Гэты фонд - ваша лепшая тэхналагічная пакупка ў 2023 годзе (прыносіць 12.1%)

Мы бачылі вялікі адскок (і 12%+ дывідэндаў!) у адным канкрэтным тыпе закрыты фонд (CEF) у гэтым годзе — і усё маіх індыкатараў пакупкі сведчаць аб тым, што гэтая прыбытковая гульня ўсё яшчэ знаходзіцца на ранняй стадыі.

У прыватнасці, я кажу пра тэхн CEF, якія мы атрымліваем добры другі шанец набыць дзякуючы прыбыткам на мінулым тыдні ад такіх, як Apple (AAPL) і Алфавіт (GOOGL).

Купля тэхнічнага CEF падобная на куплю ETF, арыентаванага на тэхналогіі, але з двума ключавымі адрозненнямі:

• Вялікія дывідэнды: CEF, які мы збіраемся прааналізаваць сёння, дае 12.1% — і ён таксама прыносіць штомесячныя дывідэнды. Мы з вамі ведаем, што абедзве гэтыя рэчы нечуваныя ў свеце «звычайных» акцый і фондаў.
• Вялікія зніжкі: Гэты фонд мае скідку ў 12.2% да кошту чыстых актываў (NAV) — CEF гаворыць за тое, што мы будзем плаціць усяго 88 цэнтаў за кожны долар яго актываў!

Фонд называецца BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). Праз хвіліну мы пяройдзем да “II” часткі. Але спачатку варта спыніцца, каб улічыць, што гэты фонд вырас больш чым на 20 %, толькі за адзін месяц 2023 года.

Затым ёсць выплата дывідэндаў, якая складае больш за 100 долараў у месяц за кожныя ўкладзеныя 10,000 XNUMX долараў.

З BSTZ мы таксама маем большы патэнцыял росту. Таму што, у адрозненне ад ETF, у гэтага фонду ёсць два спосабы павышэння коштаў: праз падаражэнне свайго партфеля, які па-ранейшаму недаацэнены з-за леташняга распродажу, і 12%-ную зніжку да NAV. Калі гэтая зніжка звужаецца (і ператвараецца ў прэміум; верагодна, на мой погляд), гэта пацягне цану вышэй.

Але ці ўстойлівы гэты дывідэнд у 12.1%?

Ставіць пад сумнеў такі высокі ўраджай - гэта заўсёды добрая ідэя, таму давайце разбярэм элементы, якія яго падтрымліваюць.

BSTZ з'яўляецца адносна новым фондам, які быў запушчаны ў чэрвені 2019 года, так што нам не так шмат, каб даведацца пра яго гісторыю, але ён ёсць тройчы павялічваў дывідэнды з моманту заснавання (адзін раз у 2020 годзе і двойчы ў 2021 годзе, плюс добры спецыяльны дывідэнд у тым жа годзе). Гэта выдатны пачатак. Ёсць і іншыя прыкметы таго, што можна давяраць дывідэндам БСТЗ.

У той час як фонду не хапае доўгага паслужнага спісу, яго старэйшы брат, the Навукова-тэхнічны трэст BlackRock (BST), павялічвае выплаты на працягу амаль дзесяцігоддзя, адначасова прапаноўваючы дзіўныя спецыяльныя дывідэнды.

Гэта наша першая падказка таго, што выплаты BSTZ з'яўляюцца ўстойлівымі: абодвума фондамі кіруе адна і тая ж група, і гісторыя адказнага павелічэння выплат BST павінна сведчыць аб тым, што будучыя выплаты BSTZ, верагодна, будуць расці, а не зніжацца. І наша другая падказка яшчэ больш пераканаўчая.

Паколькі партфель BST павялічыўся амаль утрая менш чым за дзесяць гадоў - нават пасля буйны распродаж тэхналогій у 2022 годзе — фонд назапасіў дастаткова прыбытку, каб падтрымліваць выплаты на доўгія гады.

Гэта не дзіўна, улічваючы яго партфель. Нягледзячы на ​​цяжкасці з тэхналогіямі ў мінулым годзе, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), і Віза (V) былі велізарнымі доўгатэрміновымі аператарамі. Яны таксама займаюць лідзіруючыя пазіцыі BST, і гэта, у дадатак да інвестыцый фонду ў свеце тэхналогій, прывяло да таго, што лінія на дыяграме вышэй на працягу многіх гадоў ішла ўверх і ўправа.

Хоць з гэтага не абавязкова вынікае, што BSTZ можа зрабіць тое ж самае, гэта яшчэ адзін абнадзейлівы знак.

Кароткае кіраўніцтва па ўстойлівых дывідэндах CEF

Ёсць яшчэ адна стратэгія, якую вы можаце выкарыстоўваць, каб убачыць, ці застануцца выплаты CEF на ранейшым узроўні або вырастуць, ці існуе рызыка скарачэння дывідэндаў.

Галоўнае - азірнуцца на доўгатэрміновую агульную прыбытковасць NAV фонду (або прыбытковасць яго базавага партфеля, уключаючы дывідэнды) і параўнаць яе з выплатай фонду. Гэты разлік з'яўляецца добрым першым крокам у вызначэнні таго, ці можа CEF падтрымліваць бягучы ўзровень выплат.

З моманту стварэння і пасля найгоршага падзення акцый тэхналагічных кампаній з часоў Вялікай рэцэсіі сярэднегадавая сукупная прыбытковасць NAV BSTZ у 8.7% сведчыць аб устойлівай прыбытковасці NAV у 8.7%.

Пакуль не біце трывогу! Таму што прыбытковасць БСТЗ у 12.1% заснавана на яго (са зніжкай) рынкавым кошце. І зніжка фонду ў 12% азначае, што, зыходзячы з NAV на акцыю, прыбытковасць BSTZ па NAV (або тое, што кіраўніцтва павінна зрабіць на рынку, каб перадаць нам свае 12.1% прыбытковасці ад рынкавай цаны) складае ўсяго 10.6%, што лягчэй вызначыць. атрымаць больш за 12.1%.

А цяпер выкажам здагадку, што мядзведжы рынак у 2022 годзе быў адхіленнем — вельмі рэалістычнай здагадкай, паколькі тэхналогіі працягваюць кіраваць кожным аспектам нашага жыцця і будуць працягваць гэта рабіць на наступныя дзесяцігоддзі. Гэта робіць прыбытковасць БСТЗ у 12.1% надзвычай стабільнай: да 2022 года яго гадавая прыбытковасць складала 38.9%, або больш чым утрая яго бягучая ўраджайнасць.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."

Раскрыццё інфармацыі: няма