Neutrino USD (USDN) - гэта алгарытмічны стейблкоін, выпушчаны пратаколам Neutrino, кошт якога прывязана 1:1 да даляра ЗША. Ці прынамсі так павінна быць.
Як відаць з яе эвалюцыя коштаў, USDN пачаў губляць сваю прывязку ў апошнія дні, дасягнуўшы мінімуму ў $0.68 толькі ўчора, 4 красавіка.
Прычына страты прывязкі стейблкоіна USDN
Neutrino - гэта праект, распрацаваны на блокчейне Waves і таму USDN выдаецца пад заклад у WAVES, манета родам з аднайменным блокчейном.
Аперацыя вельмі падобная на аперацыю на платформе Maker, дзе DAI, забяспечаны ў ланцужку стейблкоін, падмацоўваецца закладнымі дэпазітамі праз ETH або іншую падтрымоўваную крыпта ў якасці закладу.
Калі кошт закладу апускаецца ніжэй пэўнага парога, пазыка стейблкоин, выдадзеная пратаколам, больш не прымальная. Вось чаму Maker вырашыў дыверсіфікаваць прапанову падтрыманага закладу.
Мэта не складаецца ў тым, каб зрабіць экасістэму залежнай ад аднаго актыву, таму што ў выпадку, калі гэты актыв рэзка абясцэніцца, увесь пратакол і атрыманыя ім пазыкі будуць скампраметаваныя.
Збольшага гэта стала прычынай страты прывязкі Neutrino USD. Віна, аднак, ляжыць на ім дрэннае і, перш за ўсё, нядобранамернае кіраўніцтва з боку каманды Waves.
Выкарыстаная схема
Аналітык DeFi пад псеўданімам 0xHamZ у Twitter, прызнаў паўтаральную карціну ў рухах блокчейна. Шаблон, які выкарыстоўваецца для маніпулявання коштам WAVES, лёгка здагадацца з яго твіту, апублікаванага некалькі дзён таму.
Я распавяду вам, як каманда WAVES згортвае рычагі, каб стварыць масіўнае абмежаванне паставак
Вось плынь
- Дэпазіт у USDN на Vires
- Пазычаць USDC на Vires
-Перавесці USDC на Binance
-Купіце WAVES з USDC
-Канвертаваць WAVES ў USDN
- Пачні спачаткуГэта адсочваецца ў ланцугу
— 0xHamZ (@0xHamz) Сакавік 31, 2022
Сцвярджаючы ў канцы з пэўным «звыклым» тонам:
«Гэта адсочваецца ў ланцужку»
На самай справе карыстальніку ўдалося выявіць гэтую заканамернасць дзякуючы адсочванню транзакцый у ланцужку.
Прасцей кажучы, каманда ўнесла пэўную суму USDN на Vires Finance, платформу DeFi па пратаколе Waves, каб пазычыць USDC. Затым яны былі перанесены ў Binance і выкарыстоўваецца для куплі WAVES. Нарэшце, атрыманыя WAVES былі забяспечаны, каб выпусціць больш USDN. І вось працэс пачаўся зноўку.
Той жа карыстальнік таксама стварыў паток які выразна рэканструюе ўсе рухі, зробленыя на розных блокчейнах, прымацоўваючы, дзе гэта магчыма, спасылку транзакцыі, прагляданую ў ланцугу.
Адмоўныя наступствы для экасістэмы Waves
Ускладняе гэта той факт, што большая частка TVL ў Хвалі экасістэмы звязана з выкарыстаннем USDN.
Фактычна, з моманту страты прывязкі стейблкоіна, зафіксавана TVL у экасістэме Waves DeFi скараціўся на 1.3 мільярда долараў, больш чым на 27%.
Як быццам гэтага было недастаткова, Саша Іваноў, заснавальнік і вядучы распрацоўшчык Waves, у тэме Twitter абвінавачвае Alameda Research, криптоторговая фірма, маніпулявання цаной WAVES, каб атрымаць прыбытак ад кароткай пазіцыі, якую яны адкрылі.
Прыгатуйце папкорн: @AlamedaResearch маніпулюе $хвалі кошт і арганізуе кампаніі FUD, каб выклікаць панічныя продажы.
Спадзяюся, я прыцягнуў вашу ўвагу. Ідзі за мной.
— Саша Іваноў? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Красавік 3, 2022
Крыніца: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/