з каштоўнымі паперамі, махлярстве з электроннымі сеткамі і адмыванні грошай, сярод іншых абвінавачванняў.
Багамскія ўлады арыштаваны Бэнкман-Фрыд панядзелак. Пракуратура сцвярджае, што ён браў сродкі кліентаў FTX для аплаты выдаткаў і даўгоў афіляванай гандлёвай фірмы Alameda Research. 30-гадоваму былому генеральнаму дырэктару FTX, сярод іншага, прад'яўлена восем абвінавачванняў у махлярстве.
Новы генеральны дырэктар FTX Джон Рэй даў паказанні Камітэту па фінансавых паслугах Палаты прадстаўнікоў ЗША ў аўторак, што біржа страціў 8 мільярдаў даляраў грошай кліента.
Марк Паўэрс, былы кіраўнік юрыдычнай практыкі па каштоўных паперах у Baker & Hostetler — фірме, якая працавала над вяртаннем сродкаў ахвярам схемы Понцы Мэдафа — сказаў, што лічыць, што прыкладна палову гэтага можна будзе вярнуць з часам.
«Я сапраўды думаю, што [справа Мэдафа] падобная да гэтай сітуацыі», — сказаў ён Blockworks. «І я сапраўды думаю, што яны будуць выкарыстоўваць той жа падручнік, выкарыстоўваючы вяртанне Кодэкса аб банкруцтве ЗША».
У 1980-х Паўэрс раней быў начальнікам аддзела праваахоўных органаў SEC. Зараз ён з'яўляецца ад'юнкт-прафесарам Міжнароднага ўніверсітэта Фларыды, дзе выкладае закон аб блокчейне.
У канчатковым выніку Baker & Hostetler дапамаглі кампенсаваць каля 14.5 мільярдаў долараў з агульных страт ахвяр Мэдафа, якія складалі ад 18 да 20 мільярдаў долараў, паводле Паўэрса. Каля 14 мільярдаў долараў з гэтых 14.5 мільярдаў долараў на сённяшні дзень былі выплачаны ахвярам.
Частка гэтых грошай была спагнана ў адпаведнасці са статутам Кодэкса ЗША аб банкруцтве, які датычыцца так званых ільготных выплат. У ім гаворыцца, што калі даўжнік плаціць крэдытору на працягу 90 дзён пасля падачы заявы аб банкруцтве, суд можа прымусіць крэдытора вярнуць гэтыя грошы, каб яны маглі быць размеркаваны паміж іншымі крэдыторамі.
Напрыклад, частка мільярдаў долараў, выведзеных з біржы кліентамі за некалькі дзён да таго, як FTX падала заяву аб банкруцтве, верагодна, вернецца ў спадчыну пасля судовага разбору, сказаў Паўэрс.
Арыентацыя на буйныя ўстановы
Буйныя фінансавыя ўстановы, якія атрымалі вялікія аб'ёмы сродкаў ад FTX у гэтым годзе ў якасці пагашэння крэдытаў - і, магчыма, ведалі, што нешта не так на біржы - таксама могуць стаць мішэнямі ў спробе кампенсаваць страты, сказаў Паўэрс.
Іншыя, успрымальныя да магчымых зваротаў, дадаў ён, - гэта бухгалтарскія фірмы і банкаўскія ўстановы, якія выкарыстоўвалі FTX і Alameda Research, а таксама венчурныя кампаніі, у якія інвеставала FTX.
Давераная асоба Закона аб абароне інвестараў у каштоўныя паперы (SIPA) Ірвінг Пікард, з якім працаваў Паўэрс, дасягнулі сумы ў 1 мільярды долараў з Tremont Group Holdings у 2011 годзе. Пікард абвінаваціў нью-ёркскую кампанію ў адсутнасці «чырвоных сцягоў» і ў «слепым спадзяванні на Мэдафа для павышэння даходнасці сваіх сродкаў» на працягу амаль 15 гадоў.
JPMorgan пагадзіўся выплаціць 1.7 мільярда долараў ахвярам махлярства Мэдафа ў 2014 годзе. У кампаніі, «з-за яе унікальнага перавагі ў якасці банкіра фірмы, былі падставы падазраваць Мэдафа». па дакументах у той час быў пададзены ў федэральны суд Манхэтэна.
«[Установы] павінны праяўляць належную асцярожнасць не толькі са сваімі ўласнымі грашыма, але і з грашыма іншых людзей», — заявіў тагачасны пракурор Манхэтэна Прыт Бхарара ў заяве 2014 года. «У гэтым выпадку JPMorgan злучыў кропкі, калі гэта мела значэнне для яго ўласнага прыбытку, але не быў такім руплівым у іншым выпадку».
Акрамя сродкаў, якія дапамаглі аднавіць Baker & Hostetler, Фонд пацярпелых Мэдафа, які фінансуецца за кошт спагнанняў пракуратуры ЗША ў розных крымінальных і грамадзянскіх справах аб канфіскацыі, выплаціў амаль 4.1 мільярда долараў больш чым 40,000 XNUMX ахвярам.
Гэта ўключае ў сябе 1.7 мільярда долараў ад JPMorgan, а таксама каля 2.2 мільярда долараў ад маёмасці памерлага інвестара Мэдафа Джэфры Пікаўэра. Дадатковыя сродкі былі сабраныя праз іншых інвестараў Мэдафа, а таксама праз крымінальныя і грамадзянскія справы аб канфіскацыі супраць Мэдафа і яго паплечнікаў.
Фонд ахвяраў Мэдафа не адказаў на запыт аб каментарах.
Іншыя магчымыя крыніцы вяртання сродкаў
Даміян Уільямс, пракурор ЗША Паўднёвай акругі Нью-Ёрка, назваў меркаваныя злачынствы Бэнкман-Фрыда «адна з найбуйнейшых фінансавых махінацый у амерыканскай гісторыі» падчас прэс-канферэнцыі ў аўторак.
У сваім абвінаваўчым заключэнні ўрад ЗША выстаўляе супраць Бэнкман-Фрыда абвінавачанне ў канфіскацыі маёмасці, што азначае, што ўсе яго актывы — і тыя, якія ён нядаўна фактычна аддаў у якасці падарункаў — могуць быць спагнаныя Міністэрствам юстыцыі, каб у канчатковым выніку быць выплачаны ў фонд ахвяры , - сказаў Паўэрс.
«Існуюць таксама значныя пазыкі іншым вышэйшым кіраўніцтву FTX і афіляваным асобам, калі і калі ім прад'яўляюцца грамадзянскія або крымінальныя абвінавачанні», - дадаў ён. «Гэтыя сумы будуць значнымі».
Іншых па-ранейшаму могуць папрасіць вярнуць грошы, атрыманыя FTX і яе філіяламі.
Кампанія Vox атрымала грант у памеры 200,000 XNUMX долараў ЗША ад Building a Stronger Future — сямейнага фонду, якім кіруюць Бэнкман-Фрыд і яго брат Гейб — на падтрымку праекта па барацьбе з вузкімі месцамі ў галіне тэхналогій і інавацый, якія перашкаджаюць прагрэсу чалавецтва. Гэты праект пастаўлены на паўзу.
У кампаніі вядуцца ўнутраныя дыскусіі аб тым, што рабіць з грантавымі грашыма, піша старэйшы карэспандэнт Vox Дылан Мэцьюз. калонка 12 снежня.
«Гэта больш складана, чым проста вярнуць іх, не ў апошнюю чаргу таму, што цяжка быць упэўненым, куды пойдуць грошы — ці пойдуць яны, напрыклад, на вылячэнне ахвяр?» — напісаў Мэцьюз.
Прадстаўнік кампаніі адмовіўся ад далейшых каментароў.
Паўэрс сказаў, што кампанія Baker & Hostetler дамагалася вяртання ахвяраванняў ад некамерцыйных арганізацый Мэдафа ў адпаведнасці з правіламі аб банкруцтве.
«Існуюць самыя розныя людзі, спецыялісты і ўстановы — у канчатковым рахунку, калі яны выкарыстоўваюць адзін і той жа падручнік — з якіх яны змогуць вярнуць грошы», — сказаў Паўэрс.
Працэс, які будзе працягвацца гадамі
Сэт Таўбэ, былы федэральны пракурор і былы чыноўнік SEC, сказаў, што вынясенне рашэнняў, збор і размеркаванне грошай зоймуць гады, а не тыдні ці месяцы. Справы, звязаныя з Мэдафам, усё яшчэ чакаюць разгляду больш чым праз дзесяць гадоў, дадаў ён.
Паўэрс сказаў, што чакае, што судовы працэс, звязаны з FTX, і працэс вяртання сродкаў можа быць крыху больш хуткім, чым сітуацыя з Мэдафам, паказваючы на меркаванае злоўжыванне сродкамі FTX на працягу больш кароткага перыяду часу. Тым не менш, працэс аднаўлення і любыя выплаты ахвярам могуць заняць не менш за тры-пяць гадоў, дадаў ён.
Што тычыцца лёсу Бэнкман-Фрыда, Таўб сказаў, што пакуль незразумела, ці была гэта схема Понцы, падобная той, якой кіраваў Мэдаф. Мэдафа асудзілі на 150 гадоў у федэральнай турме, дзе ён памёр у красавіку 2021 года ва ўзросце 82 гадоў.
In пратакол паказанняў Бэнкман-Фрыд планаваў даць, атрыманы Forbes, былы генеральны дырэктар FTX сказаў, што ён «нах*яўся», прызнаўшы, што «ў канчатковым выніку не змог засяродзіцца на кіраванні рызыкамі». Але ён адмаўляў сумяшчэнне сродкаў у розных інтэрв'ю СМІ ў апошнія тыдні.
«Бэнкман-Фрыд сцвярджае, што ён быў проста нядбайным, а не дасведчаным злодзеем», — сказаў Таўбэ Blockworks. «Па праўдзе кажучы, у такім выпадку розніца паміж прадажнасцю і глупствам тонкая».
Абвінавачванні, прад'яўленыя былому генеральнаму дырэктару FTX, прадугледжваюць максімальнае пакаранне ў выглядзе 115 гадоў пазбаўлення волі. Марк С. Коэн, які прадстаўляе Bankman-Fried, не адразу вярнуў запыт на каментар.
«Калі яго прызнаюць вінаватым, гэта патэнцыйны прысуд, падобны на Мэдафа, на дзесяцігоддзі, а не гады», — сказаў Таўбэ. «Калі ён будзе супрацоўнічаць, ён можа выбрацца, перш чым яму спатрэбіцца кій».
Кожны вечар атрымлівайце на сваю паштовую скрыню галоўныя крыпта-навіны дня і інфармацыю. Падпішыцеся на бясплатную рассылку ад Blockworks цяпер.
Не магу дачакацца? Атрымлівайце нашы навіны самым хуткім спосабам. Далучайцеся да нас у Telegram.
Крыніца: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back