Што такое доказ рэзерваў і ці можа яно вярнуць давер?

Крах такіх платформаў, як FTX, Celsius, BlockFi, Voyager Digital і Hodlnaut, выклікаў глыбокі скептыцызм у цэнтралізаваных апекуноў — асабліва ў тых, чые паслугі апекі непасрэдна не атрымліваюць прыбытак. Тым, хто застаецца ў бізнэсе і па-ранейшаму выконвае зняцце сродкаў, патрэбны спосаб вярнуць давер і пазбегнуць масавага адтоку карыстальнікаў. 

Канцэпцыя «доказ рэзерву» стала папулярным інструментам для дасягнення гэтай мэты. Але як гэта на самой справе працуе і ці можа яно забяспечыць давер спажыўцоў, неабходны для захавання апекунскіх платформ у якасці рынкавай альтэрнатывы DeFi?

Што такое доказ рэзерваў?

Доказ рэзерваў (PoR) - гэта спроба забяспечыць публічную празрыстасць цэнтралізаваных рэзерваў крыптавалют праз практыку праверкі аўдыту. Ён выкарыстоўвае крыптаграфічныя доказы і праверку права ўласнасці на публічны адрас кашалька ў спалучэнні з перыядычнымі аўдытамі трэціх асоб, каб публічна пацвердзіць, што цэнтралізаваная платформа змяшчае дастатковую колькасць актываў, каб адпавядаць дэпазітам карыстальнікаў. Гэты крыптаграфічны падыход дазваляе асобным карыстальнікам правяраць, што баланс іх рахунку ўключаны ў атэстацыю. 

Нягледзячы на ​​​​тое, што рашэнне ўключае ў сябе элементы тэхналогіі блокчейн, яно па-ранейшаму патрабуе даверу да старонніх аўдытараў і метадаў бухгалтарскага ўліку, якія ацэньваюць любыя пазаланцужковыя актывы.

Навошта патрэбныя доказы рэзерваў?

Кастодыальныя біржы выконваюць важную рынкавую функцыю — доступ для інстытуцыйных і рознічных інвестараў, якія не жадаюць або не могуць зрабіць крокі, неабходныя для самастойнага захавання сваіх актываў. Хаця ясна, што доказы рэзерваў не могуць забяспечыць такую ​​ж празрыстасць, як платформы, заснаваныя на блокчейне, але іх прыхільнікі сцвярджаюць, што большая празрыстасць лепш, чым нічога.

У спалучэнні з публічным і юрыдычна абавязковым раскрыццём абавязацельстваў карыстальнікі могуць праглядаць пасведчанні аб рэзервах, каб пераканацца ў ланцужку, што ў захавальніка дастаткова актываў для падтрымання старонняга аўдыту дэпазітаў. Кліенты таксама могуць лёгка выявіць, ці актывы перададзены ў іпатэку, не падмацаваны салідным кошыкам актываў або выкарыстоўваюцца для іншых высокарызыкоўных дзеянняў, якія могуць паставіць пад пагрозу іх даступнасць. 

Як праводзяцца аўдыты? 

Падчас аўдыту старонні аўдытар атрымлівае доказы рэзерваў, робячы ананімны здымак балансаў карыстальнікаў. Звычайна яны разлічваюцца шляхам хэшавання балансу ўліковага запісу карыстальніка з яго унікальным ідэнтыфікатарам. Затым аўдытар аб'ядноўвае іх у крыптаграфічны Меркла дрэва што вырабляе а Корань меркле — крыптаграфічны хэш, які адназначна прадстаўляе камбінацыю ўсіх балансаў карыстальнікаў. 

Дрэва Merkle дазваляе праверыць дакладнасць усіх балансаў шляхам перакрыжаванага даследавання некалькіх ананімных балансаў з праверанымі. Напрыклад, любы карыстальнік можа праверыць, ці быў сапраўдны баланс яго рахунку ўключаны ў дрэва. Ім трэба будзе:

1. Хэшаваць баланс рахунку і унікальны ідэнтыфікатар; і
2. Шукайце яго ў дрэве Merkle. 

Шэраг гэтых праверак можа быць выкарыстаны для пацверджання дакладнасці цэлага дрэва без праверкі кожнага паасобку.   

Апошнім крокам з'яўляецца атрыманне лічбавых подпісаў ад захавальніка, якія пацвярджаюць, што яны кантралююць адрасы ў ланцужку, на якіх захоўваюцца актывы. Калі баланс звязаных лічбавых подпісаў супадае з балансам, атрыманым з дрэва Merkle, аўдытар можа пераканацца, што платформа захоўвае рэзерв усіх актываў кліента. 

Доказы аўдыту запасаў

Доказ рэзерваў можа даць карыстальнікам ілжывае пачуццё бяспекі. Аўдыт забяспечвае агляд актываў, якія захоўваюцца на звязаных з платформай адрасах, без раскрыцця абавязацельстваў кампаніі або абавязацельстваў перад кліентамі. Такім чынам, платформа можа выкарыстоўваць свае доказы рэзерваў, каб выглядаць самарэгуляваным і празрыстым удзельнікам, не раскрываючы сваю сапраўдную рызыку плацежаздольнасці. У ідэале захавальнікі павінны прадастаўляць справаздачы аб доказах рэзерваў разам з доказамі абавязацельстваў. Такім чынам карыстальнікі могуць пацвердзіць плацежаздольнасць кампаніі.

Пасля выпадзення FTX многія крыптаплатформы, такія як Crypto.com, абвясцілі, што будуць выпусціць доказ паўторнагаsрашэнне для аўдыту erve у будучыні. Тым часам Crypto.com апублікаваў баланс кашалька на прыборнай панэлі Nansen.io. Гэта раскрыццё з'яўляецца адной з частак гэтага ўраўнення, але яно не адлюстроўвае ананімныя балансы карыстальнікаў на іх платформе. 

Іншыя платформы, такія як Gate.io, маюць працэс атэстацыі PoR, які правярае іншую частку гэтага ўраўнення. Яе аўдытар, Armanino, перыядычна робіць здымкі ананімных балансаў карыстальнікаў і праверанага права ўласнасці біржы на сродкі. Важным элементам гэтага працэсу з'яўляецца першапачатковы здымак. Калі арганізацыя часова пазычае сродкі для здымка, то яна можа зрабіць так, каб выглядала, што яна плацежаздольная, не маючы на ​​самой справе неабходных сродкаў для поўнага пакрыцця патэнцыйных зняцця сродкаў. 

Па-другое, адрасы, дзе знаходзяцца рэзервы платформы, не заўсёды раскрываюцца. Такім чынам, няма магчымасці праверыць, што сродкі ўсё яшчэ прысутнічаюць пасля завяршэння аўдыту. Нават калі адрасы абмену апублікаваны на Nansan.io, няма магчымасці праверыць, ці выкарыстоўваліся гэтыя канкрэтныя адрасы для праверкі права ўласнасці на ўліковы запіс падчас аўдыту. І паколькі гэтыя здымкі ўключаюць абавязацельствы карыстальнікаў толькі ў пэўны момант часу, апублікаваныя адрасы нельга выкарыстоўваць для праверкі плацежаздольнасці ў рэжыме рэальнага часу. Карыстальнікі абавязаны давяраць атэстацыі аўдытара аб актывах, пра якія ідзе гаворка. 

У рашэнні Crypto.com раскрыць адрасы сваіх кашалькоў высветлілася, што 320,000 21 ETH былі адпраўлены на Gate.io 2022 кастрычніка XNUMX г. Crypto.com і Gate.io абвясцілі, што транзакцыя была памылкай, і сродкі былі пазней вернуты . Шмат хто меркаваў, што гэтыя сродкі былі выкарыстаны для папаўнення кніг Gate.io, аднак біржа развянчала гэтую ідэю, сцвярджаючы, што іх апошні здымак быў зроблены Кастрычнік 19, 2022, за два дні да памылковай перадачы.  

Калі б платформы маглі вырабляць у рэжыме рэальнага часу атэстацыю балансаў на рахунках, адрасоў кашалькоў, якія падлягаюць праверцы, і юрыдычна абавязковых паведамленняў аб адказнасці, тады многія з гэтых страхаў кросплатформеннай змовы можна было б супакоіць.

Кампаніі, якія пацвярджаюць запасы

У святле спынення FTX многія гульцы ў цэнтралізаванай прасторы абмену і іншыя хутка стварылі ініцыятывы па пацверджанні рэзерваў. Спецыфіка кожнай праграмы пацверджання рэзерваў, як правіла, адрозніваецца, пры гэтым выкарыстоўваецца мноства розных падыходаў.

1. Ледн

Канадская платформа крэдытавання біткойнаў Ledn рэалізуе схему пацверджання рэзерваў праз Armanino. Праграма, запушчана ў У студзені 2021 г. Ledn стала першай крэдытнай платформай, якая забяспечвае празрыстасць. 

Карыстальнікі Ledn можа пацвердзіць калі фірма дадала свае актывы ў апошні аўдыт Ledn, выкарыстоўваючы раздзел пацверджання рэзерваў на прыборнай панэлі ўліковага запісу або наведаўшы Даследчык даверу Арманіна для платформы крэдытавання. Ledn таксама публікуе рэгулярныя аб'явы ў сваім блогу пасля кожнага аўдыту пацверджання рэзерваў, які праводзіцца два разы на год.

2. Nexo

Nexo быў запушчаны ў 2018 годзе і прапануе карыстальнікам платформу для атрымання працэнтаў за сваю крыптаграфію або атрымання крэдытных ліній, выкарыстоўваючы сваю крыпту ў якасці закладу. У верасні 2021 г. таксама Nexo прадставіў праграму пацверджання запасаў таксама ў партнёрстве з Armanino. Карыстальнікі Nexo знаходзяць функцыю атэстацыі ў рэжыме рэальнага часу ў сваіх уліковых запісах. Акрамя таго, яны могуць праглядаць PoR кампаніі на Вэб-сайт Armanino, з магчымасцю загрузкі справаздачы аб рахунку за апошні перыяд атэстацыі. 

3. Kraken

Запушчаная ў 2011 годзе, Kraken з'яўляецца адной з вядучых біржаў крыптавалют, якія ўпершыню пацвярджаюць аўдыт рэзерваў. Платформа запусціла праграму PoR у лютым 2022 г. з абавязацельствам кожныя паўгода абнаўляць кошт актываў кліентаў. 

Kraken укараняе кнопку «аўдыт» ва ўліковых запісах карыстальнікаў, выкарыстоўваючы функцыянальнасць дрэва Merkle. Такім чынам, карыстальнікі могуць лёгка праверыць са сваіх уліковых запісаў, што Kraken уключыў баланс іх кашалька ў апошні аўдыт PoR. Карыстальнікі таксама могуць атрымаць ідэнтыфікатар запісу аўдыту, каб праверыць яго ў базе дадзеных, якую падтрымлівае аўдытар Kraken — біржа таксама выкарыстоўвае Armanino. Нарэшце, карыстальнікі могуць атрымаць доступ да тэхнічных звестак з Доказ запасаў Kraken старонка, неабходная для рэканструкцыі дрэва Merkle для праверкі іх балансаў.

4. BitMEX

Біржа криптовалют BitMEX прадставіла сістэму, заснаваную на пацверджанні рэзерваў, у жніўні 2021 года. Платформа таксама адна з нямногіх, якая забяспечвае бачнасць сваіх абавязацельстваў. Гэта дазваляе кліентам пацвердзіць, што BitMEX з'яўляецца плацежаздольным і заўсёды мае больш актываў, чым павінен кліентам.

У чаканні выпуску інтэрфейснай функцыі для карыстальнікаў, каб праверыць уключэнне іх балансу ў бягучыя аўдыты, BitMEX у цяперашні час забяспечвае поўнае кіраўніцтва для тэхнічна падкаваных карыстальнікаў для самастойнага аўдыту балансаў біржы. BitMEX таксама перыядычна публікуе абнаўленні ў сацыяльных сетках аб стане сваіх рэзерваў.

5. Gate.io

Gate.io - яшчэ адна криптовалютная біржа, якая прыняла доказ рэзерваў. Кампанія апублікавала свой першы аўдыт у жніўні 2020 года ў партнёрстве з Armanino, а другі толькі ў кастрычніку 2022 года. 

Карыстальнікі могуць знайсці апошнія аўдытарскія справаздачы па Старонка пацверджання рэзерваў Gate.io or Вэб-сайт Armanino. Карыстальнікі таксама могуць праверыць свае балансы, выкарыстоўваючы хэш-ідэнтыфікатар, даступны ў іх уліковым запісе Gate.io.

Шэраг біржаў працуюць над укараненнем у сваю дзейнасць стандартаў пацверджання рэзерваў. Яны ўключаюць у сябе наступнае:

Як праверыць рэзервы кампаніі? 

Укараненне праграмы пацверджання рэзерваў дазваляе любому прасцей праверыць рэзервы кампаніі. Адзін з самых простых крокаў - загрузка апошняй справаздачы аб аўдыце або атэстацыі, апублікаванай староннім аўдытарам біржы. 

У якасці альтэрнатывы, калі захавальнік выкарыстоўвае Armanino у якасці аўдытара, карыстальнікі звычайна могуць праверыць рэзервы кампаніі, наведаўшы іх Старонка Trust Explorer. На прыборнай панэлі кожнай кампаніі можна праверыць індывідуальны баланс або праглядзець бягучы стан рэзерваў кампаніі.

Калі карыстальнікі маюць тэхнічны вопыт, яны могуць самастойна праверыць рэзервы, аднавіўшы пэўны хэш вузла дрэва Merkle, прадастаўлены біржай. Яшчэ адзін варыянт (у цяперашні час унікальны для BitMEX) прадугледжвае загрузку іх праграмнага забеспячэння з адкрытым зыходным кодам для пацверджання рэзервавання і выкананне прадстаўленых каманд на іх камп'ютары.

І, нарэшце, таксама пастаўшчык даных аб крыптавалютах Nansen.ai забяспечвае прыборную панэль адлюстраванне балансу адрасоў, якія належаць біржам. Прыборная панэль кожнай біржы адлюстроўвае звязаныя адрасы, крыпта-актывы і гісторыю транзакцый.  

Часта задаюць пытанні

Якія актывы можна лічыць запасамі?

Рэзервамі лічацца актывы, якія маюць моцны профіль ліквіднасці. Іншымі словамі, біржа і яе кліенты маглі б хутка прадаць актывы ў выпадку крызісу. Нагадаем, што абвалілася біржа FTX захоўвала значную частку сваіх рэзерваў у токенах FTT, якія мелі дрэнны профіль ліквіднасці. 

Такім чынам, лепшыя рэзервовыя актывы ўключаюць біткойн (BTC), эфір (ETH) і стабільныя манеты, такія як tether (USDT), USD coin (USDC), Binance USD (BUSD) і dai (DAI). Хоць біржа можа захоўваць частку сваіх рэзерваў у іншых крыптавалютах на аснове дэпазітаў карыстальнікаў, значная частка партфеля павінна ўключаць цвёрдыя, высокаліквідныя актывы.

Што такое атэстацыя доказу рэзерваў?

Атэстацыя доказу рэзерваў - гэта ў рэжыме рэальнага часу або перыядычны агляд балансаў, якія знаходзяцца на цэнтралізаванай біржы крыптавалют або крэдытнай платформе. Атэстацыю звычайна прадастаўляе старонняя бухгалтарская фірма, з Арманіна з'яўляючыся вядучым аўдытарам большасці пастаўшчыкоў крыпта-паслуг.

Атэстацыя ў рэжыме рэальнага часу дае інфармацыю, якая абнаўляецца некалькі разоў на дзень. З іншага боку, перыядычная атэстацыя публікуецца штомесяц, штоквартальна, раз у два гады або ў любы іншы тэрмін, вызначаны захавальнікам. 

Ці патрэбныя аўдытары для праверкі рэзерваў? 

Як і традыцыйныя фінансавыя інстытуты, аўдытары павінны правяраць рэзервы, таму што яны выкарыстоўваюць галіновыя сертыфікаваныя стандарты бухгалтарскага ўліку і даюць пацвярджэнне трэціх асоб. Такім чынам, карыстальнікі могуць разлічваць на нешта іншае, чым самаацэнка захавальніка, якую можна лёгка сказіць або сфальсіфікаваць. 

Між тым, індывідуальныя карыстальнікі таксама павінны мець магчымасць крыптаграфічна правяраць рэзервы. Захавальнік звычайна прадастаўляе ўсю неабходную дакументацыю і інструменты для незалежнай праверкі.

Ці трэба P2P-біржам публікаваць рэзервовыя балансы? 

Абмены P2P павінны публікаваць рэзервовыя балансы, калі яны працуюць у рэжыме захавання і ўтрымліваюць актывы карыстальнікаў падчас транзакцыі. Аднак іншым платформам P2P, такім як дэцэнтралізаваныя біржы і платформы крэдытавання, не трэба публікаваць балансы карыстальнікаў, паколькі яны агульнадаступныя ў блокчейне. 

Ці ўсё яшчэ патрабуецца рэгуляванне?

Прыняцце стандарту пацверджання рэзерваў - гэта форма самарэгулявання, якая можа павысіць давер карыстальнікаў да цэнтралізаваных платформаў і галіны. Тым не менш, для дасягнення найвышэйшага ўзроўню даверу могуць спатрэбіцца дзяржаўныя пастановы, такія як навязванне ліцэнзій крыпта-захавальнікам і ўвядзенне перадавых метадаў бяспекі. З часам аб'яднанне абедзвюх форм рэгулявання можа зрабіць індустрыю крыптавалют больш бяспечнай для рознічных і інстытуцыйных інвестараў.

Прагноз крыпта-рынку з доказам рэзерваў

Крыптавалютная індустрыя можа атрымаць велізарную карысць ад прыняцця захавальнікамі стандартаў пацверджання рэзерваў, калі яны цалкам раскрываюць сваім карыстальнікам рызыкі гэтага тыпу самарэгулявання. Калі індустрыі ўдасца ўкараніць універсальныя стандарты падсправаздачнасці, гэты крок можа прадухіліць няўдачы, якія часта ўзнікаюць у выніку краху цэнтралізаваных платформаў, такіх як Mt.Gox, Cryptopia, QuadrigaCX і FTX. 

У свеце, дзе біржы і эмітэнты стейблкойнаў павінны перыядычна пацвярджаць свае рэзервы, карыстальнікі будуць выкарыстоўваць прадукты, якія забяспечваюць найвышэйшую ступень бяспекі сродкаў. У доўгатэрміновай перспектыве больш бяспечная экасістэма прыцягне больш інвестараў і стане плацдармам для патоку большага інстытуцыйнага капіталу на крыптарынак.

Кожны вечар атрымлівайце на сваю паштовую скрыню галоўныя крыпта-навіны дня і інфармацыю. Падпішыцеся на бясплатную рассылку ад Blockworks цяпер.