Solend - гэта дэцэнтралізаваны пратакол крэдытавання і запазычання, створаны на аснове Solana. Яе хваляць за пашырэнне метадаў, даступных для карыстальнікаў Solana для павелічэння фінансавых прыбыткаў. Запаўняючы вялікі прабел у экасістэме Solana, Solend прыцягнуў ашаламляльныя 100 мільёнаў долараў дэпазітаў крыху больш чым праз месяц пасля запуску.
Па тэме: Пазыкі і пазыкі DeFi, растлумачана
Solend ехаў на высокая маштабаванасць блокчейна Solana, які заваяваў рэпутацыю хуткага і нізкага збору за транзакцыі. З'яўленне Саланы азначала, што карыстальнікі маглі эфектыўна выкарыстоўваць свой капітал, даючы пазыкі і зарабляючы працэнты, выкарыстоўваючы бяздзейныя сродкі для атрымання прыбытку з мноства магчымасцей. У адпаведнасці з філасофіяй дэцэнтралізацыі, Solend - гэта праект, які кіруецца супольнасцю, дзе выбаршчыкі калектыўна прымаюць рашэнні.
У гэтым артыкуле разглядаецца Solend і яго функцыянаванне, уключаючы пазыкі і пазыкі, заробкі і ўзнагароды, стварэнне пулаў, звязаныя рызыкі, праблему кітоў і іншыя звязаныя паняцці.
Што такое Solend?
Solend - гэта аўтаномная платформа для крэдытавання і пазыкі, якая дазваляе карыстальнікам пазычаць або пазычаць актывы ў сетцы Solana. Алгарытм вызначае працэнтныя стаўкі і забеспячэнне па пратаколе, дазваляючы карыстальнікам атрымліваць працэнты і выкарыстоўваць крыпта-актывы доўга або каротка на платформе. SLND, родны токен Solend, забяспечвае доступ да Solana's рынак дэцэнтралізаванага фінансавання (DeFi)..
Калі Solend быў запушчаны ў жніўні 2021 года, яго агульнае значэнне заблакіравана (TVL) было менш за 20 мільёнаў долараў. Прыкладна праз тры месяцы яго TVL рэзка ўзляцеў прыкладна да 1 мільярда долараў. Solend спадзяецца стаць найбуйнейшым пратаколам крэдытавання і запазычання DeFi у сетцы Solana.
Раней прататып Solend быў створаны ў рамках сезоннага хакатона Solana ў чэрвені 2021 года, на якім ён выйграў. Поспех стаў каталізатарам выхаду праекта ў свет DeFi як пратакола крэдытавання.
Як працуе Solend?
Па сутнасці, Solend дазваляе карыстальнікам удзельнічаць у дэцэнтралізаваным крэдытаванні ў сетцы Solana. Карыстальнікі ўносяць актывы на свае рахункі на Solend і атрымліваюць працэнты. Больш за тое, яны таксама могуць забяспечыць свае дэпазіты для атрымання крэдытаў без апраўдання сваіх сродкаў для пагашэння.
Аўтаномнае прыкладанне Solend пазбаўляе пазычальнікаў ад неабходнасці праходзіць складаны працэс андэррайтынгу для вызначэння фінансавай рызыкі для ўстановы пры санкцыянаванні пазыкі. Яны маглі лёгка браць доўгатэрміновыя і кароткатэрміновыя крэдыты, бо дзякуючы ім усе працэсы самаходныя разумныя кантракты гэта ўлічвае мноства палажэнняў для ўстанаўлення лімітаў запазычанняў і збору працэнтаў.
Як крыптакрэдытаванне працуе на Solana
Для пазыкі і пазыкі на Solend карыстальнікам патрабуецца кашалёк Solana з дастатковай колькасцю сродкаў для аплаты бензіну. Яны патрэбныя SOL, родная крыптавалюта Solana, для доступу да функцыянальнасці сеткі.
Карыстальнікі могуць пазычаць або пазычаць крыптавалюты на сумяшчальных платформах. Колькасць крыпта-токенаў, якія падтрымлівае платформа, няўхільна расце. Гэта дазваляе карыстальнікам выкарыстоўваць шырокі спектр крыпта-актываў, уключаючы натыўныя манеты, stablecoins і мемекойны, дадаючы платформе ўніверсальнасць. Увесь працэс лістынга рэгулюецца супольнасцю ў адпаведнасці з філасофіяй DeFi.
Перш чым карыстальнікі змогуць пазычаць або пазычаць крыпта-актывы, ім трэба падключыць кашалёк Solana да платформы і дадаць SOL да свайго ўліковага запісу. Карыстальнікі могуць правяраць дэталі сваёй транзакцыі праз панэль акаўнта.
Заробкі і ўзнагароды
Крэдытор не толькі атрымлівае працэнты на аснове гадавой працэнтнай прыбытковасці, што нагадвае звычайнае крэдытаванне, але і дадатковыя ўзнагароды ў выглядзе токенаў SLND, якія з'яўляюцца роднымі токенамі Solend.
Басейны
Solend мае галоўны глабальны пул ліквіднасці, з некалькімі меншымі ізаляванымі пуламі і пуламі дазволаў. Токены, якія маюць надзейнасць аракулы і густая ліквіднасць можа быць пералічана ў асноўным пуле. Аднак большасць токенаў спачатку пералічваюцца ў ізаляваных пулах, перш чым перамяшчацца ў асноўны пул.
Ізаляваныя пулы - гэта меншыя пулы для лістынга токенаў з меншай ліквіднасцю і большай валацільнасць. Пулы дазволаў дазваляюць любому ствараць ізаляваны пул на пратаколе.
Стваральнік ізаляванага пула зарабляе 20% ад платы за стварэнне, атрыманай у пэўным пуле. Токены, даступныя ў спісе токенаў, разам з загадзя вызначаным аб'ёмам гандлю з'явяцца ў спісе. Калі ўсе параметры выкананы, карыстальнікі павінны націснуць кнопку «Стварыць пул», каб стварыць пул.
Панэль акаўнта
Панэль уліковых запісаў візуальна прыемная і інтуітыўна зразумелая, з якой людзі могуць пачаць працаваць, не праходзячы шырокія падручнікі. Панэль мае опцыю «Пастаўка», якая паведамляе карыстальнікам пра працэнты, якія яны могуць зарабіць. З іншага боку, опцыя «Пазычыць» паведамляе карыстальнікам суму, якую яны могуць пазычыць, зыходзячы з крыпта-актываў, якія ў іх ёсць.
Чырвоная паласа на панэлі акаўнта паказвае парог ліквідацыі для кожнай пазыкі, якую ўзялі карыстальнікі. Калі кошт забяспечанага актыву зніжаецца і пазыка перавышае парог ліквідацыі, сістэма можа ліквідаваць актывы карыстальнікаў і ўнесці сродкі крэдыторам.
Як Solend зарабляе
Сам Solend зарабляе, спаганяючы зборы за пратакол па крэдытах. Зборы таксама дапамагаюць страхавому фонду платформы. Карыстальнікі могуць хутка пазычаць і прадаваць крыпта-актывы, не плацячы празмерных камісій за транзакцыі. Казначэйства Solend забяспечвае страхавое пакрыццё для актываў у пуле ў выпадку любых эксплойтаў або ўзломаў.
Рызыкі, звязаныя з выкарыстаннем Solend
Гаворачы аб адметных асаблівасцях Solend, ёсць рызыкі, звязаныя з яго выкарыстаннем:
Няправільная падача аракулаў
Аракулы, якія паведамляюць пра няправільны канал, могуць нанесці шкоду Solend. Цэнавыя каналы Pyth Network і Switchboard выклікаюць ліквідацыю на платформе. Гэтыя аракулы, якія паведамляюць няправільныя цэны, прывядуць да незаконнай ліквідацыі.
2 лістапада 2022 года Solend сапраўды пацярпеў ад аракула, што прывяло да безнадзейнай запазычанасці на 1.26 мільёна долараў. Звязаныя пулы былі адключаны, і біржы атрымалі інфармацыю аб адрасе эксплуататара.
Уразлівасць смарт-кантрактаў
Яшчэ адна магчымасць рызыкі - гэта памылка або ўразлівасць смарт-кантракту. Solend - гэта алгарытмічны дэцэнтралізаваны пратакол, і любая няспраўнасць смарт-кантрактаў можа прывесці да крадзяжу або канчатковай страты сродкаў.
Па тэме: Што такое аўдыт бяспекі смарт-кантракту: кіраўніцтва для пачаткоўцаў
100% асваенне сродкаў
Як і ўсе пулы DeFi, сцэнар рызыкі - гэта 100% выкарыстанне сродкаў. Немагчыма ўзяць крэдыт, калі ў пуле няма актываў. Праблема называецца 100% загрузкай. Аднак калі пазычальнікі працягваюць выплачваць крэдыты або пастаянна паступаюць новыя пастаўкі, такой праблемы можа не ўзнікнуць.
Ліквідацыі
Яшчэ адна магчымасць рызыкі звязана з ліквідацыяй. Нягледзячы на тое, што Solend прапануе пазыкі пад залішняе забеспячэнне, нельга забываць, што крыптарынак зменлівы, з ваганнямі кошту актываў, што можа прывесці да ліквідацыі сродкаў нічога не падазравалага карыстальніка. Таму кожнаму важна звярнуць пільную ўвагу на свае крэдыты і інвестыцыі.
Буйныя, адзінкавыя пазычальнікі
Будучы буйным крэдытным пулам, ключавой уразлівасцю Solana з'яўляецца наяўнасць буйнога адзінага пазычальніка, які называецца кіт. У пратаколе прысутнасць кітоў надзвычай вялікая. Гэта прывяло да аварыі ў чэрвені 2022 года з удзелам пазычальніка кіта.
Кіт Solana са 108 мільёнамі долараў ледзь не збіўся ў сетцы Solana ў чэрвені 2022 г. Пратакол ледзь пазбег ліквідацыі 95% дэпазітаў SOL у пуле крэдытавання. Давайце паглыбімся ў тое, як усё адбылося.
У кіта была непагашаная пазыка ў памеры 108 мільёнаў долараў манет USD (USDC) і Тэтэр (USDT), пры падтрымцы закладу SOL на суму 170 мільёнаў долараў. Усё было добра, пакуль цана SOL была высокай, але калі яна ўпала прыкладна 15 чэрвеня, рахунак кіта быў на мяжы парога ліквідацыі. Гэта магло прывесці да таго, што больш за 21 мільён долараў SOL будуць выкінуты за адзін раз, што прывядзе да сур'ёзных наступстваў для рынку.
Распрацоўшчыкі праекта безвынікова спрабавалі звязацца з кітом. Яны былі вымушаныя публікаваць паведамленні ў Twitter і Reddit, заклікаючы кіта звязацца з імі, што напалохала многіх іншых карыстальнікаў, якія пачалі выцягваць свае сродкі. Распрацоўшчыкам у рэшце рэшт удалося звязацца з кітом, які дадаў дадатковае забеспячэнне.
Аднак перад тым, як кіт дадаў заклад, распрацоўшчыкі — у імкненні кантраляваць шкоду — прапанавалі надзвычайныя паўнамоцтвы для кантролю над уліковым запісам у выпадку ліквідацыі. Гэта прынесла ім непрыемную прэсу, як гэта было супраць духу дэцэнтралізацыі. Канчатковай мерай было ўсталяванне столі пазычальніка ў 50 мільёнаў долараў.
Будучыня Solend
Solend прынёс моц DeFi у сетку Solana, прапаноўваючы карыстальнікам мноства магчымасцей, якія могуць павялічыць іх прыбытак. Нягледзячы на тое, што праблема з кітамі выявіла ўразлівасць пратаколу, лепшай перавагай была здольнасць распрацоўшчыкаў спраўляцца з рэчамі. Крыпта - гэта новая галіна, дзе людзі вучацца ў руху. Паспяховае вырашэнне праблемы кітоў да задавальнення большасці зацікаўленых бакоў павысіла давер да пратакола.
Акрамя таго, Solend уносіць моцны элемент DeFi у экасістэму Solana. Нягледзячы на ўразлівасці, павазіцца з дадаткам цікава, і калі шчыліны ліквідуюцца, больш карыстальнікаў могуць палічыць яго захапляльным.
Крыніца: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work