Гэты дывідэнд у памеры 13.4 % - лепшая здзелка ў тэхналогіях цяпер

Кемлівыя супрацьлеглыя ведаць што калі рынкі абвальваюцца, найбольш пацярпелыя сектары часта прыводзяць да (непазбежнага) ўсплёску.

Гэта адна з самых надзейных тэндэнцый у інвеставанні. З-за іх нізкіх ацэнак (і дывідэнтных прыбытковасці) гэтыя акцыі з'яўляюцца спакуслівай прынадай для паляўнічых на выгадныя здзелкі, якія любяць змагацца са статкам.

Фінансавы крызіс 2008 года - выдатны прыклад. Фінансавыя акцыі, якія пацярпелі ад краху мільёнаў іпатэчных крэдытаў, працягнулі рэзкі рост пасля таго, як рынак дасягнуў дна ў 09 годзе. Гэтак жа зрабілі інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REIT).

Вось чаму я гляджу на тэхналагічныя акцыі, арыентаваныя на тэхналогію закрытыя фонды (CEF), каб узначаліць шлях у 2023 годзе. Ніжэй мы абмяркуем адзін з маіх выбараў Інсайдэр CEF сэрвіс, які сёння прыносіць велізарныя 13.4%, таму мы атрымліваем большую частку прыбытку ў выглядзе дывідэндаў. Гэтая перадавая даходная гульня прыносіць дывідэнды штомесяц, таксама.

Адразу скажу, што гэта супрацьлеглыя крокі ніколі лёгкі. Спатрэбілася смеласць, каб залезці ў нерухомасць і фінансы ў 09 годзе. І тэхналогія ўсё яшчэ выглядае далікатнай, з Мета-платформы
FB
(Мэта) абвясціўшы аб буйных звальненнях на мінулым тыдні і амазонка
AMZN
(AMZN) як паведамляецца, збіраецца гэта зрабіць.

Тым не менш, больш шырокая эканоміка трымаецца, паказваючы на ​​доўгатэрміновыя прыбыткі для тэхналагічных фірмаў, асабліва тых, хто займаецца такімі запатрабаванымі нішамі, як ІТ-бяспека. Гэта робіць час, у якім мы зараз знаходзімся — які прафесар маркетынгу Нью-Йоркскага універсітэта Скот Гэлаўэй хітра назваў «рэцэсіяй камізэлек у Патагоніі» (у гонар моднага адзення, якое любяць тэхнічныя работнікі) — разумны час для пакупкі.

Падзенне інфляцыі = рост акцый тэхналогій

Як паказаў мінулы год, акцыі тэхналагічных кампаній рухаюцца ў апазіцыі да працэнтных ставак, паколькі многім з гэтых кампаній прыходзіцца браць значныя пазыкі для запуску новых прадуктаў.

Але інфляцыя ёсць у рэшце рэшт пачынаючы паварочвацца на іх карысць, падняўшыся на 7.7% у кастрычніку, што ніжэй чаканняў і значна ніжэй за пікавыя 8.6% у траўні. Спад з таго часу відавочны і паслядоўны. І гэта надае вагу ідэі, што ФРС неўзабаве спыніць хуткае павышэнне ставак.

It is Праўда, акцыі тэхналагічных кампаній падскочылі: яны выраслі на 8% пасля прэс-канферэнцыі старшыні ФРС Джэя Паўэла пару тыдняў таму, на якой ён супярэчыў уласнай заяве ФРС аб будучым павышэнні ставак з празмерна ястрабіным тонам. (Мы ніколі не былі прыхільнікамі паведамленняў Паўэла, якія часта бываюць супярэчлівымі. Але рынак быў захоплены: ён хутка ўпаў, што мы разглядаў як магчымасць пакупкі.)

Гэтая магчымасць яшчэ не скончылася. Што падводзіць нас да CEF, пра які я згадваў раней, the BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ). Гэта мая рэкамендацыя Інсайдэр CEF сэрвіс, які гандлюе са зніжкай 16.5% да кошту чыстых актываў (NAV або кошту яго партфеля).

Гэтая зніжка існуе, таму што BSTZ з'яўляецца самым маладым тэхналагічным CEF, які быў запушчаны ў канцы 2019 года. Маючы за плячыма невялікую гісторыю, паранаідальныя інвестары паспяшаліся перапрадаць яго ў гэтым годзе. Гэта таксама складае для нас даволі мілую "падвойную здзелку", бо мы атрымліваем зніжку фонду ў дадатак да здзелкі, якую мы атрымліваем на яго празмерна размыты партфель.

Справа ў тым, што BSTZ не згодны са сваімі холдынгамі моцных кампаній, такіх як вытворца паўправаднікоў Тэхналогія Marvell
МРВЛ
(MRVL) і пастаўшчык праграмнага забеспячэння для бяспекі Synopsys
SNPS
(SNPS). BSTZ таксама валодае шэрагам прыватных інвестыцыйных кампаній, якія забяспечваюць каштоўнасць, якая будзе рэалізавана пасля правядзення IPO.

Усё гэта прадаецца, і інвестары, якія зараз дадаюць BSTZ і могуць справіцца з некаторай кароткатэрміновай валацільнасць, хутчэй за ўсё, убачаць значную выгаду, акрамя дывідэндаў CEF у 13.4%, якія выплачваюцца штомесяц.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."

Раскрыццё інфармацыі: няма