Што такое сусветны фінансавы крызіс і яго ўплыў на сусветную эканоміку

Калі фінансавая сістэма або эканоміка ў цэлым перажывае хуткі і вялікі спад, кажуць, што яна знаходзіцца ў фінансавым крызісе. Такія фінансавыя актывы, як акцыі, аблігацыі і нерухомасць, часта рэзка і значна зніжаюцца ў кошце падчас фінансавых крызісаў. Іх таксама можна вызначыць па зніжэнні даступнасці крэдытаў і страце веры ў такія фінансавыя інстытуты, як банкі.

Па тэме: DeFi супраць CeFi: параўнанне дэцэнтралізаванага і цэнтралізаванага фінансавання

Фінансавыя крызісы могуць быць выкліканы рознымі фактарамі, у тым ліку:

Празмернае запазычанне: калі людзі, прадпрыемствы і ўрады бяруць празмерныя даўгі, яны падвяргаюць сябе рызыцы фінансавага краху.
Бурбалкі коштаў на актывы: калі кошт актыву, напрыклад, дома або акцый, хутка расце, гэта можа прывесці да фінансавага крызісу, калі кошт рэзка ўпадзе.
Банк уцякае: калі дастатковая колькасць кліентаў спрабуе адразу зняць грошы з банка, установа можа стаць неплацежаздольнай і закрыцца, што справакуе фінансавы крызіс.
Дрэннае кіраванне фінансавымі ўстановамі: фінансавыя ўстановы, якія дрэнна кіруюцца, могуць збанкрутаваць або пацярпець крах, што можа справакаваць фінансавую катастрофу.
Эканамічныя рэцэсіі: фінансавы крызіс можа паўстаць у выніку эканамічнай рэцэсіі, якая вызначаецца зніжэннем эканамічнай актыўнасці і ростам беспрацоўя.

У гэтым артыкуле будзе абмяркоўвацца сусветны фінансавы крызіс (GFC) 2007-08 гадоў, яго асноўныя прычыны і тое, як фінансавы крызіс паўплываў на эканоміку.

Што такое сусветны фінансавы крызіс

Сусветны фінансавы крызіс 2007–2008 гадоў быў буйным фінансавым крызісам, які меў далёка ідучыя наступствы для сусветнай эканомікі. Бурбалка на рынку жылля, неэтычная практыка іпатэчнага крэдытавання і перавытворчасць складаных фінансавых прадуктаў, такіх як іпатэчныя каштоўныя паперы, - усё гэта спрыяла гэтаму.

У прыватнасці, іпатэчны рынак ЗША паслужыў каталізатарам сусветнага фінансавага крызісу 2007–2008 гадоў. Пазыкі з рызыкоўнымі ўмовамі крэдытавання і высокімі працэнтнымі стаўкамі выдаваліся пазычальнікам з дрэннай крэдытнай гісторыяй пад фразай «субстандартная іпатэка». Мыльная бурбалка на рынку жылля ў ЗША была выклікана ростам іпатэчных крэдытаў і наступным маркетынгам гэтых крэдытаў у якасці каштоўных папер.

Многія пазычальнікі не змаглі плаціць па іпатэчным крэдытах, калі мыльная бурбалка ў рэшце рэшт лопнула і цэны пачалі рэзка падаць, што выклікала хвалю спагнанняў. У выніку кошт іпатэчных каштоўных папер знізіўся, а сусветная фінансавая сістэма перажыла крызіс ліквіднасці, што паклала пачатак GFC 2007–2008 гг.

З-за крызісу істотна ўпалі кошты на жыллё, пачалося шмат спагнанняў, замарозіліся крэдытныя рынкі. Гэта, у сваю чаргу, выклікала фінансавы крызіс, які запатрабаваў дзяржаўнага ўмяшання і дапамогі, а таксама сусветную рэцэсію. Наступствы крызісу адчуваліся ў глабальным маштабе, выклікаючы шырокія эканамічныя цяжкасці, а таксама падзенне занятасці і эканамічнага росту.

Назавіце асноўныя прычыны сусветнага фінансавага крызісу

Фінансавы крызіс хутка распаўсюдзіўся па свеце ў выніку глабалізацыі фінансавых рынкаў і сувязяў паміж фінансавымі інстытутамі і краінамі. Наступныя асноўныя прычыны сусветнага фінансавага крызісу 2007–2008 гадоў:

Практыка субстандартнага іпатэчнага крэдытавання: банкі і іншыя фінансавыя ўстановы выдавалі больш рызыкоўныя крэдыты, якія называюцца субстандартнымі іпатэчнымі крэдытамі, спажыўцам з дрэннай крэдытнай гісторыяй. Гэтыя пазыкі часта збіраліся ў камплект і прапаноўваліся на продаж у якасці каштоўных папер, што раздзімала рынак жылля.
Адсутнасць рэгулявання: Адсутнасць правілаў у фінансавым сектары прывяла да з'яўлення складаных фінансавых прадуктаў, якія было складана ацаніць і зразумець, такіх як іпатэчныя каштоўныя паперы, крэдытныя дэфолтныя свопы і рызыкоўная практыка крэдытавання.
Бурбалка на рынку жылля: у ЗША бурбалка на рынку жылля была выклікана субстандартным іпатэчным крэдытаваннем у спалучэнні з маркетынгам гэтых даўгоў у якасці каштоўных папер. Кошт жылля знізіўся, калі мыльная бурбалка ўрэшце лопнула, і многія пазычальнікі апынуліся не ў стане плаціць па іпатэчным крэдытах.
Замарожванне крэдытнага рынку: крэдытныя рынкі замарозіліся ў выніку зніжэння кошту іпатэчных актываў, што зрабіла немагчымым набыццё капіталу фінансавымі ўстановамі і прывяло да крызісу ліквіднасці.

Па тэме: Як токены бяспекі могуць прадухіліць надыходзячы фінансавы крызіс

Якія наступствы сусветнага фінансавага крызісу

Наступствы сусветнага фінансавага крызісу 2007–08 гадоў былі далёка ідучымі і доўгачасовымі. Некаторыя з найбольш значных уплываў сусветнага фінансавага крызісу на сусветную эканоміку ўключаюць:

Эканамічны Сусветны спад, выкліканы крызісам, вызначаўся рэзкім спадам эканамічнай актыўнасці, падзеннем вытворчасці і ростам беспрацоўя.
Некалькі буйных фінансавых інстытутаў пацярпелі крах у выніку банкаўскага крызісу, які запатрабаваў дзяржаўнага ўмяшання ў форме дапамогі і рэкапіталізацыі.
Зніжэнне коштаў на жыллё: падзенне коштаў на жыллё ў ЗША, якое прывяло да значнага падзення дабрабыту хатніх гаспадарак і хвалі масавых выкупаў нерухомай маёмасці, паслужыла каталізатарам крызісу.
Рост дзяржаўнай запазычанасці: Дзяржаўная запазычанасць павялічылася ў выніку шматлікіх умяшанняў урадаў для падтрымання сваіх фінансавых і эканамічных сістэм.
Палітычныя наступствы: крызіс прывёў да зніжэння даверу да ўрада і фінансавых інстытутаў і спрыяў з'яўленню папулісцкіх і антыглабалізацыйных поглядаў.
Рэформы фінансавага сектара: Крызіс прывёў да значных змен у фінансавай індустрыі, такіх як больш правілаў і нагляду, якія накіраваны на зніжэнне верагоднасці будучых фінансавых крызісаў.

Ці быў біткойн адказам на сусветны фінансавы крызіс 2007-08 гадоў?

Біткойн быў часткова створаны як адказ на сусветны фінансавы крызіс 2007-08 гг. Фінансавы крызіс выявіў слабасці створанай фінансавай сістэмы і рызыкі залежнасці ад цэнтралізаваных фінансавых устаноў.

Стваральнік(-ы) Bitcoin (BTC), які называўся псеўданімам Сатоши Накамото, стварыў лічбавую валюту з намерам пабудаваць a больш бяспечная і стабільная фінансавая сістэма якая не была ўразлівай да тых жа небяспек, што і звычайная фінансавая сістэма. Вынаходніцтва биткойна і з'яўленне крыптавалют і blockchain тэхналогіі якія ідуць, лічацца адмовай ад існуючай фінансавай сістэмы і а прамы адказ да негатыўных наступстваў сусветнага фінансавага крызісу 2008 года.

Публічная кніга, якая змяшчае запісы кожнай транзакцыі на сетка Bitcoin палягчае адсочванне і вядзенне ўкладак аб руху грошай. Гэта дапамагае ў падаўленні несумленных паводзін, у тым ліку інсайдэрскай гандлю, маніпулявання рынкам і іншых неэтычных дзеянняў.