Кампанія Berkshire Hathaway амаль цалкам выйшла з кампаніі Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) усяго праз тры месяцы пасля таго, як уклала 4.1 мільярда долараў у вытворцу чыпаў.
У мінулым квартале кампанія Уорэна Бафета скараціла долю амерыканскіх дэпазітарных распісак TSMC на 86% да 8.3 мільёна акцый, у выніку чаго акцыі вытворцы мікрасхем упалі на 4%. серада (15 лютага).
Больш падрабязна
Купля TSMC, як правіла, непрыхільная да інвестыцый у тэхналогію, была нечаканым крокам ад «аракула з Амахі», але гэта мела сэнс, улічваючы, што кампанія з'яўляецца ключавым пастаўшчыком для Berkshire's.сямейная каштоўнасць” Apple. Цяпер Бафет незвычайна хутка пазбаўляецца ад свайго характару — калісьці ён вядомы сваёй філасофіяй «купляй і трымай» распавядаючы акцыянерам: «Калі вы не жадаеце валодаць акцыямі на працягу дзесяці гадоў, нават не думайце пра тое, каб валодаць ёю на працягу дзесяці хвілін» - гэта ахалоджвае настрой інвестараў да найбуйнейшага ў свеце ліцейнага завода.
Berkshire Hathaway ухіляецца ад акцый тэхналагічных кампаній...
Беркшыр захапляецца тэхналогіямі, але толькі ледзьве. І гэта было парушэнне правілаў трымання.
Баффет назваў сябе «ідыётам» за тое, што не інвеставаў у Amazon да 2019 года, але ўсё яшчэ захоўваў невялікую экспазіцыю з улікам гіганта электроннай камерцыі проста 0.5% партфеля кампаніі. Уключае долю, якую Berkshire купіла ў HP у мінулым годзе менш, чым 1% свайго партфеля.
Ён займаў долі ў IBM і Intel, але раскуплены. У першым квартале 2022 г. Беркшыр прададзены амаль усе сваёй долі ў Verizon коштам 8.3 мільярда долараў з канца 2020 года.
Зусім нядаўна прыкметы нежадання былі ярка выяўлены ў імклівым росце і скарачэнні долі ў вытворцы Пачуццё абавязку відэа гульні. У той час як Беркшыр вырасла яго доля у Activision Blizzard да 9.5% у чаканні набыцця Microsoft у маі мінулага года, гэта скараціў яго да 6.7% да канца года, калі Microsoft змагалася з нарматыўнымі сустрэчнымі ветрамі, каб давесці здзелку да фінішу.
...калі гэта не Apple
Адзіная тэхналагічная акцыя, якой не можа нарадавацца аракул з Амахі, - гэта Apple. Адносна сціплы $ 1 млрд. інвестыцыі ў 2016 годзе ператварыліся ў найбуйнейшы холдынг Berkshire Hathaway - настолькі, што Бафет лічыць Apple сваім "трэцяя кампанія», а не акцыі, якімі ён валодае.
Спажывецкая тэхналагічная кампанія не з'яўляецца тыповым гульцом у галіне тэхналогій. Хаця iPhone і iPad папулярныя, апаратная частка бізнесу ўразлівая да збояў у ланцужку паставак. Але сярод ваганняў ёсць яго яркая пляма растуць даходы ад паслуг. Падпіскі і паслугі даюць магутнаму брэнду канкурэнтныя перавагі, акрамя тэхналогій, у выніку чаго пазіцыя Бафета больш адпавядае яго асноўнай інвестыцыйнай філасофіі.
Партфельныя кампаніі Berkshire Hathaway у лічбах
49: Агульная колькасць кампаній у партфелі Berkshire Hathaway
Уплыў падзення акцый TSMC
$ 4.1 млрд: Колькі Berkshire выдаткаваў на куплю акцый TSMC, згодна з інфармацыяй у лістападзе 2022 г.
$ 3.7 млрд: Колькі прынёс бы продаж, калі выказаць здагадку, што яны прадаюцца па сярэдняй цане за перыяд
$68.5 і $74.5: Згодна з разлікамі Кэці Зайферт, аналітыка CFRA Research, за колькі Berkshire верагодна купіў і прадаў акцыі TSMC адпаведна. «Berkshire атрымаў невялікі прыбытак ад TSMC. Гэта не была велізарная перамога для Беркшыра», — сказаў Зайферт
10%: Скарачэнне гадавога бюджэту TSMC у кастрычніку 2022 года пасля таго, як адміністрацыя Байдэна ўвяла новыя абмежаванні на доступ Кітая да крытычна важных тэхналогій. Індустрыя мікрасхем па-ранейшаму змагаецца з праблемамі, звязанымі з COVID-XNUMX, і падводнымі камянямі гандлёвай вайны паміж ЗША і Кітаем, якія ахопліваюць ад падаўлення бізнесу да росту выдаткаў на стварэнне ўнутраных баз па ўсім свеце
Іншыя буйныя распродажы былі ў сферы фінансаў
91%: Колькі сваёй долі ў US Bancorp Berkshire скінуў у квартале, які скончыўся 31 снежня 2022 г., у выніку чаго яго колькасць знізілася да менш чым 7 мільёнаў акцый на суму менш за 300 мільёнаў долараў
60%: Колькі сваёй долі BNY Mellon скараціла Berkshire, скараціўшы яе да менш чым 7 мільёнаў акцый на суму 1.1 мільярда долараў
Вялікая купля: Apple
$ 3.2 млрд: Колькі Berkshire выдаткаваў на пашырэнне свайго холдынгу Apple за квартал, які скончыўся 31 снежня 2022 г., купіўшы яшчэ 20.8 мільёна акцый
$ 138 млрд: Доля Berkshire Hathaway у Apple
40%: Доля Apple у партфелі Berkshire, яе найбуйнейшага холдынгу
5.8%: Доля публічных акцый Apple, якая належыць кангламерату Бафета
Дыяграма: найбуйнейшыя партфельныя кампаніі Berkshire Hathaway
звязаныя гісторыі
🤖 Уорэн Бафет падтрымлівае тайваньскага вытворцу чыпаў TSMC як паўнавартаснага інвестара ў тэхналогіі
🦠 Apple і Starbucks не змаглі перасягнуць кітайскую палітыку нулявога распаўсюджвання COVID-XNUMX
❤️🩹 Тайваньскі паўправадніковы тытан знаходзіцца ў цэнтры тэхналагічнай барацьбы паміж ЗША і Кітаем
Больш ад Quartz
Падпішыцеся на Бюлетэнь Quartz. Для атрымання апошніх навін, Facebook, Twitter і Instagram.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html