Што такое Balancer Protocol? Усё, што вам трэба ведаць

Balancer з'яўляецца адным з самых папулярных аўтаматызаваных маркет-мейкераў (AMM) і дэцэнтралізаваных біржаў у сетцы Ethereum. Гэта дазваляе карыстальнікам імгненна абменьваць токены і атрымліваць камісію, калі яны забяспечваюць ліквіднасць розным пулам.

Balancer канкуруе з іншымі платформамі, напрыклад, на базе ERC20 Адмяніць і SushiSwap. Гэта мае свае перавагі і недахопы.

Ніжэй накіраваны на адказ на пытанні, якія тычацца Balancer, вывучэнне асноўных функцый, падтрымкі кліентаў, гарантый бяспекі і гэтак далей.

Пратакол Balancer

З выкарыстаннем пулаў ліквіднасці гэтая платформа AMM дазваляе карыстальнікам абменьвацца сваімі актывамі ERC-20 без неабходнасці цэнтралізаванага суб'екта або органа. Карыстальнікі Balancer таксама могуць зарабіць долю гандлёвых збораў, паколькі яны забяспечваюць ліквіднасць.

Каб павялічыць ліквіднасць па пратаколе Balancer Protocol, платформа прапануе некалькі стымулаў для карыстальнікаў. Што адрознівае яго ад некаторых вялікіх стрэльбаў у прасторы пратаколаў AMM, так гэта тое, што ён прапануе карыстальнікам дастатковую гнуткасць для стварэння сваіх прыватных пулаў ліквіднасці.

Карыстальнікі могуць у канчатковым рахунку ствараць пулы, выкарыстоўваючы два або больш крыпта актываў па свайму выбару. Як і іншыя вядомыя аўтаматызаваныя маркет-мейкеры, Balancer накіроўвае свае здзелкі праз любыя пулы ліквіднасці, неабходныя для забеспячэння найлепшых ставак для карыстальнікаў.

Тры асноўныя дэмаграфічныя катэгорыі карыстальнікаў на Balancer ўключаюць трэйдараў, інвестараў, смарт-кантрактаў, пастаўшчыкоў ліквіднасці і арбітражёраў (яны атрымліваюць выгаду з розных цэнавых спрэдаў на платформах).

плюсы:

• Цалкам дэцэнтралізаваны і без дазволаў
• Пулы ліквіднасці адкрыты для ўсіх
• Наладжвальныя AMM

Мінусы:

• Абмежавана толькі токенамі ERC-20
• Няма даступнага мабільнага прыкладання
• Высокія зборы за газ
• Не для пачаткоўцаў
• Нерэгулюемы DEX

Што такое Balancer?

Balancer - гэта дэцэнтралізаваная біржа на базе Ethereum і адзін з вядучых аўтаматызаваных маркет-мейкераў (AMM) у свеце криптовалют. Ён працуе ў асноўнай сеткі Ethereum і дазваляе карыстальнікам карыстацца некалькімі функцыямі для стварэння прадуктаў DeFi.

Ён быў запушчаны яшчэ ў 2019 годзе заснавальнікамі Balancer Labs - Майкам Макдональдам і Фернанда Марцінэлі. Абодва сузаснавальнікі з'яўляюцца ветэранамі, якія ўдзельнічаюць у крыптаіндустрыі і супрацоўнічаюць, працуючы над іншымі блокчейнами і праектамі DeFi.

Распрацоўка Balancer пачалася ў 2018 годзе з яго бронзавага выпуску. Астатнія тры этапы пачалі дзейнічаць у 2020 годзе. Бронзавы выпуск адбыўся пасля раунда фінансавання ў сакавіку 2020 года, калі Balancer сабраў 3 мільёны долараў.

У першыя гады з моманту запуску Balancer было адчаканена каля 100 мільёнаў токенаў BAL (карысны токен Balancer). Пратакол выпусціў 75% з іх майнерам і размеркаваў 25% сярод сваіх распрацоўшчыкаў і акцыянераў. У працэсе ён распрадаў 5 мільёнаў токенаў грамадскасці.

Прадукты і функцыі Balancer

Біржа Balancer

Balancer дазваляе карыстальнікам гандляваць па аптымальных цэнах. Пратакол заахвочвае эфектыўны гандаль шляхам аб'яднання краўдсорсінгавай ліквіднасці з партфеляў інвестараў, выкарыстоўваючы функцыю Smart Order Routing, каб знайсці лепшыя цэны для трэйдараў.

Карыстальнікі могуць абмяняць любую камбінацыю токенаў ERC-20 на Balancer і атрымаць доступ да разумнага цэнаўтварэння, абароны ад MEV і субсідый/аптымізацыі газу.

Дадатак для гандлю

Каб пачаць выкарыстоўваць Trade App пратакола, купляць і прадаваць або захоўваць крыптавалюты, карыстальнікам трэба толькі стварыць самастойны кашалёк.

Токен BAL

Прадастаўленне ліквіднасці або гандаль па пратаколе Balancer прыносіць карыстальнікам токены BAL.

Токены BAL могуць патрабавацца і выкарыстоўваецца для ўдзелу у пратаколах кіравання Balancer. У гэтым выпадку пастаўшчыкам ліквіднасці прызначаюцца правы голасу ў залежнасці ад адсотка токенаў, якія яны трымаюць або долі ў пуле.

Пулы Balancer

Пулы Balancer запускаюць смарт-кантракты і падтрымліваюць каштоўнасць, маючы два або больш токенаў ERC-20. Кожны токен мае сваю вагу, і карыстальнікі могуць гандляваць імі з іншымі токенамі ў гэтым пуле. Разумныя кантракты карэкціруюць пул, каб падтрымліваць прапарцыйнае і роўнае значэнне ліквіднасці ў ім.

Пры гэтым кошт кожнага токена захоўваецца прапарцыйна кошту ліквіднасці ва ўсім пуле. Уладальнікі пулаў атрымліваюць ганарары ад здзелак, якія адбываюцца ў пуле. Пратакол прапануе два асноўных тыпу пулаў:

• Грамадскія басейны: Гэтыя пулы дазваляюць любому забяспечыць ліквіднасць Balancer шляхам дадання лічбавых актываў. Стваральнікі могуць задаць параметры публічных пулаў перад запускам, і гэтыя параметры не могуць быць зменены нават імі. Публічныя пулы жыццёва важныя для дробных інвестараў, якія аддаюць перавагу зарабляць са сваіх уладанняў.
• Прыватныя басейны: Тут толькі стваральнік можа дадаць актывы або адклікаць іх. Стваральнік таксама можа наладзіць параметры пула, уключаючы вагавыя паказчыкі, прымальныя актывы і зборы. Прыватныя пулы выдатна падыходзяць для кіраўнікоў актывамі, якія валодаюць вялікімі партфелямі і аддаюць перавагу зарабляць на пэўных лічбавых актывах.

Адкрыты дызайн Balancer дазваляе любому ствараць свой тып басейна, выбіраючы паміж рознымі функцыямі і гнуткімі варыянтамі цэнаўтварэння.

Ніжэй прыведзены некалькі прыкладаў мноства варыянтаў пулу, даступных для розных камбінацый токенаў.

• Стабільныя басейны: Стабільныя пулы падыходзяць для токенаў з мяккай прывязкай з высокім каэфіцыентам карэляцыі, такіх як DAI/USDC/USDT.
• Узважаныя пулы: Узважаныя пулы прызначаны для шырокага выкарыстання, уключаючы некаторыя токены, якія не маюць цэнавай сувязі, напрыклад DAI/WETH.
• Метастабільныя пулы: яны прызначаны для падтрымкі непрывязаных токенаў, якія захоўваюць карэляцыю. Аднак з часам такія токены могуць адрознівацца, і добрым прыкладам з'яўляецца вытворная.
• Кіраваныя пулы: Яны створаны для забеспячэння максімальнай і трывалай гнуткасці, неабходнай для кіравання дынамічнымі фондамі.
• Пулы пачатковай загрузкі ліквіднасці: Гэтыя пулы карысныя для змены ліквіднасці аднаго токена ў іншы.

Vault

Сховішча з'яўляецца цэнтральным кампанентам Balancer. Гэта разумны кантракт, які кантралюе і захоўвае ўсе токены ў кожным пуле Balancer. Акрамя таго, што з'яўляецца важнай часткай экасістэмы, сховішча служыць шлюзам, праз які карыстальнікі выконваюць большасць аперацый, такіх як злучэнне, абмен і выхад.

Кіраванне токенамі і ўлік аддзелены ад логікі пула ў сховішчы. Balancer сцвярджае, што кантракты пула становяцца прасцей, бо ім не трэба актыўна кіраваць актывамі, а толькі вылічваць выхады, абмены і далучэнні.

Разумны маршрутызатар заказаў (SOR)

Разумны маршрутызатар заказаў Balancer дапамагае сваім трэйдарам знайсці найлепшыя магчымыя цэны. Ён вызначае лепшыя здзелкі для пэўнага набору выхадных і ўваходных токенаў, калі яны ўяўляюць сабой прамы своп у адным пуле або сумесь здзелак у некалькіх пулах.

Маршрутызатар разумнага заказу павялічваецца з пашырэннем разнастайнасці пулаў Balancer, і ён працягвае расці па меры ўвядзення дадатковых тыпаў пулаў з рознай матэматыкай. Гэта азначае, што ўсе пулы экасістэмы Balancer могуць выконваць здзелкі.

Акрамя таго, шляхам інтэграцыі і падлучэння да Smart Order Router, любы карыстальніцкі пул на Balancer можа выкарыстоўваць функцыі ліквіднасці Balancer.

Партнёрства Balancer Gnosis (BGP)

На app.balancer.fi партнёрства Balancer Gnosis з'яўляецца гандлёвым інтэрфейсам па змаўчанні. Ён выкарыстоўвае Gnosis Solvers і Balancer Vault для здзяйснення гандлю пакетамі. Трэйдары могуць адпраўляць свопы з дапамогай Gnosis Solvers, падпісваючы паведамленне, якое ініцыюе транзакцыю без газу.

Каб трымаць трэйдараў у бяспецы для майнера здабываемай каштоўнасці або MEV, Solvers супастаўляюць транзакцыі, выкарыстоўваючы ліквіднасць у ланцужку, палягчаючы выкарыстанне перавагі Супадзення жаданняў. BGP выкарыстоўвае некалькі Dexes, каб гарантаваць, што трэйдары заўсёды атрымліваюць лепшыя цэны.

Надзейная інтэграцыя BGP з Balancer's Vault дазваляе ажыццяўляць складаныя здзелкі з некалькімі скачкамі з мінімальнымі пераводамі токенаў, зніжаючы выдаткі на транзакцыі. Ён групуе транзакцыі без газу, гарантуючы, што няўдалыя трэйдары не прыводзяць да страты камісіі.

Як адкрыць рахунак Balancer

Пачаць працу з Balancer проста. UX платформы робіць доступ і навігацыю бесперашкоднымі, забяспечваючы карысныя і добра размешчаныя інструменты для гандлю, інвеставання і вываду токенаў.

Трэйдары і партфельныя менеджэры могуць выкарыстоўваць унікальныя прадукты і функцыі Balancer для інвеставання або стварэння на платформе для стварэння новых інавацыйных тыпаў дэцэнтралізаваных фінансавых прыкладанняў (dApps).

У левым верхнім куце Хатняя старонка Balancer, карыстальнікі знойдуць варыянты выкарыстання Balancer's Invest App, Trade App або варыянт Build.

Тарыфы і камісійныя на Balancer

На Balancer кожны пул спаганяе розную плату. Акрамя таго, колькасць спаганяемых збораў можа залежаць ад выбару распрацоўшчыка пула, а некаторыя зборы могуць вагацца ад 0.0001% да 10%. Давайце высветлім некаторыя зборы, якія прымяняюцца да пратаколу Balancer.

Таргоўныя зборы Balancer Exchange

Гандлёвыя зборы ўяўляюць сабой долю ад кожнай транзакцыі, якую криптотрейдеры плацяць за пул LP і ўстанаўліваюцца распрацоўшчыкамі пулаў. Пры цэнтралізаваных біржах з карыстальнікаў спаганяецца плата ад тых, хто прымае, і плата ад вытворцаў.

Тэйкеры - гэта карыстальнікі, якія выдаляюць ліквіднасць з кнігі заказаў, калі прымаюць ужо размешчаныя заказы. Вытворцы - гэта карыстальнікі, якія размяшчаюць гэтыя заказы.

Альтэрнатывай спаганянню асобных збораў з тых, хто забірае і вытворцаў, з'яўляецца спагнанне аднолькавай фіксаванай платы з вытворцы і з вытворцаў. З дэцэнтралізаванымі біржамі, такімі як Balancer, няма даступных гандлёвых збораў. Такім чынам, з пункту гледжання гандлёвых збораў, Balancer не спаганяе з карыстальнікаў.

Сеткавыя зборы

Сеткавыя зборы выплачваюцца пэўным блокчейнам або криптомайнерам і не з'яўляюцца зборамі, якія выплачваюцца на біржы Balancer. Плата за сетку не з'яўляецца фіксаванай; яны часам змяняюцца. Іх лічбы залежаць ад ціску на сетку ў любы момант.

падтрымоўваныя прылады

У Balancer няма мабільнай праграмы на Android або iOS. Аднак карыстальнікі могуць запускаць абмен у сваім вэб-прыкладанні з дапамогай мабільнага тэлефона або працоўнага стала.

падтрымка кліентаў

Карыстальнікі могуць мець зносіны са службай падтрымкі кліентаў Balancer, і гэта асаблівасць, якая адрознівае яго ад многіх «дэцэнтралізаваных» канкурэнтаў.

Акрамя функцыянальнасці жывога чата на вэб-сайце, карыстальнікі таксама могуць свабодна адпраўляць электронны ліст [электронная пошта абаронена] , або звязацца праз LinkedIn або Twitter.

Падтрымліваюцца криптовалюты

Balancer не падтрымлівае токены, якія не адпавядаюць стандарту ERC-20, нават калі яны выкарыстоўваюцца ў пэўных пулах.

Платформа таксама не кантралюе токены, якія захоўваюцца ў пулах Balancer; яны разумныя кантракты. Каб пераканацца, што токены з вядомымі недахопамі не выкарыстоўваюцца ў пулах, наладжваюцца пулы правоў або CPR.

Родны токен Balancer таксама каціруецца на некаторых усталяваных крыптабіржах і гандлёвых платформах для бяспечных транзакцый. Гэтыя платформы ўключаюць Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com і Bithumb.

бяспекі

Пратакол Balancer не мае ключоў адміністратара або бэкдораў, што робіць яго цалкам недаверлівым, дзе карыстальнікі не могуць абнаўляць пулы Balancer. Ніжэй прыведзены некаторыя механізмы бяспекі Balancer:

• Балансір цалкам правераны: Аўдыт балансіроўкі з дапамогай Trail of Bits, Certora і OpenZeppelin. Ён рэгулярна праходзіць новыя аўдыты, каб пераканацца, што ён адпавядае стандартам бяспекі і dex.
• Праграма памылак: У рамках выпуску V2 сваіх асноўных кантрактаў Balancer запускае пастаянную праграму ўзнагароджання за памылкі. Сума выплачанага ўзнагароджання будзе залежаць ад сур'ёзнасці памылкі. Боунты за памылку будуць прымяняцца да смарт-кантрактаў Balancer, якія адказваюць за забеспячэнне сродкаў пратаколу ў асноўнай сетцы Ethereum.

Як мы ўжо згадвалі, Balancer не мае дазволу, таму заўсёды ёсць верагоднасць увядзення няспраўных або шкоднасных токенаў на ўзроўні кантракту. Вось што адказвае Balancer на ўсё гэта:

• Balancer працягвае ацэнку і праверку пратаколу на пастаяннай аснове.
• Ён дадаў токены платы за перадачу ў чорны спіс карыстацкага інтэрфейсу.
• Balancer таксама дадаў дадатковую дакументацыю аб небяспеках, звязаных з тым, як працуюць пулы, і як токены, якія людзі зламысна ствараюць, могуць выцягваць сродкі з пула.

Ўзлом на пул Balancer's Pool

У студзені 2021, праблема дазволена зламыснік, каб скрасці наяўныя грошы з двух пулаў, якія змяшчаюць токены з вялікай колькасцю платы за перавод. Гэтая праблема ўзнікла, нягледзячы на ​​​​частыя засцярогі Balancer аб непрадбачаных наступствах, звязаных з ERC-20 з платай за перадачу ў яго Discord, дакументах і іншых каналах.

Платформа Balancer створана для токенаў, сумяшчальных з ERC-20. Калі гэтыя токены дзейнічаюць незвычайна і нечакана, заўсёды будуць негатыўныя наступствы. У завяршэнне гэтага мерапрыемства Balancer кампенсаваў пастаўшчыкам ліквіднасці, якія страцілі сродкі.

заключэнне

Balancer - гэта зручны пратакол для крыпта-інвестараў, якія жадаюць абмяняць лічбавыя актывы па аптымальных цэнах або маюць свабодныя партфелі, якія яны хацелі б выкарыстоўваць.

Прыватныя пулы ліквіднасці на платформе - гэта выдатныя функцыі, якія могуць быць карыснымі для партфельных менеджэраў і буйных інвестараў. Пулы некалькіх токенаў прапануюць доступ да цвёрдага індэксу крыпта, які можа аўтаматычна рэбалансавацца.